意义及交易用途
ILPA 的尽职调查问卷为 LP 管理者的尽职调查提供了结构化框架，包括组织、战略、团队、治理、运营和业绩记录。 [S1]
ILPA 的新兴管理人工具包描述了旨在吸引合格 LP 资本并支持基金组建、尽职调查、报告和协调的文件。 [S2]
建议的控制方法：记录每个潜在客户的来源、任务、地理位置、票证、分配状态、决策过程、冲突、联系权限和证据日期；在联系之前应用隐私、招揽和分发控制。
示例计算
仅作说明性筛选。假设筛选了 120 个独特的机构。 40 家满足策略和地理标准，24 家还满足门票和分配标准，12 家拥有经过验证的主动审核窗口。
水平滚动表格以查看所有列。
| 措施 | 计算 | 结果 |
|---|---|---|
| 战略与地理契合 | 40 / 120 | 33.3% |
| 完全符合任务要求 | 24 / 120 | 20.0% |
| 已验证的活动窗口率 | 12 / 120 | 10.0% |
| 全拟合 LP 之间的活动窗口 | 12 / 24 | 50.0% |
| 没有活动窗口的全适配前景 | 24 - 12 | 12 |
十二名潜在客户在假设条件下都具有完整的个人资料拟合和经过验证的主动审查窗口。这并不代表要求、批准或承诺。
拟议交易审查流程
定义基金适合度
制定战略、地理位置、规模、结构、流动性和资格标准。
定义LP容量
设定票证、分配、进度、货币、治理和尽职要求。
验证潜在客户
使用注明日期的证据并记录来源、权威、冲突和联系状态。
确定优先级并进行监控
对适合度和时机进行排名，然后跟踪尽职调查、决策和拒绝原因。
证据清单
基金证据
LPA、PPM、模型、跟踪记录、DDQ 和监管范围。
LP 授权证据
已发布的政策、经过验证的通信或授权的数据库信息。
过程证据
决策者、顾问、委员会周期、尽职调查和法律要求。
参与证据
同意、接触历史、发布的材料、问题和结果。
决策框架
| 情况 | 建议采取的行动 |
|---|---|
| 授权适合性未经验证 | 在记录注明日期的来源之前，保持潜在客户不合格。 |
| 门票尺寸超出容量 | 仅在获得授权和支持的情况下才测试共同投资、支线或稍后关闭选项。 |
| LP 处于受限管辖范围内 | 在联系之前获得法律和分销许可。 |
| 前景下降 | 记录所述原因并尊重未来的联系偏好。 |
要检查的常见错误
- 将数据库成员资格视为当前的需求。
- 混淆了个人资料契合度和承诺概率。
- 使用未经验证的票证或分配估计作为事实。
- 在没有分配和隐私控制的情况下接近投资者。
构建 LP 资格矩阵
将基金授权、目标经济学、监管范围和前景证据纳入目标 LP 审查。将经过验证的适合度和时机与不受支持的偏好假设分开。
讨论交易主要参考文献和编辑范围
- ILPA 尽职调查问卷
面向私募股权经理的结构化 LP 尽职调查主题。 参考资料核验日期：2026年9月17日。 - ILPA 新兴经理人工具包
合格的 LP 资本、组建、尽职调查、报告和调整材料。 参考资料核验日期：2026年9月17日。
编辑说明
一般资金安置教育。计数是假设的。投资者资格、营销、隐私、招揽和分配要求取决于基金、投资者和司法管辖区。
一般商业信息。获取适合法律、税务、会计和财务事实的建议。不代表要约、贷方承诺或交易结果。所有工作示例都使用明确假设的数字。编辑草稿日期：17 九月 2026.
