Titularidad verificada
Cadena de titularidad, titularidad efectiva, custodia y gravámenes existentes.
Guía de financiación de mercados privados
Pre-IPO y financiación con acciones restringidas
Un marco de diligencia debida y comparación de prestamistas para accionistas que evalúan financiación respaldada por valores de empresas privadas o valores con restricciones de transmisión.
Responde primero
¿Cómo se encuentra y evalúa la financiación respaldada por acciones pre-IPO o acciones restringidas?
Comience por el título y su transferibilidad legal. Una solicitud de financiación creíble documenta la propiedad, los derechos del emisor, las restricciones, la valoración, la liquidez, los gravámenes existentes, el recurso contra el prestatario y el reembolso. Después, los prestamistas adecuados pueden seleccionarse según la estructura, la jurisdicción, la tasa de anticipo, el precio, los derechos de control y la protección a la baja.
Filtros de suscripción
01 02 03 04
¿Qué determina la financiabilidad?
Transferibilidad
Derechos del emisor, derecho de adquisición preferente (ROFR), periodos de bloqueo, restricciones contractuales y consentimientos requeridos.
Valor y liquidez
Evidencia de precios, concentración, vías de salida y escenarios a la baja.
Exigibilidad
Jurisdicción, control de garantías, recursos y análisis jurídico especializado.
| Término | Qué comparar | Pregunta sobre el escenario a la baja |
|---|---|---|
| Porcentaje de anticipo | Producto inicial frente al valor del colateral elegible | ¿Cómo cambia tras una caída de la valoración? |
| Recurso | Exposición al prestatario, al garante y al colateral | ¿Qué activos y partes siguen siendo responsables? |
| Valuación | Fuente, frecuencia y discrecionalidad del prestamista | ¿Quién determina un evento de requerimiento de margen? |
| Control | Custodia, pignoración, transferencia e interacción con el emisor | ¿Se puede ejecutar el paquete de garantías? |
| Ciencias económicas | Intereses, comisiones, warrants, prepago y precio de incumplimiento | ¿Cuál es el coste total en caso de retraso? |
| Salida | Vencimiento, refinanciación, venta secundaria o evento de liquidez | ¿Qué ocurre si se aplaza la salida prevista? |
Revisión de financiación
Evaluar la garantía antes de contactar con los prestamistas
Facilitar el emisor, la titularidad, las restricciones, la valoración, la jurisdicción, el importe de la financiación, el uso de los fondos, el calendario y la documentación legal disponible.
Analizar la vía de financiaciónPreguntas, respondidas
Lo que preguntan los tomadores de decisiones
Las estructuras potenciales dependen de la evidencia de titularidad, las restricciones de transmisión, los derechos del emisor, la exigibilidad, la valoración, la concentración, la liquidez, el recurso contra el prestatario y la jurisdicción. La disponibilidad debe confirmarse con proveedores de capital adecuados tras la diligencia debida.
Se espera un título verificado y una cadena de titularidad, datos del emisor y de la garantía, documentación de transmisión, soporte de valoración, restricciones, gravámenes existentes, información del prestatario, uso de los fondos, fuente de reembolso y análisis jurídico.
Comparar la tasa de anticipo, el recurso, el precio, las llamadas de margen, los derechos de valoración, la custodia o el control, los remedios de transmisión, los covenants, el vencimiento, la amortización anticipada y las condiciones de ejecución utilizando un único modelo probado en escenarios adversos.
