Glosar de consultanță de capital

Finanțarea achizițiilor este datorie sau alt capital atras special pentru a finanța cumpărarea unei companii, afaceri sau…

Un investitor ancoră este primul investitor semnificativ care își asumă un angajament pentru o strângere de fonduri, un fond sau o tranzacție, de obicei…

Finanțarea punte este o finanțare pe termen scurt utilizată pentru a acoperi un decalaj până când este disponibilă o soluție pe termen mai lung sau permanentă…

Evaluarea afacerii este procesul de estimare a valorii unei companii sau afaceri. Abordările comune includ…

Buy-side M&A este consultanță pentru o companie sau un investitor care achiziționează o afacere sau un activ. Acoperă identificarea țintei…

Structura capitalului este ansamblul complet de capital utilizat pentru finanțarea unei afaceri sau a unui proiect, ordonat după prioritatea rambursării…

Un tabel de capitalizare este un registru al proprietarilor unei companii și al formei deținerii — acțiuni ordinare, acțiuni preferențiale…

O tranzacție în club este o finanțare sau investiție furnizată în comun de un grup mic de creditori sau investitori, fiecare angajându-se…

Un covenant este o promisiune contractuală într-un acord de credit. Covenant-urile afirmative impun acțiuni (cum ar fi furniz…

Un data room este un depozit securizat și organizat de documente partajate cu potențiali investitori, creditori sau cumpărăt…

Rata de acoperire a serviciului datoriei măsoară dacă un activ sau o afacere generează suficient flux de numerar pentru a-și acoperi obligațiile de serviciu ale datoriei…

O instituție de finanțare a dezvoltării (DFI) este un creditor și investitor specializat susținut de un guvern național sau…

Due diligence este investigația structurată a unei afaceri sau a unui activ înainte de finalizarea unei tranzacții, acoperind …

Un cont escrow este un cont reglementat care păstrează fonduri în condiții de eliberare definite, controlat de un terț neutru…

Plasarea fondurilor este procesul de a ajuta un manager de fond (GP) să atragă capital de la investitori instituționali și privați …

Un asociat comanditat este managerul unui fond, responsabil pentru strategie, identificarea tranzacțiilor, investiții, gestionarea portofoliului…

Un memorandum informativ este documentul confidențial detaliat care descrie o afacere sau un activ oferit spre vânzare...

O scrisoare de intenție este un document în care un potențial cumpărător sau investitor stabilește termenii-cheie în care intenționează să...

Un asociat comanditar este un investitor care angajează capital într-un fond, dar nu îl administrează, cu răspundere limitată...

Raportul credit/valoare exprimă mărimea unui credit ca procent din valoarea activului care îl garantează. De exemplu,...

Datoria mezzanine se situează între datoria senior și capitalul propriu în structura capitalului. Este subordonată creditorilor seniori,...

Un acord de confidențialitate este un contract prin care părțile convin să păstreze confidențiale informațiile partajate și...

Dobânda în natură (PIK) este dobânda care nu se plătește în numerar pe măsură ce devine scadentă, ci se acumulează și este...

Capitalul propriu preferențial este o participație de proprietate care are rang prioritar față de capitalul propriu comun pentru distribuții și la lichidare...

Prevânzările sunt vânzări off-plan de unități dintr-o dezvoltare imobiliară înainte de finalizarea construcției, cumpărătorii plătind în tranșe...

Creditul privat reprezintă creditarea oferită de instituții non-bancare, precum fondurile specializate de datorie, family office-urile și …

Finanțarea de proiect este finanțarea unui activ sau proiect specific în care finanțatorii se bazează în primul rând pe proiect…

Recapitalizarea este o restructurare deliberată a mixului de datorie și capital propriu al unei companii — de exemplu…

Refinanțarea înlocuiește datoria existentă cu datorie nouă, de obicei pentru a reduce costul, a prelungi scadența, a elibera capital propriu sau a c…

Pachetul de garanții este ansamblul de garanții și drepturi pe care un creditor le obține pentru a proteja un împrumut — de exemplu ipoteci…

Sell-side M&A este procesul de consultanță pentru vânzarea unei companii sau a unui activ în numele proprietarilor săi. Acoperă pregătirea…

Datoria senior garantată este stratul cel mai senior de îndatorare, rambursată prima și garantată printr-un pachet de garanții asupra …

Un contract de vânzare-cumpărare de acțiuni este contractul legal obligatoriu pentru vânzarea acțiunilor unei companii. Acesta stabilește…

Un sponsor financiar este partea care inițiază, conduce și susține o tranzacție sau un proiect — de obicei o p…

Capitalul structurat este finanțare concepută în jurul nevoilor specifice ale unei afaceri sau ale unei tranzacții, mai degrabă decât un st…

Finanțarea de substituție este datorie pe termen mai lung, de obicei cu cost mai mic, structurată pentru a rambursa — sau a „take out”…

Un teaser este un rezumat scurt și anonim al unei afaceri sau al unui activ oferit spre vânzare sau investiție, de obicei …

Un term sheet este un document scurt, de obicei neobligatoriu, care stabilește termenii comerciali cheie ai unei finanțări propuse …

Unitranche este o singură facilitate de credit care îmbină ceea ce altfel ar fi tranșe separate de datorie senior garantată și datorie subordonată …

Secundarele pre-IPO din SUA sunt tranzacții private cu acțiuni sau interese economice ale companiilor americane în stadiu avansat care…