Significato e utilizzo nell'operazione
Il questionario di due diligence dell'ILPA fornisce un quadro strutturato per la due diligence dei gestori da parte di LP, compresi organizzazione, strategia, team, governance, operazioni e track record. [S1]
Il toolkit per gestori emergenti dell'ILPA descrive documenti destinati ad attrarre capitale di LP qualificati e a supportare la costituzione del fondo, la due diligence, il reporting e l'allineamento. [S2]
Metodo di controllo proposto: registrare per ogni potenziale investitore fonte, mandato, area geografica, dimensione del ticket, stato dell'allocazione, processo decisionale, conflitti, autorità di contatto e data delle evidenze; applicare controlli su privacy, sollecitazione e distribuzione prima del contatto.
Esempio pratico
Solo a titolo illustrativo dello screening. Si ipotizza che vengano sottoposte a screening 120 istituzioni uniche. Quaranta soddisfano i criteri di strategia e geografia, 24 soddisfano anche i criteri di dimensione del ticket e allocazione, e 12 hanno una finestra di revisione attiva verificata.
Scorri la tabella orizzontalmente per visualizzare tutte le colonne.
| Misura | Calcolo | Risultato |
|---|---|---|
| Coerenza strategica e geografica | 40 / 120 | 33.3% |
| Piena coerenza con il mandato | 24 / 120 | 20.0% |
| Tasso di finestre attive verificate | 12 / 120 | 10.0% |
| Finestre attive tra i soci accomandanti con piena coerenza | 12 / 24 | 50.0% |
| Potenziali investitori con piena coerenza senza finestra attiva | 24 - 12 | 12 |
Dodici potenziali investitori presentano sia una piena coerenza con il profilo sia una finestra di revisione attiva verificata secondo le ipotesi. Ciò non rappresenta domanda, approvazione o impegno.
Processo proposto di revisione dell'operazione
Definire l'idoneità del fondo
Definire strategia, area geografica, dimensione, struttura, liquidità e criteri di ammissibilità.
Definire la capacità di LP
Definire i requisiti di dimensione del ticket, allocazione, cadenza, valuta, governance e due diligence.
Verificare i potenziali investitori
Utilizzare evidenze datate e registrare fonte, autorità, conflitti e stato dei contatti.
Dare priorità e monitorare
Ordinare per priorità idoneità e tempistica, quindi monitorare due diligence, decisioni e motivi di rifiuto.
Checklist delle evidenze
Evidenze sul fondo
LPA, PPM, modello, track record, DDQ e perimetro normativo.
Evidenze sul mandato LP
Politica pubblicata, corrispondenza verificata o informazioni da database autorizzati.
Evidenze sul processo
Responsabili delle decisioni, consulenti, ciclo del comitato, due diligence e requisiti legali.
Evidenze dell'engagement
Consenso, storico dei contatti, materiali divulgati, domande ed esito.
Quadro decisionale
| Situazione | Azione proposta |
|---|---|
| L'idoneità del mandato non è verificata | Mantenere il prospect non qualificato finché non viene registrata una fonte datata. |
| La dimensione del ticket supera la capacità | Testare le opzioni di co-investimento, feeder o di chiusura successiva solo se autorizzate e sostenibili. |
| Un LP si trova in una giurisdizione soggetta a restrizioni | Ottenere l'autorizzazione legale e di distribuzione prima del contatto. |
| Un prospect rifiuta | Registrare il motivo indicato e rispettare le preferenze relative ai contatti futuri. |
Errori comuni da verificare
- Trattare l'appartenenza al database come propensione attuale.
- Confondere l'idoneità del profilo con la probabilità di impegno.
- Utilizzare stime non verificate di ticket o allocazione come fatti.
- Contattare gli investitori senza controlli di distribuzione e privacy.
Costruire la matrice di qualificazione LP
Portare il mandato del fondo, l'economia del target, il perimetro normativo e le evidenze sul prospect a una revisione target-LP. Separare l'idoneità e la tempistica verificate dalle ipotesi di propensione non supportate.
Discuti l'operazioneRiferimenti principali e ambito editoriale
- Questionario di due diligence ILPA
Temi di due diligence strutturata LP per gestori di private equity. Riferimento verificato il 17 settembre 2026. - Toolkit ILPA per gestori emergenti
Materiali qualificati LP relativi a capitale, costituzione, due diligence, reporting e allineamento. Riferimento verificato il 17 settembre 2026.
Formazione generale sul collocamento di fondi. I conteggi sono ipotetici. I requisiti di idoneità degli investitori, marketing, privacy, sollecitazione e distribuzione dipendono dal fondo, dall'investitore e dalle giurisdizioni.
Informazioni aziendali di carattere generale. Ottenere una consulenza adeguata ai profili legali, fiscali, contabili e di finanziamento. Non costituisce offerta, impegno del finanziatore o esito dell'operazione. Tutti gli esempi di calcolo utilizzano dati espressamente ipotizzati. Data della bozza editoriale: 17 settembre 2026.
