Doradztwo w zakresie umów odbioru i wiarygodności kredytowej najemców

Kredytodawcy wyceniają sprzęt z dyskontem i opierają ocenę kredytową na umowie: długoterminowa umowa odbioru zawarta z wiarygodnym kredytowo kontrahentem wyznacza zdolność zadłużenia całego projektu.

Finansowanie jest możliwe przy innej wycenie ryzyka: gwarancje, przedpłaty, krótszy okres spłaty i dywersyfikacja najemców mogą umożliwić transakcję, której nie udźwignie samo zobowiązanie jednego słabego kredytowo najemcy.

Ponieważ zdolność zadłużenia wyznaczają zakontraktowane przychody: okres obowiązywania umowy, wiarygodność kredytowa kontrahenta i struktura umowy decydują o kwocie udostępnianej przez kredytodawców; w infrastrukturze AI umowa odbioru faktycznie stanowi aktywo.

Tak, przy innej wycenie ryzyka; gwarancje, przedpłaty, krótszy okres spłaty i dywersyfikacja najemców mogą umożliwić transakcję, której nie udźwignie samo pojedyncze zobowiązanie słabego kredytowo kontrahenta.

Najlepiej dłuższego niż średni ważony termin spłaty kapitału długu; gdy umowy są krótsze, co jest częste w przypadku najemców AI, różnicę pokrywa się mechanizmami poprawy jakości kredytowej i ostrożnym ustaleniem kwoty finansowania.

Matchpoint organizuje pełną strukturę finansowania dla deweloperów i operatorów centrów danych: nabycie gruntów i budynków w stanie surowym z zapewnioną mocą przyłączeniową, uprzywilejowane finansowanie budowy i finansowanie projektowe, mezzanine, kapitał własny i kapitał joint venture, a następnie refinansowanie docelowe oraz sprzedaż i leasing zwrotny po ustabilizowaniu obiektu. Kwoty finansowania wynoszą od USD 5m do USD 500m+.

Matchpoint jest firmą doradztwa w finansach korporacyjnych i nawiązywania kontaktów z dostawcami kapitału: strukturyzujemy i pozyskujemy finansowanie, przedstawiamy inwestorów kapitałowych i dłużnych oraz doradzamy przy fuzjach i przejęciach. Usługi inżynieryjne, budowlane i eksploatacji obiektu pozostają poza naszym zakresem; realizują je Twoi wykonawcy i operatorzy.

Zakontraktowane długoterminowe przepływy z najmu lub umów odbioru od wiarygodnych kredytowo najemców hiperskalowych i korporacyjnych nadają centrom danych profil zwrotu podobny do infrastruktury, a strukturalny popyt ze strony AI i chmury wspiera wzrost. Strukturyzujemy dług i kapitał własny wokół tych zakontraktowanych przepływów oraz zapewnionej mocy i łączności aktywa.

Przez uprzywilejowane finansowanie projektowe, często z ograniczonym regresem, którego wielkość ustala się na podstawie zakontraktowanych przepływów od najemców oraz zapewnionej mocy i łączności obiektu; środki są uruchamiane po osiągnięciu kolejnych etapów budowy.

Wiarygodnego kredytowo najemcy kotwiczącego lub umów przednajmu, zapewnionej mocy z sieci, doświadczonego operatora i jasnej ścieżki do ustabilizowania działalności.

Budynek centrum danych w stanie surowym z zapewnioną mocą z sieci i podstawową infrastrukturą, gotowy do wyposażenia przez najemcę lub operatora.

Pozyskanie gruntów i mocy sieciowej wymaga działania w odpowiednim czasie i jest kapitałochłonne; odrębne finansowanie nabycia lub finansowanie pomostowe pozwala deweloperom zabezpieczyć ograniczoną dostępną moc przed rozpoczęciem budowy.

Tak; sprzęt obliczeniowy o wysokiej wartości można finansować przez struktury finansowania sprzętu i finansowania zabezpieczonego aktywami, o wielkości dostosowanej do sprzętu i jego zakontraktowanego wykorzystania.

Organizujemy finansowanie budowy, prac adaptacyjno-instalacyjnych i sprzętu; prace inżynieryjne oraz instalację realizują Twoi wykonawcy.

Zwykle potrzebna jest istotna warstwa kapitału własnego poniżej długu uprzywilejowanego i mezzanine w hierarchii finansowania, często pozyskiwana przez joint venture łączące grunty, moc, operatora i kapitał instytucjonalny.

Tak; strukturyzujemy joint venture i przedstawiamy operatorów, deweloperów i partnerów kapitałowych potrzebnych do uzupełnienia struktury przedsięwzięcia.

Kapitał pozyskiwany na poziomie operatora lub portfela do finansowania wielu planowanych lokalizacji, z ekspozycją obejmującą więcej niż pojedyncze aktywo.

