Menkul kıymet tahsisi

İşlem pozisyonunu onaylamadan veya belgelemeden önce menkul kıymet tahsisini tanımlayın, girdilerini mutabakatla doğrulayın ve etkisini test edin.

Kısa yanıt

Menkul kıymet tahsisi, sermaye piyasalarında bir kararı yapılandırmak, değerlendirmek, belgelemek veya izlemek için kullanılan tanımlı bir işlem kavramıdır. Kayıtlı sözlük bağlamlarında ekipler bunu, geçerli piyasa kuralları kapsamında bir menkul kıymet ihracını hazırlamak, fiyatlandırmak, tahsis etmek ve tamamlamak için kullanır.

Örnek hesaplamayı kullanın

Anlamı ve işlemde kullanımı

İlk kaynak, sermaye piyasalarıyla ilgili kurumsal bir çerçeve sunar. Bu sayfa, kaynağı evrensel bir sözleşmesel tanım olarak ele almadan bu çerçeveyi menkul kıymet tahsisine uygular. [S1]

İkinci kaynak, ek işlem veya açıklama bağlamı sağlar. Örnekleri kaynağa özgü kalır ve gerçek olgular ile işlemi yöneten belgelerle mutabakat gerektirir. [S2]

Önerilen inceleme yöntemi: menkul kıymet tahsisinin sermaye piyasası yatırımı ve sermaye piyasası ihracında nasıl tanımlandığını kaydedin; sahibi, kaynak girdileri, karar kuralını, onayı, bağımlılıkları ve izleme kanıtlarını belirleyin; ardından aynı tanımı model, komite evrakı ve işlem belgeleri arasında mutabakatla doğrulayın.

Örnek hesaplama

Yalnızca örnekleyici menkul kıymet tahsisi inceleme hesaplaması. Tüm rakamlar varsayımsaldır.

Tüm sütunları görüntülemek için tabloyu yatay olarak kaydırın.

Ölçüm	Hesaplama	Sonuç
Yatırım öncesi değer	Verilen	40,0 mn
Yeni birincil yatırım	Verilen	10,0 milyon
Yatırım sonrası değer	40.0 + 10.0	50,0 milyon
Yeni yatırımcı pay sahipliği	10.0 / 50.0	20.0%

Örnek yatırım, diğer seyreltmeler öncesinde 50,0 milyon post-money değer ve %20,0 pay sahipliğiyle sonuçlanır.

Önerilen işlem inceleme süreci

Kararı tanımlayın

Menkul kıymet tahsisini içeren kararı, ilgili bağlamları ve gerekli onayı belirtin.

Kanıtları uzlaştırın

Her önemli girdiyi tarihli bir kaynağa, sahibine ve tanıma bağlayın.

Senaryoları test edin

Baz senaryoyu ve ilgili aşağı yönlü, zamanlama ve karşı taraf senaryolarını çalıştırın.

Belgeleyin ve izleyin

Onaylanan pozisyonu işlem kaydına yansıtın ve koşulları uygulama boyunca izleyin.

Kanıt kontrol listesi

Esas sözleşme ve yönetim belgeleri

Menkul kıymet tahsisini tanımlayan, değişiklikler ve ekler dâhil, icra edilmiş veya önerilen şartlar.

Finansal kanıt

Mutabakatı yapılmış geçmiş veriler, tahmin girdileri, hesaplamalar ve duyarlılık çıktıları.

Durum tespiti kaydı

Kaynak belgeler, uzman görüşü, açık konular ve sorumlu sahipler.

Karar kaydı

Değerlendirilen seçenekler, onay, koşullar, uygulama adımları ve izleme tarihleri.

Karar çerçevesi

Durum	Önerilen aksiyon
Tanımlar farklıdır	Onaydan önce modeli, komite notunu ve yönetişim belgelerini mutabakatlaştırın.
Kanıt eksik	Sonucu askıya alın ve eksik kaynak kaydını talep edin.
Olumsuz senaryo başarısız olur	Önerilen pozisyonu yeniden boyutlandırın, yeniden yapılandırın, hafifletin veya reddedin.
Şartlar veya olgular değişir	Analizi, onayları ve uygulama kaydını güncelleyin.

Kontrol edilecek yaygın hatalar

Tanımsız bir etiketi veya devralınan varsayımı kanıt olarak kullanmak.
Desteksiz olarak başka bir işlemin yüzdesini, eşik değerini veya zaman planını uygulamak.
Olumsuz senaryo zamanlamasını, likiditeyi, karşı tarafı veya uygulama etkilerini göz ardı etmek.
Onaylanan pozisyonu modeller, raporlar ve dokümanlar arasında tutarsız bırakmak.