Alacaklılar arası anlaşma

Bir borçlu veya teminatı paylaşan alacaklılar arasında öncelik, ödemeler, kontrol ve icra haklarını koordine edin.

Kısa yanıt

Alacaklılar arası bir anlaşma, rehin ve ödeme önceliği, standstill, icra kontrolü, devir, serbest bırakmalar, değişiklikler, satın alma opsiyonları ve iflas durumundaki muamele dahil olmak üzere alacaklı grupları arasında hakları tahsis eder. Etkisi, sözleşmenin tam kaleme alınış biçimine ve yürürlükteki hukuka bağlıdır.

Örnek hesaplamayı kullanın

Anlamı ve işlemde kullanımı

SEC'e sunulmuş bir alacaklılar arası anlaşma, birinci rehin önceliği, ikincilleştirme ve icra tahsisi konusunda sözleşmesel örnekler sunar. [S1]

OCC rehberliği, yapı, teminat ve alacaklı riskinin açık şekilde belgelenmesini destekler. [S2]

Önerilen inceleme yöntemi: Alacakları, teminatı, üst sınırları, kontrolü, standstill'i, devri, serbest bırakmaları ve değişiklikleri kapsayan bir madde matrisi oluşturun.

Örnek hesaplama

Yalnızca örnek hesaplamadır. Tüm rakamlar varsayımsaldır.

Tüm sütunları görüntülemek için tabloyu yatay olarak kaydırın.

Ölçüm	Hesaplama	Sonuç
Teminatı paraya çevirme gelirleri	Verilen	70,0 milyon
Masraflar	Verilen	5,0 milyon
Birinci rehinli alacaklar	Verilen	55,0 milyon
Alt sıralı alacaklar için kalan tutar	70.0 - 5.0 - 55.0	10,0 milyon

Alt sıralı alacaklar için varsayımsal kalan tutar, diğer öncelik ve hukuki düzeltmelerden önce 10,0 milyondur.

Önerilen işlem inceleme süreci

Belgeleri okuyun

Tanımları, tutarları, tarihleri, eşikleri ve hukuki başvuru yollarını çıkarın.

Girdileri mutabakatlaştırın

Finansal ve hukuki girdileri kaynak kanıtlara bağlayın.

Senaryoları modelleyin

Baz, aşağı yönlü, likidite ve teminatın paraya çevrilmesi durumlarını test edin.

Uygulamayı kontrol edin

Onayları, sertifikaları, bildirimleri ve izlemeyi kaydedin.

Kanıt kontrol listesi

Kredi koşulları

Sözleşme, tadiller, ücret mektupları ve bildirimler.

Finansal kanıt

Hesaplar, tahminler, borç takvimi ve mutabakatlar.

Teminat ve öncelik

Garantiler, teminat, resmi kayıtlar ve kreditörler arası koşullar.

İzleme

Sertifikalar, feragatler, temerrütler, işlemler ve yazışmalar.

Karar çerçevesi

Durum	Önerilen aksiyon
Tanımlar farklıdır	İmzalanmış finansman sözleşmesini kullanın.
Kanıt eksik	Sonucu askıya alın ve kaynak kayıtlarını talep edin.
Aşağı yönlü senaryo başarısız	Maruziyeti yeniden boyutlandırın, yeniden yapılandırın veya reddedin.
Şartlar değişir	Modeli ve onay kaydını güncelleyin.

Kontrol edilecek yaygın hatalar

Sözleşmesel tanımlar yerine muhasebe etiketlerini kullanmak.
Mutabık kılınmış kaynak veriler olmadan tahminlere güvenmek.
Olumsuz senaryo likiditesini ve teminatın paraya çevrilme zamanlamasını göz ardı etmek.
Değişikliklerin ardından modeli güncellememek.