Мағынасы және мәміледе қолданылуы
CFA Institute қаржылық есепті модельдеуді компания мен бағалы қағаздарды бағалау үшін кірістер туралы есепті, балансты және ақша қозғалысы туралы есепті болжау деп сипаттайды. [S1]
CFA Institute модельдеу оқу бағдарламасы кірістерді, шығындарды, айналым капиталын, капитал құрылымын, борыш пен меншікті капитал кестелерін, есептерді құруды және ақаулықтарды жоюды қамтиды. [S2]
SEC кірістер туралы есепті, балансты, ақша қозғалысы туралы есепті және акционерлердің меншікті капиталы туралы есепті негізгі қаржылық есептер ретінде айқындайды және бухгалтерлік пайымдаулар есептік көрсеткіштерге елеулі әсер етуі мүмкін екенін атап өтеді. [S3]
Түсіндірмелі мысал
Тек бір кезеңдік байланысты көрсететін мысал. Болжам: кіріс 100,0 млн, операциялық шығындар 70,0 млн, амортизация 5,0 млн, пайыздар 3,0 млн, салық 5,5 млн, айналым капиталының 4,0 млн ұлғаюы, күрделі шығыстар 8,0 млн, 2,0 млн жаңа қарыз алу, дивидендтер 3,0 млн және кезең басындағы ақша қалдығы 10,0 млн.
Барлық бағандарды көру үшін кестені көлденеңінен жылжытыңыз.
| Көрсеткіш | Есептеу | Нәтиже |
|---|---|---|
| EBIT | 100.0 - 70.0 - 5.0 | 25,0 млн |
| Таза пайда | 25.0 - 3.0 - 5.5 | 16,5 млн |
| Операциялық қызметтен түскен ақша | 16.5 + 5.0 - 4.0 | 17,5 млн |
| Инвестициялық қызметтен ақша қаражаты | -8.0 күрделі шығындар | -8.0 млн |
| Қаржыландыру қызметінен ақша қаражаты | 2.0 қарыз алу - 3.0 дивидендтер | -1.0 млн |
| Ақша қаражатының қорытынды қалдығы | 10.0 + 17.5 - 8.0 - 1.0 | 18.5 млн |
| Бөлінбеген пайданың қорытынды қалдығы | 40.0 + 16.5 - 3.0 | 53.5 млн |
| Баланс тексерісі | 150.0 активтер - 60.0 міндеттемелер - 90.0 меншікті капитал | 0,0 млн |
Көрнекі есептер 18.5 миллион қорытынды ақша қаражатын және нөлдік баланс тексерісін береді. Мысал байланысты көрсетеді; ол болжамдық жорамалдардың немесе бухгалтерлік есепке алу тәсілінің орынды екенін дәлелдемейді.
Ұсынылған мәмілені тексеру процесі
Анықтамалар мен кезеңдерді белгілеу
Ұйымдарды, валютаны, бухгалтерлік есеп негізін, тарихи кезеңдерді, болжам көкжиегін және сценарийлік бақылауларды анықтаңыз.
Тарихи деректерді жүктеу және салыстыру
Болжамдау алдында тарихи есептілік пен растаушы кестелерді бекітілген қаржылық жазбаларға сәйкестендіріңіз.
Операциялық және қаржыландыру кестелерін құру
Түсім, шығындар, айналым капиталы, күрделі шығындар, салық, борыш, меншікті капитал және басқа да маңызды қалдықтарды модельдеңіз.
Есептілікті байланыстыру және тексеру
Пайданы, ақша қозғалыстарын және қорытынды қалдықтарды барлық есептілік арқылы өткізіңіз; әр кезең үшін баланс, ақша және сальдоны жылжыту тексерулерін жүргізіңіз.
Дәлелдемелер тексеру тізімі
Тарихи есептілік
Аудиттелген есептілік, басқарушылық есептілік, сынақ баланстары және ақша ағынын салыстырулар.
