Significato e utilizzo nell'operazione
Un'informativa depositata presso la SEC descrive le responsabilità del custodian, tra cui la salvaguardia di liquidità e titoli, la ricezione e la consegna, l'incasso dei proventi, i libri contabili, la registrazione dei movimenti di liquidità e la registrazione delle operazioni. [S1]
Un accordo di custodia globale depositato presso la SEC descrive i meccanismi di regolamento di mercato e le registrazioni separate sui conti di liquidità e titoli in attesa dell'effettiva ricezione. [S2]
Metodo di controllo proposto: riconciliare posizioni e liquidità per conto, mercato ed entità giuridica e mantenere un registro separato per le attività fuori custodia.
Esempio pratico
Solo a scopo illustrativo della riconciliazione di custodia. Si ipotizzi che il libro contabile del family office mostri 52,4 milioni, l'estratto conto del custodian mostri 52,1 milioni e gli acquisti non regolati documentati ammontino a 0,25 milioni.
Scorri la tabella orizzontalmente per visualizzare tutte le colonne.
| Misura | Calcolo | Risultato |
|---|---|---|
| Differenza lorda | 52.4 - 52.1 | 0,30 mln |
| Tempistica degli acquisti non regolati | Dato | 0,25 mln |
| Differenza non spiegata | 0.30 - 0.25 | 0,05 mln |
| Percentuale non spiegata | 0.05 / 52.4 | 0.10% |
La riconciliazione illustrativa lascia 0,05 milioni non spiegati dopo la voce documentata relativa alla tempistica di regolamento.
Processo proposto di revisione dell'operazione
Definire l'ambito
Mappare entità, conti, mercati, attività e subdepositari.
Impostare le istruzioni
Approvare i controlli su soggetti autorizzati, liquidità, regolamento e accesso.
Riconciliare
Confrontare posizioni, liquidità, proventi, operazioni societarie e operazioni non regolate.
Monitorare il servizio
Esaminare disallineamenti, incidenti, copertura dei mercati, commissioni e controlli.
Checklist delle evidenze
Accordo
Termini di servizio, responsabilità, subcustodia e rendicontazione.
Conti
Estratti conto di liquidità e titoli per entità e valuta.
Operazioni
Istruzioni, conferme, regolamento e operazioni societarie.
Controlli
Autorizzazioni, riconciliazioni, eccezioni e report di servizio.
Quadro decisionale
| Situazione | Azione proposta |
|---|---|
| Un asset è al di fuori della custodia | Registrare separatamente titolarità, valutazione e controllo. |
| Un regolamento fallisce | Monitorare esposizione, notifica e risoluzione. |
| Un mercato richiede un sub-depositario | Verificare la copertura degli accordi e il rischio paese. |
| Un disallineamento rimane inspiegato | Eseguire l'escalation secondo la politica di riconciliazione. |
Errori comuni da verificare
- Trattare la custodia come gestione degli investimenti.
- Presumere che ogni asset sia detenuto dal depositario.
- Ignorare le operazioni non regolate.
- Omettere di riconciliare entità giuridiche e valute.
Riconciliare la struttura di custodia
Portare accordi di custodia, conti e registri degli asset a una revisione della custodia. Riconciliare copertura, controlli e disallineamenti degli estratti conto.
Discuti l'operazioneRiferimenti principali e ambito editoriale
- Documento depositato alla SEC: responsabilità del depositario
Esempio di responsabilità in materia di salvaguardia, regolamento, incasso dei proventi, libri contabili e registrazioni di cassa. Riferimento verificato il 17 settembre 2026. - Filing SEC: meccanismi di regolamento della custodia globale
Esempio di regolamento di operazioni e di registrazioni sui conti di liquidità e titoli in attesa dell'effettiva ricezione. Riferimento verificato il 17 settembre 2026.
Formazione operativa generale basata su documenti pubblici depositati negli Stati Uniti. Le cifre sono ipotetiche. Il contratto di custodia, le regole di mercato e la tipologia di asset determinano i servizi, le tutele e la responsabilità effettivi.
Informazioni aziendali di carattere generale. Ottenere una consulenza adeguata ai profili legali, fiscali, contabili e di finanziamento. Non costituisce offerta, impegno del finanziatore o esito dell'operazione. Tutti gli esempi di calcolo utilizzano dati espressamente ipotizzati. Data della bozza editoriale: 17 settembre 2026.
