Memorandum informacyjne (IM)

Memorandum informacyjne to szczegółowy poufny dokument opisujący przedsiębiorstwo lub aktywo oferowane do sprzedaży lub inwestycji. Zazwyczaj obejmuje historię spółki, rynek, działalność operacyjną, zarząd, wyniki finansowe i perspektywy oraz proponowaną transakcję. Jest udostępniane zainteresowanym stronom po podpisaniu NDA i stanowi podstawę ofert indykatywnych.

Dystrybuowane po etapie teasera i NDA w procesach M&A po stronie sprzedającego oraz pozyskiwania kapitału.

IM to dokument narracyjny przygotowany przez doradców sprzedającego, który opisuje przedsiębiorstwo i przedstawia szansę w kontekście ofert indykatywnych. Data room to uporządkowane repozytorium dokumentów źródłowych — finansowych, prawnych, handlowych i podatkowych — udostępniane później do szczegółowego due diligence. IM opowiada historię; data room ją dokumentuje.

Zazwyczaj historię spółki, jej rynek i pozycję konkurencyjną, działalność operacyjną, zespół zarządzający, wyniki finansowe i perspektywy oraz proponowaną transakcję. Ponieważ jasne, wiarygodne IM kształtuje sposób, w jaki nabywcy wyceniają przedsiębiorstwo, i nadaje ton całemu procesowi, zarówno dokładność, jak i prezentacja mają znaczenie.