재무 코버넌트

정의, 기준치, 시기 및 구제수단이 금융 계약에 의해 정해지는 정량적 재무 테스트를 설정합니다.

빠른 답변

재무 코버넌트는 레버리지, 이자보상, 고정비용보상, 유동성 또는 순자산과 같은 계약상 정량적 테스트입니다. 준수 여부는 정의된 투입값, 조정, 테스트 날짜, 바스킷, 자기자본 치유, 유예기간 및 면제 권리에 따라 달라집니다.

계산 예시 활용

의미 및 거래 활용

OCC 지침은 코버넌트 설계와 지속적 준수 모니터링을 신용리스크 통제로 취급합니다. [S1]

SEC에 제출된 공시는 최대 순레버리지 코버넌트와 연계된 조기상환 조건의 예시를 제공합니다. [S2]

검토 제안 방법: 계정, 증명서, 애드백 및 부채 기록과 조정된 정의 통제형 코버넌트 모델을 유지합니다.

계산 예시

예시 계산일 뿐입니다. 모든 수치는 가상입니다.

모든 열을 보려면 표를 가로로 스크롤하세요.

측정	계산	결과
최대 레버리지 코버넌트	주어진 값	4.50배
테스트 레버리지	주어진 값	3.80배
헤드룸	4.50 - 3.80	0.70배
여유분 비율	0.70 / 4.50	15.6%

가정된 최대 코버넌트에는 0.70배, 즉 15.6%의 헤드룸이 있습니다.

제안 거래 검토 프로세스

문서 검토

정의, 금액, 날짜, 기준치 및 구제조치를 추출합니다.

입력값 조정

재무 및 법률 입력값을 원천 증거에 연결합니다.

시나리오 모델링

기본, 하방, 유동성 및 집행 케이스를 테스트합니다.

실행 통제

승인, 증명서, 통지 및 모니터링을 기록합니다.

증빙 체크리스트

대출 조건

계약서, 개정서, 수수료 서신 및 통지.

재무 증빙

계정, 예측, 부채 스케줄 및 조정.

담보 및 우선순위

보증, 담보, 등록 서류 및 채권자 간 조건.

모니터링

증서, 면제, 채무불이행, 조치 및 서신.

의사결정 프레임워크

상황	제안 조치
정의 불일치	체결된 금융 계약서를 사용하십시오.
증빙이 불완전함	결론을 보류하고 원천 기록을 요청하십시오.
하방 시나리오 실패	익스포저 규모를 조정하거나, 구조를 변경하거나, 익스포저를 거절하십시오.
조건 변경	모델과 승인 기록을 업데이트하십시오.

점검해야 할 일반적인 오류

계약상 정의 대신 회계상 명칭을 사용하는 것.
원천 데이터와 대사되지 않은 예측에 의존하는 것.
하방 유동성과 집행 시점을 간과하는 것.
변경계약 후 모델을 업데이트하지 않는 것.