Significado y uso en transacciones
Una divulgación presentada ante la SEC describe los activos líquidos disponibles como efectivo, valores y garantías elegibles utilizados como fuente preferida para acceder rápidamente a la liquidez, al tiempo que identifica las instalaciones condicionales por separado. [S1]
Un informe anual presentado ante la SEC describe una reserva de liquidez regulada suficiente para financiar al menos 90 días de obligaciones y préstamos con vencimiento específico. [S2]
Método de control propuesto: establecer horizontes de cobertura y escenarios de estrés específicos para cada familia, luego conciliar los activos elegibles y las necesidades de efectivo por moneda y entidad legal.
Ejemplo práctico
Reserva ilustrativa de family office únicamente. Supongamos activos líquidos elegibles de 18.0 millones y necesidades planificadas a doce meses de 12.0 millones, incluidos gastos, impuestos y solicitudes de capital.
Desplácese por la tabla horizontalmente para ver todas las columnas.
| Medida | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| Activos líquidos elegibles | Dado | 18.0m |
| Pronosticar las necesidades de efectivo | Dado | 12.0m |
| Cobertura de liquidez | 18.0 / 12.0 | 1.50x |
| Superávit de reservas | 18.0 - 12.0 | 6.0m |
La reserva ilustrativa cubre 1.50 veces las necesidades de doce meses declaradas y tiene un excedente de 6.0 millones.
Proceso de revisión de transacciones propuesto
Mapear las necesidades de efectivo
Previsión de gastos, impuestos, deuda, compromisos y contingencias.
Clasificar activos
Establezca elegibilidad, tiempo de acceso, recorte, moneda y restricciones.
Escenarios de estrés
Modele distribuciones retrasadas, reducciones y necesidades de la empresa operativa.
Establecer acciones
Aprobar activadores de cobertura mínima, reposición y escalamiento.
Lista de verificación de evidencia
Obligaciones
Presupuestos, cronogramas impositivos, compromisos de deuda y capital.
Activos
Efectivo, valores, custodia, restricciones y plazos de liquidación.
Instalaciones
Monto comprometido, condiciones, garantía y momento del retiro.
Política
Horizonte de cobertura, recortes de valoración, divisas y aprobaciones de activación.
Marco de decisión
| Situación | Acción propuesta |
|---|---|
| La cobertura cae por debajo de la póliza | Reponer liquidez o reprogramar compromisos discrecionales. |
| Los activos están concentrados. | Destacar la comerciabilidad, el precio y la capacidad de liquidación. |
| Las necesidades están en varias monedas. | Establezca decisiones de cobertura y cobertura específicas para cada moneda. |
| Una instalación es condicional. | Excluirlo o recortarlo según la póliza. |
Errores comunes a comprobar
- Contabilizar los activos privados ilíquidos a su valor nominal.
- Haciendo caso omiso de impuestos y llamadas de capital.
- Tratar el crédito no comprometido como efectivo.
- Utilizar un horizonte sin pruebas de estrés.
Establecer la política de reserva de liquidez
Llevar obligaciones, liquidez de cartera y facilidades a revisión de reservas. Conciliar cobertura, tensiones y factores desencadenantes de reposición.
Discutir la transacciónFuentes principales y alcance editorial
- Presentación ante la SEC: componentes de la reserva de liquidez
Ejemplo de separación de activos líquidos disponibles y líneas de liquidez condicionales. Referencia comprobada 17 Septiembre 2026. - Presentación ante la SEC: requisito de reserva de liquidez de 90 días
Ejemplo de encaje legal vinculado a un horizonte definido y obligaciones específicas. Referencia comprobada 17 Septiembre 2026.
Educación general sobre transacciones utilizando presentaciones públicas de los Estados Unidos. Las cifras son hipotéticas. Las circunstancias familiares, las personas jurídicas, los impuestos, los compromisos y la política de inversiones determinan una reserva adecuada.
Información comercial general. Obtener asesoramiento adecuado a los hechos legales, tributarios, contables y financieros. No se representa ninguna oferta, compromiso del prestamista o resultado de la transacción. Todos los ejemplos elaborados utilizan cifras expresamente asumidas. Fecha del borrador editorial: 17 Septiembre 2026.
