Мағынасы және мәміледе қолданылуы
АҚШ-тың OCC ұйымы IPS-ті портфель мақсаттары мен стратегияларын белгілейтін жазбаша құжат ретінде анықтайды және шектеулерге өтімділік, салық, нормативтік және клиентке тән жағдайлар кіруі мүмкін екенін айтады. [S1]
ХВҚ инвестициялық саясат туралы мәлімдемені институционалдық мақсаттарды, сенімдерді, жауапкершіліктерді және тәуекелге төзімділікті белгілейтін құжат ретінде сипаттайды, ал іске асыру үшін есеп берушілік талап етіледі. [S2]
Ұсынылатын отбасылық офис бақылауы: атаулы өкілеттіктері, өтімділік және шоғырлану шектеулері, бөлу диапазондары, бағалау және есептілік ережелері, мүдделер қақтығысы рәсімдері және күні көрсетілген шолу циклі бар бір нұсқаны бекіту.
Түсіндірмелі мысал
Тек көрнекі өтімділік сынағы. Өтімді активтердің USD 24 million көлемін және капитал шақырулар мен отбасылық бөлулерді қоса алғанда, күтілетін он екі айлық шығулардың USD 15 million мөлшерін деп есептеңіз.
Барлық бағандарды көру үшін кестені көлденеңінен жылжытыңыз.
| Көрсеткіш | Есептеу | Нәтиже |
|---|---|---|
| Өтімді активтер | Болжамды | USD 24 million |
| Күтілетін шығулар | Болжамды | USD 15 million |
| Өтімділікті қамту | 24 / 15 | 1,60x |
| Өтімділік қоры | 24 - 15 | USD 9 million |
| USD 6 million қысқартылғаннан кейінгі стресстік жағдайдағы қамту | 18 / 15 | 1.20x |
Базалық жабу коэффициенті 1,60x, ал стресстік жабу коэффициенті 1,20x. Жіктеу, мерзімдеу және стресс болжамдары мақұлдауды және тұрақты жаңартуды талап етеді.
Ұсынылған мәмілені тексеру процесі
Мақсатты айқындау
Бенефициарларды, мақсаттарды, көкжиекті және шығыс немесе міндеттеме қажеттіліктерін тіркеңіз.
Басқару тәртібін белгілеңіз.
Мақұлдау, орындау, кастодиандық сақтау, бағалау, мониторинг және ерекше жағдайлар бойынша рөлдерді тағайындаңыз.
Портфель ережелерін белгілеңіз.
Тәуекелді, өтімділікті, рұқсат етілген активтерді, бөлу диапазондарын және бенчмарктерді мақұлдаңыз.
Мониторинг жүргізіңіз және қайта қараңыз.
Ұсталымдар мен нәтижелерді салыстырып теңестіріңіз, лимиттерді тексеріңіз және мақұлданған түзетулерді сақтаңыз.
Дәлелдемелер тексеру тізімі
Отбасы мақсаттары.
Мақұлданған мақсаттар, көкжиек, бөлу саясаты және міндеттемелер кестесі.
Портфель бойынша дәлелдемелер.
Кастодиандық сақтау жазбалары, бағалаулар, міндеттемелер, экспозициялар және өтімділік шарттары.
Басқару тәртібінің жазбасы.
Өкілеттіктер, хаттамалар, мүдделер қақтығыстары, кеңесшілердің өкілеттіктері және ерекшеліктер.
Мониторинг жазбасы.
Эталондық көрсеткіштер, тиімділік, тәуекел, бұзушылықтар, қайта теңгерімдеу және инвестициялық саясат мәлімдемесін қайта қарау.
Шешім қабылдау құрылымы
| Жағдай | Ұсынылатын әрекет |
|---|---|
| Инвестиция шектеуді бұзады. | Міндеттеме қабылдау алдында ерекшелік ережесі бойынша эскалация жасаңыз. |
| Өтімділік саясатта белгіленген деңгейден төмендейді. | Ақша ағыны сценарийлерін жаңартып, түзету шараларын бекітіңіз. |
| Отбасының мақсаттары өзгереді. | Инвестициялық саясат мәлімдемесін құжатталған өкілеттік бойынша қайта қарап, алдыңғы нұсқасын сақтаңыз. |
| Тікелей инвестицияның нарықтық бағасы жоқ. | Бекітілген бағалау және есептілік саясатын қолданыңыз. |
Тексеруге арналған жиі қателер
- Шешім қабылдау өкілеттігін қамтымайтын инвестициялық саясат мәлімдемесін пайдалану.
- Ақша ағынын жоспарлауда капитал шақыруларын және өтімсіздікті елемеу.
- Шығыннан кейін құжатталған талдаусыз саясатты өзгерту.
- Мақсатты кірістілікті кепілдендірілген нәтиже ретінде қарау.
Инвестициялық саясатты құжаттаңыз
Отбасының мақсаттарын, ақша ағыны қажеттіліктерін, активтерді және басқару құрылымын IPS-ті қарауға енгізіңіз. Оларды бекітілген лимиттерге, рөлдерге және мониторинг ережелеріне айналдырыңыз.
Мәмілені талқылаңызНегізгі дереккөздер мен редакциялық қамту
- АҚШ OCC: Инвестициялық басқару қызметтері
IPS анықтамасы, мақсаттары, стратегиясы және жалпы шектеулері. Сілтеме 2026 жылғы 17 қыркүйекте тексерілді. - ХВҚ: Контрциклдік инвестициялауды институционалдандыру
IPS мақсаттары, сенімдері, жауапкершіліктері, тәуекелге төзімділігі және іске асыру бойынша есеп берушілік. Сілтеме 2026 жылғы 17 қыркүйекте тексерілді.
Жалпы отбасылық офис басқаруы бойынша оқыту. Сандар гипотетикалық. Фидуциарлық, салықтық, реттеушілік, трасттық және сәйкестік міндеттемелері ұйымдарға, өкілеттіктерге және юрисдикцияларға байланысты.
Жалпы іскерлік ақпарат. Заңдық, салықтық, бухгалтерлік және қаржыландыру фактілеріне сәйкес кеңес алыңыз. Ешбір ұсыныс, несие берушінің міндеттемесі немесе мәміле нәтижесі көрсетілмейді. Барлық есептік мысалдарда нақты болжанған сандар қолданылады. Редакциялық жобаның күні: 2026 жылғы 17 қыркүйек.
