Memorandum de informare (IM)

Un memorandum informativ este documentul confidențial detaliat care descrie o afacere sau un activ oferit spre vânzare sau investiție. Acesta acoperă de obicei istoricul companiei, piața, operațiunile, managementul, performanța financiară și perspectivele, precum și tranzacția propusă. Este pus la dispoziția părților interesate după semnarea unui NDA și stă la baza ofertelor indicative.

Distribuit după etapa de teaser și NDA în procesele de M&A pe partea de vânzare și de atragere de fonduri.

IM-ul este un document narativ pregătit de consilierii vânzătorului care descrie afacerea și conturează oportunitatea pentru oferte indicative. Data room-ul este depozitul organizat de documente sursă — financiare, juridice, comerciale și fiscale — deschis ulterior pentru due diligence detaliată. IM-ul spune povestea; data room-ul o probează.

De obicei, istoricul companiei, piața și poziția competitivă, operațiunile, echipa de management, performanța financiară și perspectivele, precum și tranzacția propusă. Deoarece un IM clar și credibil modelează modul în care cumpărătorii evaluează afacerea și stabilește tonul pentru întregul proces, atât acuratețea, cât și prezentarea contează.