Anlamı ve işlemde kullanımı
SEC'e sunulmuş bir konvertibl borç senedi sözleşmesi, dönüşüm fiyatını nitelikli finansman fiyatının %80'inin veya tamamen seyreltilmiş tedavüldeki paylara dayalı bir değerleme üst sınırı fiyatının daha düşük olanı olarak belirler. [S1]
Aynı sözleşme, dönüşüm paylarının tedavüldeki borcun dönüşüm fiyatına bölünmesine eşit olduğunu belirtir ve dönüşüm sırasında finansman belgelerini zorunlu kılar. [S1]
Bir SEC dosyası, SAFE muamelesini konvertibl borç senedi gibi bir borç aracından ayırt eder. [S2]
Örnek hesaplama
Yalnızca örnekleyici senet dönüşümü. 600.000 anapara, 36.000 tahakkuk etmiş faiz, 4,00 tur fiyatı ve %20 dönüşüm indirimi varsayın. İndirimli fiyat, varsayılan üst sınır fiyatından düşüktür.
Tüm sütunları görüntülemek için tabloyu yatay olarak kaydırın.
| Ölçüm | Hesaplama | Sonuç |
|---|---|---|
| Konvertibl bakiye | 600,000 + 36,000 | 636,000 |
| İndirimli fiyat | 4,00 x %80 | 3.20 |
| Dönüşüm payları | 636,000 / 3.20 | 198,750 |
| Tur fiyatına göre indirim | 4.00 - 3.20 | Pay başına 0,80 |
Örnek niteliğindeki senet, 3,20 indirimli fiyat üzerinden 198.750 hisseye dönüşür.
Önerilen işlem inceleme süreci
Senet envanteri
Anapara, faiz, vade, teminat ve tadilatları kaydet.
Tetikleyicileri eşleştir
Nitelikli finansman, vade, satış, temerrüt ve isteğe bağlı dönüşümü belirle.
Bakiyeleri hesapla
Anapara, tahakkuk eden faiz, ücretler ve geri ödemeleri mutabakata bağla.
Sonuçları modelle
İskonto, üst sınır, geri ödeme ve öz sermaye senaryolarını karşılaştır.
Kanıt kontrol listesi
Senet
İmzalanmış finansal araç, tadilatlar, teminat ve garantiler.
Kayıt defteri
Anapara avansları, faiz, geri ödemeler ve ücretler.
Kapitalizasyon
Tanımlanmış tam seyreltilmiş hisseler ve dönüştürülebilir menkul kıymetler.
Finansman
Eşik, fiyat, hisse sınıfı, haklar ve kapanış tarihi.
Karar çerçevesi
| Durum | Önerilen aksiyon |
|---|---|
| Vade finansmandan önce gelir. | Senette öngörülen uzatma, geri ödeme veya dönüştürme haklarını uygulayın. |
| Üst sınır fiyatı daha düşük. | Belgenin karşılaştırma ve kapitalizasyon tanımını kullanın. |
| Faiz dönüşür. | Dönüşüm tarihine kadar tahakkuk eden faizi mutabakatlaştırın. |
| Senetlerin koşulları farklıdır. | Her enstrümanı ayrı ayrı hesaplayın. |
Kontrol edilecek yaygın hatalar
- Tahakkuk eden faizin göz ardı edilmesi.
- İskontoyu destek olmadan fiyat yerine değerlemeye uygulamak.
- Yanlış tam seyreltilmiş paydayı kullanmak.
- Senet seçim hakkı tanıdığında dönüşümü otomatik saymak.
Dönüştürülebilir borç senedi sonuçlarını mutabakatlaştırın.
Borç senetlerini, borç defterini, sermaye tablosunu ve finansman koşullarını bir dönüşüm incelemesine getirin. Üst sınır, iskonto ve vade sonuçlarını karşılaştırın.
İşlemi görüşünBirincil kaynaklar ve editoryal kapsam
- SEC dosyalaması: Konvertibl bono dönüşüm sözleşmesi
Örnek nitelikli finansman dönüşüm fiyatı, indirim, değerleme üst sınırı, tam seyreltilmiş payda ve pay hesaplaması. Referans 17 Eylül 2026 tarihinde kontrol edildi. - SEC dosyalaması: SAFE ve konvertibl bono ayrımı
SAFE sözleşmesel hakkını konvertibl bono borcundan ayırt eden örnek açıklama. Referans 17 Eylül 2026 tarihinde kontrol edildi.
Kamuya açık Amerika Birleşik Devletleri dosyalamaları kullanılarak genel işlem eğitimi. Rakamlar varsayımsaldır. İmzalanmış bono şartları, şirketler hukuku, vergi ve muhasebe analizi fiili sonuçları belirler.
Genel iş bilgileri. Hukuki, vergi, muhasebe ve finansman durumlarına uygun danışmanlık alın. Hiçbir teklif, kredi veren taahhüdü veya işlem sonucu beyan edilmemektedir. Tüm çözümlü örneklerde açıkça varsayılan tutarlar kullanılmaktadır. Editoryal taslak tarihi: 17 Eylül 2026.
