Мағынасы және мәміледе қолданылуы
ILPA өзінің DDQ-сы инвесторлардың менеджерлерге тиісті тексеру жүргізу кезінде пайдаланатын жиі және маңызды сұрақтарын стандарттауға арналғанын мәлімдейді. [S1]
ILPA DDQ 2.0 компанияның ұйымдық құрылымы, қор құрылымы, команда, инвестициялық стратегия, процесс, нәтижелер тарихы, мүдделер үйлесімі, корпоративтік басқару, тәуекел, операциялар, технология және сұралған растайтын құжаттар туралы сұрайды. [S2]
Ұсынылатын бақылау әдісі: әрбір сұрауға жауапты тұлғаны, мәртебені, дәлелдеме сілтемесін, құпиялылық деңгейін, тексеру күнін және бекітушіні тағайындаңыз; жариялау алдында сипаттамалық жауаптарды LPA, PPM, модель, нәтижелер тарихы және деректер бөлмесімен салыстырып теңестіріңіз.
Түсіндірмелі мысал
Тек көрнекі процесс көрсеткіші. DDQ тізілімінде 120 сұралған тармақ бар деп есептейік. Он екі тармақ қолданылмайтын деп құжатталған, 84 қолданылатын тармақ толтырылған және 24 қолданылатын тармақ ашық күйде қалған.
Барлық бағандарды көру үшін кестені көлденеңінен жылжытыңыз.
| Көрсеткіш | Есептеу | Нәтиже |
|---|---|---|
| Қолданылатын тармақтар | 120 - 12 | 108 |
| Толтырылған қолданылатын тармақтар | 84 / 108 | 77.8% |
| Ашық қолданылатын тармақтар | 24 / 108 | 22.2% |
| Тізілімді салыстырып теңестіру | 84 + 24 + 12 | 120 |
| Басымдықты тармақтарды шешу | 6 / 10 | 60.0% |
Үлгілік тізілім қолданылатын тармақтар бойынша 77,8%-ға толық. Жиырма төрт қолданылатын жауап ашық күйінде қалып отыр, оның ішінде он басым тармақтың төртеуі бар. Толықтық құжаттардың дайындығын өлшейді; ол инвесторлардың қанағаттануын немесе мақұлдауын дәлелдемейді.
Ұсынылған мәмілені тексеру процесі
Жауап беру шеңберін белгілеңіз
Қорды, ұйымдарды, кезеңді, инвестор талаптарын, құпиялылық шектеулерін және рұқсат етілген алушыларды растаңыз.
Бақыланатын тізілімді құрыңыз
Әрбір сұрақ пен құжат сұрауын жауапты тұлғаға, дереккөзге, мәртебеге, орындау мерзіміне және тексерушіге сәйкестендіріңіз.
Жобаны дайындау және салыстырып теңестіру
Күні көрсетілген дәлелдерге сүйене отырып жауап беріңіз және материалдар бойынша көрсеткіштерді, заңдық шарттарды, саясаттарды, нәтижелер тарихын және ашылымдарды салыстырып теңестіріңіз.
Бекіту және шығару
Қажет болған жағдайда мазмұндық және заңдық сараптама алыңыз, өкілетті арна арқылы шығарыңыз және қосымша сұрақтар мен өзгерістерді тіркеңіз.
Дәлелдемелер тексеру тізімі
Құрылтай құжаттары және ұсыну құжаттары
LPA, PPM, жазылу құжаттары, сайд-леттер саясаты және ұйымдық жазбалар.
Ұйымдастыру және корпоративтік басқару
Меншік құрылымы, ұйымдық құрылым схемасы, комитеттер, берілген өкілеттіктер, мүдделер қақтығыстары және сабақтастық реттеулері.
Инвестициялар және нәтижелер
Стратегия, мәмілелер ағыны, атрибуция, іске асырылған және іске асырылмаған нәтижелер тарихы, бағалау саясаты және растаушы есептеулер.
Операциялар және бақылаулар
Сәйкестік жөніндегі нұсқаулықтар, реттеушілік мәртебе, тәуекелдерді бақылау, киберқауіпсіздік, бизнестің үздіксіздігі, қызмет көрсетушілер, аудиттелген шоттар және есептілік үлгілері.
Шешім қабылдау құрылымы
| Жағдай | Ұсынылатын әрекет |
|---|---|
| Жауапта өзекті дәлелдемелер жоқ | Оны ашық күйде қалдырыңыз, дереккөзі мен жауапты тұлғасын анықтаңыз және күтілетін шешім қабылдау күнін көрсетіңіз. |
| Материалдарда қайшы келетін көрсеткіштер бар | Зардап шеккен жауапты ұсынуды тоқтатып, бекітілген ақиқат дереккөзімен үйлестіріңіз. |
| Сұраныс шектеулі ақпаратты қамтиды | Құпиялылық хаттамасын қолданыңыз және ақпаратты ашпас бұрын бекіту алыңыз немесе рұқсат етілген балама ұсыныңыз. |
| Алдыңғы жауап өзгереді | Жауапты нұсқалаңыз, себебі мен күнін жазып алыңыз және өзгеріс елеулі болса, уәкілетті алушыларды хабардар етіңіз. |
Тексеруге арналған жиі қателер
- Толтырылған үлгіні тиісті тексерудің аяқталғанының дәлелі ретінде қарау.
- Ағымдағы қорды, кезеңді және заңдық шарттарды тексермей, алдыңғы қор бойынша жауаптарды көшіру.
- Ішінара немесе негізделмеген жауаптарды толық деп белгілеу.
- Жеке, артықшылықты немесе шектеулі ақпаратты тиісті өкілеттіксіз ашу.
Инвестордың DDQ процесін бақылау
Инвестордың сұраныс тізімін, қор құжаттарын, бекітілген өнімділік деректерін және ақпаратты ашу бақылау шараларын DDQ-ға дайындық шолуына ұсыныңыз. Материалдар жарияланғанға дейін қолдау таппаған жауаптарды, құжаттардағы олқылықтарды және бекітуге тәуелділіктерді анықтаңыз.
Мәмілені талқылаңызНегізгі дереккөздер мен редакциялық қамту
- ILPA тиісті тексеру сауалнамасы және әртүрлілік көрсеткіштерінің үлгісі
ILPA инвесторлық тиісті тексеру шеңберінің мақсаты, стандартталуы және дамуы. Анықтама 2026 жылғы 17 қыркүйекте тексерілді. - ILPA тиісті тексеру сауалнамасы 2.0
Жеке нарық менеджерлері мен қорлары үшін егжей-тегжейлі тексеру тақырыптары және растайтын құжаттарға сұраныстар. Анықтама 2026 жылғы 17 қыркүйекте тексерілді.
Жалпы қорды орналастыру бойынша оқыту және процесті жобалау. Көрсеткіштер гипотетикалық. Қолданылатын сұрақтар, ақпаратты ашуға рұқсаттар, инвестордың жарамдылығы, сондай-ақ құқықтық, нормативтік, құпиялылық және маркетингтік талаптар қорға, инвесторға және юрисдикцияларға байланысты.
Жалпы іскерлік ақпарат. Заңдық, салықтық, бухгалтерлік және қаржыландыру фактілеріне сәйкес кеңес алыңыз. Ешбір ұсыныс, несие берушінің міндеттемесі немесе мәміле нәтижесі көрсетілмейді. Барлық есептік мысалдарда нақты болжанған сандар қолданылады. Редакциялық жобаның күні: 2026 жылғы 17 қыркүйек.
