Glossario di consulenza sul capitale

Il finanziamento per acquisizioni è debito o altro capitale raccolto specificamente per finanziare l'acquisto di una società, un'impresa o…

Un investitore àncora è il primo investitore significativo a impegnarsi in una raccolta fondi, in un fondo o in un'operazione, solitamente assumendo…

Il finanziamento ponte è un finanziamento a breve termine utilizzato per coprire un gap fino a quando non sia disponibile una soluzione a più lungo termine o permanente…

La valutazione d'impresa è il processo di stima del valore di una società o di un'impresa. Gli approcci comuni includono…

Il buy-side M&A è l'attività di consulenza per una società o un investitore che acquisisce un'impresa o un asset. Copre l'identificazione del target…

La struttura del capitale è l'insieme completo dei capitali utilizzati per finanziare un'impresa o un progetto, classificati per priorità di rimborso…

Una tabella di capitalizzazione è un registro di chi possiede una società e in quale forma — azioni ordinarie, azioni privilegiate…

Un club deal è un finanziamento o un investimento fornito congiuntamente da un piccolo gruppo di finanziatori o investitori, ciascuno dei quali si impegna…

Un covenant è una promessa contrattuale in un contratto di finanziamento. I covenant affermativi richiedono azioni (come fornire…

Una data room è un archivio sicuro e organizzato di documenti condiviso con potenziali investitori, finanziatori o acquirenti…

L'indice di copertura del servizio del debito misura se un'attività o un'impresa genera flussi di cassa sufficienti a soddisfare i propri…

Un'istituzione finanziaria per lo sviluppo (DFI) è un finanziatore e investitore specializzato, sostenuta da un governo nazionale o…

La due diligence è l'indagine strutturata di un'impresa o di un'attività prima del completamento di una transazione, che copre…

Un conto escrow è un conto regolamentato che detiene fondi in base a condizioni di svincolo definite, controllato da un soggetto neutrale…

Il collocamento di fondi è il processo che aiuta un gestore di fondi (il GP) a raccogliere capitali da investitori istituzionali e privati …

Un socio accomandatario è il gestore di un fondo, responsabile della strategia, del reperimento delle operazioni, degli investimenti e della gestione del portafoglio…

Un memorandum informativo è il documento riservato dettagliato che descrive un'azienda o un asset offerto per la vendita…

Una lettera di intenti è un documento in cui un potenziale acquirente o investitore espone i termini chiave sui quali intende…

Un socio accomandante è un investitore che impegna capitale in un fondo ma non lo gestisce, con responsabilità limitata…

Il rapporto prestito/valore esprime l'importo di un prestito come percentuale del valore dell'asset che lo garantisce. Ad esempio,…

Il debito mezzanino si colloca tra il debito senior e il capitale proprio nella struttura del capitale. È subordinato ai finanziatori senior,…

Un accordo di riservatezza è un contratto con il quale le parti si impegnano a mantenere riservate le informazioni condivise e…

Gli interessi in natura (PIK) sono interessi che non vengono pagati in contanti quando diventano esigibili ma maturano e vengono…

Il capitale proprio privilegiato è una quota di proprietà che ha priorità rispetto al capitale proprio ordinario per le distribuzioni e in caso di liquidazione…

Le prevendite sono vendite sulla carta di unità immobiliari in un progetto edilizio prima del completamento della costruzione, con gli acquirenti che pagano in rate…

Il credito privato è un'attività di prestito fornita da istituzioni non bancarie come fondi specializzati in debito, family office e …

Il project finance è il finanziamento di uno specifico asset o progetto in cui i finanziatori fanno affidamento principalmente sui flussi di cassa del progetto…

La ricapitalizzazione è una ristrutturazione deliberata della combinazione di debito e capitale proprio di una società — per esempio…

Il rifinanziamento sostituisce il debito esistente con nuovo debito, di solito per ridurre i costi, estendere la scadenza, liberare capitale proprio o c…

Un pacchetto di garanzie è l'insieme di collaterali e diritti che un finanziatore acquisisce per proteggere un prestito — per esempio mo…

Il sell-side M&A è il processo di consulenza per la vendita di una società o di un asset per conto dei suoi proprietari. Copre pre…

Il debito senior garantito è il livello più senior dell'indebitamento, rimborsato per primo e supportato da un pacchetto di garanzie su …

Un contratto di compravendita di azioni è il contratto legale vincolante per la vendita delle azioni di una società. Stabilisce…

Lo sponsor finanziario è la parte che origina, guida e sostiene un'operazione o un progetto — tipicamente un p…

Il capitale strutturato è un finanziamento concepito intorno alle esigenze specifiche di un'azienda o di un'operazione anziché a un prodotto st…

Il finanziamento take-out è debito a più lungo termine, di solito a costo inferiore, strutturato per rimborsare — o ‘take out’…

Un teaser è una breve sintesi anonima di un'azienda o di un asset offerto in vendita o per investimento, in genere …

Un term sheet è un documento breve, di norma non vincolante, che illustra i principali termini commerciali di una proposta di finanziamento…

L'unitranche è un'unica linea di credito che combina quelle che altrimenti sarebbero tranche separate senior e subordinate…

Le secondarie pre-IPO statunitensi sono operazioni private in azioni o interessi economici di società statunitensi in fase avanzata che…