유동성 준비금

문서화된 패밀리오피스 정책에 따라 계획된 지출, 캐피털 콜, 부채 및 스트레스 상황의 현금 소요에 충분한 접근 가능 자산을 보유하십시오.

빠른 답변

유동성 준비금은 강제 자산 매각에 의존하지 않고 예상 및 스트레스 의무를 충족하기 위해 지정된 현금 및 즉시 접근 가능한 자산의 풀입니다. 패밀리오피스의 경우 그 규모는 지출, 세금, 부채, 캐피털 콜, 분배금, 운영회사 익스포저 및 광범위한 포트폴리오의 유동성에 따라 달라집니다.

계산 예시 활용

의미 및 거래 활용

SEC에 제출된 공시는 가용 유동자산을 유동성에 신속하게 접근하기 위한 선호 원천으로 사용되는 현금, 유가증권 및 적격 담보로 설명하면서 조건부 한도를 별도로 식별합니다. [S1]

SEC에 제출된 연차 보고서는 명시된 만기 도래 채무 및 차입금을 최소 90일분 충당하기에 충분한 규제 유동성 준비금을 설명합니다. [S2]

제안된 통제 방법: 패밀리별 커버리지 기간과 스트레스 시나리오를 설정한 다음, 통화 및 법인별로 적격 자산과 현금 소요를 대사하십시오.

계산 예시

예시적 패밀리오피스 준비금에 한합니다. 적격 유동자산 1,800만 및 지출, 세금, 캐피털 콜을 포함한 12개월 계획 소요 1,200만을 가정합니다.

모든 열을 보려면 표를 가로로 스크롤하세요.

측정	계산	결과
적격 유동자산	주어진 값	18.0m
예상 현금 소요	주어진 값	12.0m
유동성 커버리지	18.0 / 12.0	1.50x
준비금 잉여	18.0 - 12.0	6.0m

예시 준비금은 명시된 12개월 소요의 1.50배를 충당하며 600만의 잉여를 보유합니다.

제안 거래 검토 프로세스

현금 소요 매핑

지출, 세금, 부채, 약정 및 우발채무를 예측하십시오.

자산 분류

자격 요건, 접근 시점, 헤어컷, 통화 및 제한 조건을 설정합니다.

스트레스 시나리오

지연된 분배금, 드로다운 및 운영회사 자금 수요를 모델링합니다.

조치 설정

최소 커버리지, 보충 및 에스컬레이션 트리거를 승인합니다.

증빙 체크리스트

의무

예산, 세무 일정, 부채 및 자본 약정.

자산

현금, 증권, 수탁, 제한 및 결제 기간.

신용 한도

약정 금액, 조건, 담보 및 인출 시점.

정책

커버리지 기간, 헤어컷, 통화 및 트리거 승인.

의사결정 프레임워크

상황	제안 조치
커버리지가 정책 기준 미만으로 하락	유동성을 보충하거나 재량 약정을 재조정합니다.
자산이 집중되어 있음	시장성, 가격 및 결제 능력을 스트레스 테스트합니다.
유동성 수요가 여러 통화에 걸쳐 있음	통화별 커버리지 및 헤지 결정을 설정합니다.
유동성 공여 약정은 조건부임	정책에 따라 이를 제외하거나 헤어컷을 적용합니다.

점검해야 할 일반적인 오류

비유동성 사모 자산을 액면가로 계상함
세금과 캐피털 콜을 무시함
미약정 신용한도를 현금으로 간주함
스트레스 테스트 없이 단일 기간을 사용함