المعنى والاستخدام في المعاملات
يصف الإفصاح المقدم من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأصول السائلة المتاحة مثل النقد والأوراق المالية والضمانات المؤهلة المستخدمة كمصدر مفضل للوصول بسرعة إلى السيولة، مع تحديد التسهيلات المشروطة بشكل منفصل. [S1]
يصف التقرير السنوي المقدم من هيئة الأوراق المالية والبورصات احتياطي سيولة منظم يكفي لتمويل ما لا يقل عن 90 يومًا من الالتزامات والقروض المحددة المستحقة. [S2]
طريقة المراقبة المقترحة: تحديد آفاق التغطية الخاصة بالأسرة وسيناريوهات الضغط، ثم التوفيق بين الأصول المؤهلة والاحتياجات النقدية حسب العملة والكيان القانوني.
مثال عملي
احتياطي توضيحي لمكتب العائلة فقط. افترض أن الأصول السائلة المؤهلة تبلغ 18.0 مليونًا والاحتياجات المخططة لمدة اثني عشر شهرًا بقيمة 12.0 مليونًا، بما في ذلك الإنفاق والضرائب ومكالمات رأس المال.
قم بتمرير الجدول أفقيًا لعرض كافة الأعمدة.
| يقيس | حساب | نتيجة |
|---|---|---|
| الأصول السائلة المؤهلة | منح | 18.0م |
| التنبؤ بالاحتياجات النقدية | منح | 12.0م |
| تغطية السيولة | 18.0 / 12.0 | 1.50x |
| فائض الاحتياطي | 18.0 - 12.0 | 6.0م |
يغطي الاحتياطي التوضيحي 1.50 ضعف الاحتياجات المعلنة لمدة اثني عشر شهرًا ولديه فائض قدره 6.0 مليون.
عملية مراجعة الصفقات المقترحة
خريطة الاحتياجات النقدية
توقع الإنفاق والضرائب والديون والالتزامات والطوارئ.
تصنيف الأصول
قم بتعيين الأهلية ووقت الوصول وقصة الشعر والعملة والقيود.
سيناريوهات التوتر
نموذج التوزيعات المتأخرة وعمليات السحب واحتياجات الشركة العاملة.
تعيين الإجراءات
الموافقة على الحد الأدنى من التغطية ومحفزات التجديد والتصعيد.
قائمة مراجعة الأدلة
الالتزامات
الميزانيات والجداول الضريبية والديون والالتزامات الرأسمالية.
أصول
النقد والأوراق المالية والحضانة والقيود وفترات التسوية.
مرافق
المبلغ الملتزم به والشروط والضمانات وتوقيت السحب.
سياسة
أفق التغطية، وقصات الشعر، والعملات، وإصدار الموافقات.
إطار القرار
| الموقف | الإجراء المقترح |
|---|---|
| التغطية تقع تحت السياسة | تجديد السيولة أو إعادة جدولة الالتزامات التقديرية. |
| تتركز الأصول | التأكيد على قابلية التسويق والسعر والقدرة على التسوية. |
| الاحتياجات بعدة عملات | قم بتعيين التغطية الخاصة بالعملة وقرارات التحوط. |
| المرافق مشروطة | استبعادها أو قصها بموجب هذه السياسة. |
الأخطاء الشائعة للتحقق
- عد الأصول الخاصة غير السائلة بالقيمة الاسمية.
- تجاهل الضرائب ودعوات رأس المال.
- التعامل مع الائتمان غير الملتزم به كنقد.
- استخدام أفق واحد دون اختبار الإجهاد.
ضبط سياسة احتياطي السيولة
جلب الالتزامات وسيولة المحفظة والتسهيلات لمراجعة الاحتياطي. التوفيق بين التغطية والضغوط ومحفزات التجديد.
ناقش الصفقةالمراجع الأساسية ونطاق التحرير
- إيداع هيئة الأوراق المالية والبورصات: مكونات احتياطي السيولة
مثال على فصل الأصول السائلة المتاحة وتسهيلات السيولة المشروطة. تم التحقق من المرجع 17 سبتمبر 2026. - إيداع لجنة الأوراق المالية والبورصة: 90 يومًا من متطلبات احتياطي السيولة
مثال على متطلبات الاحتياطي المرتبطة بأفق محدد والتزامات محددة. تم التحقق من المرجع 17 سبتمبر 2026.
تعليم الصفقات العامة باستخدام ملفات الولايات المتحدة العامة. الأرقام افتراضية. تحدد الظروف العائلية والكيانات القانونية والضرائب والالتزامات وسياسة الاستثمار الاحتياطي المناسب.
معلومات عامة عن الأعمال. الحصول على المشورة المناسبة للحقائق القانونية والضريبية والمحاسبية والتمويلية. لا يتم تمثيل أي عرض أو التزام المُقرض أو نتيجة المعاملة. تستخدم جميع الأمثلة العملية أرقامًا مفترضة صراحةً. تاريخ المسودة التحريرية: 17 سبتمبر 2026.