Операциялық қозғаушы факторлар
Көлемдер, бағалар, маржалар, қызметкерлер саны, айналым капиталының күндері және салық болжамдары — иелері мен күндерімен бірге.
Растаушы кестелер
Негізгі құралдар, амортизация, борыш, пайыздар, лизингтер, меншікті капитал, бөлінбеген пайда және ақша.
Модельдік бақылаулар
Енгізу ережелері, нұсқалар тарихы, өзгерістер журналы, сценарий анықтамалары, тексерулер және шолу дәлелдері.
Шешім қабылдау құрылымы
| Жағдай | Ұсынылатын әрекет |
|---|---|
| Тарихи есептілік сәйкеспейді | Тарихты болжам базасы ретінде пайдаланбас бұрын айырмашылықты шешіңіз немесе анық оқшаулаңыз. |
| Модель теңгеруші бап арқылы теңестіріледі. | Негізгі байланыс немесе жіктеу қатесін анықтап, теңгеруші баптарды ашық, бекітілген қаржыландыру механизмдерімен шектеңіз. |
| Циркулярлық есептеу борыш пен пайызға әсер етеді. | Бақыланатын циркулярлық әдісті немесе құжатталған жуықтауды пайдаланып, әсерін тексеріңіз. |
| Сценарий ақшалай қажеттіліктерді өзгертеді. | Әсерді қаржыландыру қабілеті, ковенанттық қор және тиісті мәміле шешімі арқылы бақылап шығыңыз. |
Тексеруге арналған жиі қателер
- Болжамдар немесе кестелерден шығуы тиіс болжам нәтижелерін қатаң кодтау.
- Баланс тексерісінің нөлдік нәтижесін коммерциялық болжамның валидациясы ретінде қарастыру.
- Ақшалай және ақшалай емес баптарды араластыру немесе дәйексіз таңба ережелері.
- Болжам кезеңдері бойынша формулаларды құжатталған негіздеме мен тексерусіз өзгерту.
Кіріктірілген болжамды салыстырып теңестіріңіз.
Тарихи есептіліктерді, операциялық болжамдарды, қосымша кестелерді, борыш шарттарын және сценарий талаптарын үш есептік модельді қарауға кірістіріңіз. Әрбір елеулі нәтижені есептіліктер арқылы бақылап шығып, шешілмеген модельдік тәуекелдерді құжаттаңыз.
Мәмілені талқылаңызНегізгі дереккөздер мен редакциялық қамту
- CFA Institute, Қаржылық есептілікті модельдеуге кіріспе
Қаржылық есептілікті болжамдық модельдеу және оны бағалауда қолдану. Анықтама 2026 жылғы 17 қыркүйекте тексерілді. - CFA Institute, Қаржылық модельдеу
Кіріктірілген модельдеу тақырыптары, кестелер, есептіліктер және ақаулықтарды жою. Анықтама 2026 жылғы 17 қыркүйекте тексерілді. - АҚШ Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (SEC), Инвесторлар бюллетені: 10-K нысанын қалай оқу керек
Негізгі қаржылық есептілік және бухгалтерлік пайымдаулардың маңыздылығы. Анықтама 2026 жылғы 17 қыркүйекте тексерілді.
Жалпы қаржылық модельдеу бойынша білім беру. Көрсеткіштер гипотетикалық. Модель құрылымы мен бухгалтерлік есепке алу тәсілі ұйымға, мақсатқа, бухгалтерлік есеп стандарттарына, салық профиліне, қаржыландыру құжаттарына және тексеру талаптарына байланысты.
Жалпы іскерлік ақпарат. Заңдық, салықтық, бухгалтерлік және қаржыландыру фактілеріне сәйкес кеңес алыңыз. Ешбір ұсыныс, несие берушінің міндеттемесі немесе мәміле нәтижесі көрсетілмейді. Барлық есептік мысалдарда нақты болжанған сандар қолданылады. Редакциялық жобаның күні: 2026 жылғы 17 қыркүйек.
