Significato e utilizzo nell'operazione
La prima fonte fornisce un quadro istituzionale pertinente alla due diligence. Questa pagina applica tale quadro alla due diligence in materia di salute e sicurezza senza considerare la fonte come una definizione contrattuale universale. [S1]
La seconda fonte fornisce contesto aggiuntivo sulla transazione o sull'informativa. I suoi esempi restano specifici della fonte e richiedono riconciliazione con i fatti effettivi e i documenti disciplinanti. [S2]
Metodo di revisione proposto: registrare come la due diligence in materia di salute e sicurezza è definita nella due diligence buy-side e nella due diligence vendor; identificare il responsabile, gli input di origine, la regola decisionale, l'approvazione, le dipendenze e le evidenze di monitoraggio; quindi riconciliare la stessa definizione nel modello, nel documento per il comitato e nei documenti della transazione.
Esempio pratico
Solo calcolo illustrativo di revisione della due diligence in materia di salute e sicurezza. Tutti i valori sono ipotetici.
Scorri la tabella orizzontalmente per visualizzare tutte le colonne.
| Misura | Calcolo | Risultato |
|---|---|---|
| Riportato EBITDA | Dato | 12,0 mln |
| Aggiunte supportate | Dato | 1,5 mln |
| Riduzioni identificate | Dato | 0,5 mln |
| Rettificato EBITDA | 12.0 + 1.5 - 0.5 | 13,0 mln |
Le rettifiche illustrative producono 13,0 mln di EBITDA rettificato; ciascuna rettifica richiede comunque evidenze.
Processo proposto di revisione dell'operazione
Definire la decisione
Indicare la decisione che coinvolge la due diligence in materia di salute e sicurezza, i contesti pertinenti e l'approvazione richiesta.
Riconciliare le evidenze
Collegare ogni dato rilevante a una fonte datata, a un responsabile e a una definizione.
Testare gli scenari
Eseguire lo scenario base e i relativi scenari avversi, temporali e di controparte.
Documentare e monitorare
Riflettere la posizione approvata nel registro dell'operazione e monitorare le condizioni durante l'esecuzione.
Checklist delle evidenze
Documenti costitutivi
Termini sottoscritti o proposti che definiscono la due diligence in materia di salute e sicurezza, incluse modifiche e allegati.
Evidenza finanziaria
Dati storici riconciliati, input previsionali, calcoli e output di sensitività.
Registro di due diligence
Documenti di origine, consulenza specialistica, questioni aperte e soggetti responsabili.
Registro delle decisioni
Opzioni considerate, approvazione, condizioni, fasi di implementazione e date di monitoraggio.
Quadro decisionale
| Situazione | Azione proposta |
|---|---|
| Le definizioni divergono | Riconciliare il modello, il documento del comitato e i documenti di governance prima dell'approvazione. |
| L'evidenza è incompleta | Sospendere la conclusione e richiedere il documento di origine mancante. |
| Lo scenario sfavorevole non regge | Ridimensionare, ristrutturare, mitigare o rifiutare la posizione proposta. |
| I termini o i fatti cambiano | Aggiornare l'analisi, le approvazioni e il registro di esecuzione. |
Errori comuni da verificare
- Utilizzare un'etichetta non definita o un'ipotesi ereditata come prova.
- Applicare la percentuale, la soglia o il calendario di un'altra operazione senza supporto.
- Ignorare gli effetti temporali, di liquidità, di controparte o di implementazione dello scenario negativo.
- Lasciare la posizione approvata incoerente tra modelli, elaborati e documenti.
Creare il fascicolo decisionale per la due diligence in materia di salute e sicurezza
Portare i documenti di governo, gli input riconciliati, le ipotesi e le domande decisionali a una revisione strutturata della transazione.
Discuti l'operazioneRiferimenti principali e ambito editoriale
- ICAEW: Due diligence finanziaria
Ambito e utilizzo della due diligence finanziaria nelle transazioni. Riferimento verificato il 18 settembre 2026. - ICAEW: Due diligence commerciale
Ambito e utilizzo della due diligence commerciale nelle transazioni. Riferimento verificato il 18 settembre 2026.
Formazione generale sulla due diligence basata su fonti pubbliche. I valori sono ipotetici. Il trattamento effettivo della due diligence in materia di salute e sicurezza dipende dai fatti, dai documenti sottoscritti, dalla giurisdizione e da una consulenza qualificata legale, fiscale, contabile, normativa o tecnica.
Informazioni aziendali di carattere generale. Ottenere una consulenza adeguata ai profili legali, fiscali, contabili e di finanziamento. Non costituisce offerta, impegno del finanziatore o esito dell'operazione. Tutti gli esempi di calcolo utilizzano dati espressamente ipotizzati. Data della bozza editoriale: 17 settembre 2026.
