Significado y uso en transacciones
Una divulgación presentada ante la SEC describe las responsabilidades del custodio, incluida la salvaguardia del efectivo y los valores, la recepción y entrega, la recaudación de ingresos, los libros, la contabilización de efectivo y el registro comercial. [S1]
Un acuerdo de custodia global presentado ante la SEC describe los mecanismos de liquidación del mercado y las entradas separadas de cuentas de efectivo y valores pendientes de recepción real. [S2]
Método de control propuesto: conciliar posiciones y efectivo por cuenta, mercado y entidad jurídica y mantener un registro separado para los activos fuera de custodia.
Ejemplo práctico
Conciliación de custodia ilustrativa únicamente. Supongamos que el libro mayor de la family office muestra 52.4 millones, el estado de cuenta del custodio muestra 52.1 millones y las compras documentadas no liquidadas representan 0.25 millones.
Desplácese por la tabla horizontalmente para ver todas las columnas.
| Medida | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| Diferencia bruta | 52.4 - 52.1 | 0.30m |
| Momento de compra inestable | Dado | 0.25m |
| diferencia inexplicable | 0.30 - 0.25 | 0.05m |
| Porcentaje inexplicable | 0.05 / 52.4 | 0.10% |
La conciliación ilustrativa deja 0.05 millones sin explicar después del ítem documentado sobre el momento de la liquidación.
Proceso de revisión de transacciones propuesto
Definir alcance
Mapear entidades, cuentas, mercados, activos y subcustodios.
Establecer instrucciones
Aprobar controles de autorizados, caja, liquidación y acceso.
Conciliar
Compare posiciones, efectivo, ingresos, acciones y operaciones no liquidadas.
Monitorear servicio
Revisión de pausas, incidencias, coberturas de mercado, tarifas y controles.
Lista de verificación de evidencia
Acuerdo
Servicios, responsabilidad, subcustodia y condiciones de presentación de informes.
Cuentas
Estados de efectivo y valores por entidad y moneda.
Actas
Instrucciones, confirmaciones, liquidaciones y acciones corporativas.
Controles
Autorizaciones, conciliaciones, excepciones e informes de servicio.
Marco de decisión
| Situación | Acción propuesta |
|---|---|
| Un activo está fuera de custodia. | Registre la propiedad, valoración y control por separado. |
| Un acuerdo fracasa | Realice un seguimiento de la exposición, notificación y resolución. |
| Un mercado requiere un subcustodio | Revisar la cobertura del acuerdo y el riesgo país. |
| Una ruptura sigue siendo inexplicable | Escalada bajo la política de conciliación. |
Errores comunes a comprobar
- Tratar la custodia como gestión de inversiones.
- Suponiendo que todos los activos estén en manos del custodio.
- Ignorar las operaciones no resueltas.
- No conciliar entidades jurídicas y monedas.
Conciliar la estructura de custodia
Llevar los acuerdos de custodia, cuentas y registros de activos a una revisión de custodia. Conciliar coberturas, controles y pausas de declaración.
Discutir la transacciónFuentes principales y alcance editorial
- Presentación ante la SEC: responsabilidades del custodio
Ejemplo de responsabilidades de salvaguardia, liquidación, recaudación de ingresos, libros y registro de caja. Referencia comprobada 17 Septiembre 2026. - Presentación ante la SEC: Mecánica de liquidación de custodia global
Ejemplo de liquidación de operaciones y anotaciones en cuentas de efectivo y valores pendientes de recepción efectiva. Referencia comprobada 17 Septiembre 2026.
Educación operativa general utilizando archivos públicos de los Estados Unidos. Las cifras son hipotéticas. El acuerdo de custodia, las reglas del mercado y el tipo de activo determinan los servicios, las protecciones y la responsabilidad reales.
Información comercial general. Obtener asesoramiento adecuado a los hechos legales, tributarios, contables y financieros. No se representa ninguna oferta, compromiso del prestamista o resultado de la transacción. Todos los ejemplos elaborados utilizan cifras expresamente asumidas. Fecha del borrador editorial: 17 Septiembre 2026.
