Glosariusz doradztwa kapitałowego

Finansowanie akwizycji to dług lub inny kapitał pozyskany specjalnie na sfinansowanie zakupu spółki, przedsiębiorstwa lub…

Inwestor kotwiczący to pierwszy znaczący inwestor, który zobowiązuje się do pozyskania kapitału, funduszu lub transakcji, zazwyczaj obejmując…

Finansowanie pomostowe to krótkoterminowe finansowanie służące pokryciu luki do czasu wdrożenia rozwiązania długoterminowego lub stałego…

Wycena przedsiębiorstwa to proces szacowania, ile warta jest spółka lub przedsiębiorstwo. Typowe podejścia obejmują…

Doradztwo buy-side M&A polega na doradzaniu spółce lub inwestorowi nabywającemu przedsiębiorstwo lub aktywo. Obejmuje identyfikację celu…

Struktura kapitałowa to pełny zestaw kapitału wykorzystywanego do finansowania przedsiębiorstwa lub projektu, uszeregowany według priorytetu spłaty…

Tabela kapitalizacji to rejestr wskazujący, kto jest właścicielem spółki i w jakiej formie — akcje zwykłe, akcje uprzywilejowane…

Transakcja klubowa to finansowanie lub inwestycja zapewniana wspólnie przez niewielką grupę pożyczkodawców lub inwestorów, z których każdy zobowiązuje się…

Covenant to zobowiązanie umowne w umowie kredytowej. Covenanty afirmatywne wymagają działań (takich jak zapewn…

Data room to bezpieczne, uporządkowane repozytorium dokumentów udostępnianych potencjalnym inwestorom, pożyczkodawcom lub nabywcom…

Wskaźnik pokrycia obsługi długu mierzy, czy aktywo lub przedsiębiorstwo generuje wystarczające przepływy pieniężne, aby sprostać swoim zobowiązaniom z tytułu obsługi długu…

Instytucja finansowania rozwoju (DFI) to wyspecjalizowany pożyczkodawca i inwestor wspierany przez rząd krajowy lub…

Due diligence to ustrukturyzowane badanie przedsiębiorstwa lub aktywa przed sfinalizowaniem transakcji, obejmujące …

Rachunek escrow to regulowany rachunek przechowujący środki na określonych warunkach zwolnienia, kontrolowany przez neutral…

Plasowanie funduszy to proces pomagania zarządzającemu funduszem (GP) w pozyskiwaniu kapitału od inwestorów instytucjonalnych i prywatnych …

Komplementariusz jest zarządzającym funduszu, odpowiedzialnym za strategię, pozyskiwanie transakcji, inwestowanie, zarządzanie portfelem…

Memorandum informacyjne to szczegółowy, poufny dokument opisujący przedsiębiorstwo lub aktywo oferowane do sprzedaży…

List intencyjny to dokument, w którym potencjalny nabywca lub inwestor przedstawia kluczowe warunki, na jakich zamierza…

Komandytariusz to inwestor, który angażuje kapitał w fundusz, ale nim nie zarządza, a jego odpowiedzialność jest ograniczona…

Wskaźnik LTV określa wielkość kredytu jako procent wartości aktywa stanowiącego jego zabezpieczenie. Na przykład…

Dług mezzanine znajduje się w strukturze kapitałowej między długiem senioralnym a kapitałem własnym. Jest podporządkowany względem pożyczkodawców senioralnych,…

Umowa o zachowaniu poufności to kontrakt, w którym strony zobowiązują się do zachowania poufności udostępnionych informacji oraz…

Odsetki typu payment-in-kind (PIK) to odsetki, które nie są wypłacane w gotówce w terminie wymagalności, lecz są naliczane i…

Kapitał własny uprzywilejowany to udział właścicielski, który ma pierwszeństwo przed zwykłym kapitałem własnym w zakresie dystrybucji oraz przy likwidacji…

Przedsprzedaż to sprzedaż off-plan lokali w inwestycji przed zakończeniem budowy, przy czym nabywcy płacą w ratach…

Private credit to udzielanie pożyczek przez instytucje pozabankowe, takie jak wyspecjalizowane fundusze dłużne, family office i …

Finansowanie projektowe to finansowanie konkretnego aktywa lub projektu, w którym kredytodawcy opierają się przede wszystkim na projekcie…

Rekapitalizacja to celowa restrukturyzacja struktury zadłużenia i kapitału własnego spółki — na przykład…

Refinansowanie polega na zastąpieniu istniejącego zadłużenia nowym długiem, zazwyczaj w celu obniżenia kosztu, wydłużenia terminu zapadalności, uwolnienia kapitału własnego lub c…

Pakiet zabezpieczeń to zestaw zabezpieczeń i praw, które kredytodawca przyjmuje w celu ochrony pożyczki — na przykład mo…

Sell-side M&A to proces doradczy w zakresie sprzedaży spółki lub aktywa w imieniu ich właścicieli. Obejmuje pre…

Zabezpieczony dług senioralny to najwyższa warstwa zadłużenia, spłacana jako pierwsza i zabezpieczona pakietem zabezpieczeń na …

Umowa sprzedaży udziałów to wiążąca umowa prawna dotycząca sprzedaży udziałów spółki. Określa…

Sponsor finansowy to strona, która inicjuje, prowadzi i stoi za transakcją lub projektem — zazwyczaj p…

Kapitał strukturyzowany to finansowanie dopasowane do konkretnych potrzeb przedsiębiorstwa lub transakcji, a nie do standard…

Finansowanie take-out to długoterminowy, zazwyczaj tańszy dług, aranżowany w celu spłaty — lub „wykupu”…

Teaser to krótkie, anonimowe podsumowanie przedsiębiorstwa lub aktywów oferowanych do sprzedaży lub inwestycji, zwykle …

Term sheet to krótki, zazwyczaj niewiążący dokument określający kluczowe warunki handlowe proponowanego finansowania…

Unitranche to jedno udogodnienie kredytowe, które łączy to, co normalnie byłoby odrębnymi transzami długu senioralnego i podporządkowanego…

Amerykańskie transakcje wtórne pre-IPO to prywatne transakcje akcjami lub udziałami ekonomicznymi w amerykańskich spółkach na późnym etapie, które…