Fundusze infrastrukturalne, inwestorzy instytucjonalni i podmioty strategiczne poszukujące ekspozycji na infrastrukturę cyfrową na dużą skalę.

Przez kapitał własny, dług lub współinwestycje w powstające i ustabilizowane aktywa oraz platformy centrów danych. Dostęp jest przeznaczony dla kwalifikowanych inwestorów instytucjonalnych i family offices.

Dostęp inwestorów do centrów danych funkcjonuje obok naszych usług inwestycji alternatywnych; tutaj koncentrujemy się na klasie aktywów centrów danych, obejmując zarówno projekty w realizacji, jak i ustabilizowane inwestycje.

Po ustabilizowaniu działalności, gdy obiekt jest wynajęty wiarygodnym kredytowo najemcom i generuje przewidywalne przepływy, może pozyskać tańszy dług długoterminowy spłacający finansowanie budowy.

Tak; refinansowanie docelowe może zwrócić sponsorom kapitał do ponownego zainwestowania w kolejną lokalizację.

Właściciel sprzedaje obiekt inwestorowi i natychmiast wynajmuje go z powrotem na długi okres, uwalniając kapitał przy kontynuowaniu działalności.

Fundusze infrastrukturalne, REIT-y i inwestorzy instytucjonalni poszukujący zakontraktowanych przepływów pieniężnych w długim horyzoncie.

Działające centra danych z zakontraktowanym najmem dla wiarygodnych kredytowo najemców i przewidywalnymi przepływami pieniężnymi.

Tak; zakontraktowane przepływy z najmu mogą wspierać sekurytyzację i struktury finansowania dłużnego oparte na umowach najmu.

Tak — korzyści kapitałowe i skalowe stymulują aktywność M&A wśród operatorów i platform, tworząc możliwości zarówno dla kupujących, jak i sprzedających.

Doradzamy obu stronom; prowadzimy procesy sprzedaży oraz poszukiwania po stronie nabywców dotyczące aktywów i platform centrów danych oraz infrastruktury cyfrowej.

Właściwe połączenie długu, kapitału własnego i hybrydowego oraz kolejność ich pozyskiwania istotnie wpływają na koszt, ryzyko i zwrot z kapitałochłonnego aktywa o długim horyzoncie.

Tak; finansowanie można oprzeć na zapewnionej mocy i umowach zakupu energii (PPA), a w odpowiednich przypadkach wykorzystać zielone instrumenty finansowe lub sukuk.

Nie ma ukończonego aktywa mogącego stanowić zabezpieczenie ani pewności dostępu do mocy; wyspecjalizowany kapitał wycenia ryzyko tego etapu i podlega konwersji po zapewnieniu mocy i umów odbioru.

Zapewniona moc przyłączeniowa z wiarygodnym harmonogramem; kredytodawcy oceniają obecnie najpierw ryzyko przyłączenia do sieci, a następnie budynku.

Zlecenia zwykle łączą stałe wynagrodzenie z wynagrodzeniem za sukces. Warunki uzgadnia się na piśmie przed rozpoczęciem prac i dopasowuje do wielkości, zakresu i złożoności zlecenia.

Większość zleceń dochodzi do pierwszego dokumentu wstępnych warunków transakcji w ciągu 30 dni, zależnie od przygotowania do due diligence i struktury; zamknięcie następuje po uzgodnieniu warunków.

Krótka, poufna rozmowa określająca zakres prac oraz umowa o zachowaniu poufności; ustalamy strukturę potrzeb i przygotowujemy materiały, następnie prowadzimy konkurencyjny proces w oparciu o nasze 5,000+ relacji z inwestorami i kredytodawcami oraz negocjujemy do zamknięcia transakcji; partner prowadzi każdy etap.

Matchpoint Partners ma siedzibę w Zjednoczonych Emiratach Arabskich i prowadzi zlecenia transgraniczne w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, Arabii Saudyjskiej, Indiach i Wielkiej Brytanii, a także aktywnie realizuje transakcje w pozostałej części Europy, Singapurze i Stanach Zjednoczonych.

Matchpoint realizuje zlecenia z zakresu finansów korporacyjnych, finansowania, fuzji i przejęć oraz pozyskiwania kapitału dla funduszy od 5 milionów dolarów wzwyż, z zastrzeżeniem dopasowania zlecenia, badania due diligence, obowiązujących przepisów, możliwości realizacyjnych oraz pisemnej umowy. Zespół partnerów zainicjował i prowadził transakcje o wartości ponad 2 miliardów dolarów.

Skorzystaj z formularza zapytania, napisz na contact@matchpoint-partners.com albo zadzwoń lub skontaktuj się przez WhatsApp pod numerem +971 55 345 6487. Każde zlecenie prowadzi partner od pierwszej rozmowy.

Tak. Informacje poufne są traktowane zgodnie z warunkami zlecenia i wszelkimi obowiązującymi umowami o zachowaniu poufności.