Proprietate verificată
Lanțul titlurilor de proprietate, proprietatea beneficiară, custodia și sarcinile existente.
Ghid de finanțare pe piața privată
Finanțare cu acțiuni pre-IPO și acțiuni restricționate
Un cadru de due diligence și de comparație a creditorilor pentru acționarii care evaluează finanțarea garantată cu titluri de valoare ale unei companii private sau cu titluri de valoare cu restricții de transfer.
Răspundeți mai întâi
Cum găsiți și evaluați finanțarea garantată cu acțiuni pre-IPO sau acțiuni restricționate?
Începeți cu titlul de valoare și transferabilitatea sa juridică. O cerere de finanțare credibilă documentează proprietatea, drepturile emitentului, restricțiile, evaluarea, lichiditatea, sarcinile existente, regresul împotriva împrumutatului și rambursarea. Creditorii adecvați pot fi apoi selectați după structură, jurisdicție, rata de avans, preț, drepturi de control și protecție la riscul de scădere.
Praguri de subscriere
01 02 03 04
Ce determină finanțabilitatea?
Transferabilitate
Drepturi ale emitentului, drept de prim refuz (ROFR), lock-up-uri, restricții contractuale și consimțăminte necesare.
Valoare și lichiditate
Dovezi de preț, concentrare, căi de ieșire și scenarii negative.
Executabilitate
Competența jurisdicțională, controlul garanțiilor, remediile și analiza juridică specializată.
| Termen | Ce trebuie comparat | Întrebare privind scenariul negativ |
|---|---|---|
| Rată de avans | Fonduri inițiale obținute raportat la valoarea garanțiilor eligibile | Cum se modifică după o scădere a evaluării? |
| Regres | Expunerea împrumutatului, garantului și a garanțiilor | Ce active și părți rămân răspunzătoare? |
| Evaluare | Sursa, frecvența și discreția creditorului | Cine determină declanșarea unui apel în marjă? |
| Control | Custodie, gaj, transfer și interacțiune cu emitentul | Pachetul de garanții poate fi executat? |
| Parametri economici | Dobânzi, comisioane, warrante, rambursare anticipată și prețul în caz de neplată | Care este costul total în caz de întârziere? |
| Ieșire | Scadență, refinanțare, vânzare secundară sau eveniment de lichiditate | Ce se întâmplă dacă ieșirea estimată este amânată? |
Revizuirea finanțării
Evaluați garanția înainte de a contacta creditorii
Furnizați informații despre emitent, structura de proprietate, restricții, evaluare, jurisdicție, suma finanțării, utilizarea fondurilor, calendar și documentația juridică disponibilă.
Discutați ruta de finanțareÎntrebări și răspunsuri
Ce întreabă factorii de decizie
Structurile potențiale depind de dovezi privind proprietatea, restricțiile de transfer, drepturile emitentului, posibilitatea de executare, evaluare, concentrare, lichiditate, recursul la împrumutat și jurisdicție. Disponibilitatea trebuie confirmată cu furnizori de capital adecvați după due diligence.
Așteptați-vă la un titlu verificat și la lanțul de proprietate, detalii despre emitent și garanție, documentație de transfer, suport pentru evaluare, restricții, sarcini existente, informații despre împrumutat, utilizarea fondurilor, sursa de rambursare și analiză juridică.
Comparați rata de avans, recursul, prețul, apelurile în marjă, drepturile de evaluare, custodia sau controlul, remediile de transfer, covenanturile, scadența, rambursarea anticipată și termenii de executare folosind un singur model testat în scenarii negative.
