المعنى والاستخدام في المعاملات
تحدد اتفاقية السندات القابلة للتحويل المقدمة من هيئة الأوراق المالية والبورصة سعر التحويل عند 80% من سعر التمويل المؤهل أو سعر سقف التقييم على أساس الأسهم القائمة المخففة بالكامل. [S1]
وتنص نفس الاتفاقية على أن أسهم التحويل تساوي الديون المستحقة مقسومة على سعر التحويل وتتطلب مستندات تمويل عند التحويل. [S1]
يميز ملف SEC بين المعاملة الآمنة وبين أداة الدين مثل السند القابل للتحويل. [S2]
مثال عملي
تحويل مذكرة توضيحية فقط. افترض أن المبلغ الأصلي هو 600,000، والفائدة المستحقة 36,000، والسعر المستدير 4.00 و20% خصم التحويل. سعر الخصم أقل من سعر الحد الأقصى المفترض.
قم بتمرير الجدول أفقيًا لعرض كافة الأعمدة.
| يقيس | حساب | نتيجة |
|---|---|---|
| ميزان قابل للتحويل | 600,000 + 36,000 | 636,000 |
| سعر الخصم | 4.00 x 80% | 3.20 |
| أسهم التحويل | 636,000 / 3.20 | 198,750 |
| خصم على سعر الجولة | 4.00 - 3.20 | 0.80 للسهم الواحد |
تتحول المذكرة التوضيحية إلى 198,750 سهم بالسعر المخفض 3.20.
عملية مراجعة الصفقات المقترحة
ملاحظات الجرد
سجل أصل المبلغ والفائدة والاستحقاق والضمان والتعديلات.
مشغلات الخريطة
تحديد التمويل المؤهل والاستحقاق والبيع والتقصير والتحويل الاختياري.
حساب الأرصدة
التوفيق بين أصل المبلغ والفوائد المستحقة والرسوم والأقساط.
نتائج النموذج
قارن بين سيناريوهات الخصم والحد الأقصى والسداد وحقوق الملكية.
قائمة مراجعة الأدلة
ملحوظة
الصك المنفذ والتعديلات والضمانات والضمانات.
دفتر الأستاذ
السلف الرئيسية والفوائد والسداد والرسوم.
الكتابة بالأحرف الكبيرة
تحديد الأسهم المخففة بالكامل والأوراق المالية القابلة للتحويل.
التمويل
العتبة والسعر وفئة السهم والحقوق وتاريخ الإغلاق.
إطار القرار
| الموقف | الإجراء المقترح |
|---|---|
| النضج يسبق التمويل | تطبيق حقوق التمديد أو السداد أو التحويل من المذكرة. |
| سعر الحد الأقصى أقل | استخدم مقارنة المستند وتعريف الكتابة بالأحرف الكبيرة. |
| الفائدة تتحول | تسوية الفوائد المتراكمة خلال تاريخ التحويل. |
| الملاحظات لها مصطلحات مختلفة | احسب كل أداة على حدة. |
الأخطاء الشائعة للتحقق
- إهمال الفوائد المتراكمة
- تطبيق الخصم على التقييم بدلاً من السعر دون دعم.
- استخدام القاسم المخفف بالكامل بشكل خاطئ.
- التعامل مع التحويل على أنه تلقائي عندما توفر الملاحظة اختيارًا.
التوفيق بين نتائج الأوراق المالية القابلة للتحويل
قم بإحضار الملاحظات ودفتر الأستاذ الديون وجدول الحد الأقصى وشروط التمويل لمراجعة التحويل. قارن نتائج الحد الأقصى والخصم والاستحقاق.
ناقش الصفقةالمراجع الأساسية ونطاق التحرير
- تقديم هيئة الأوراق المالية والبورصات: اتفاقية تحويل الأوراق المالية القابلة للتحويل
مثال على سعر تحويل التمويل المؤهل، والخصم، وسقف التقييم، والمقام المخفف بالكامل، وحساب الأسهم. تم التحقق من المرجع 17 سبتمبر 2026. - تقديم الأوراق المالية إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات: تمييز آمن وقابل للتحويل
وصف مثال للتمييز بين الحق التعاقدي الآمن والدين القابل للتحويل. تم التحقق من المرجع 17 سبتمبر 2026.
تعليم الصفقات العامة باستخدام ملفات الولايات المتحدة العامة. الأرقام افتراضية. تحدد شروط المذكرة المنفذة وقانون الشركات والتحليل الضريبي والمحاسبي النتائج الفعلية.
معلومات عامة عن الأعمال. الحصول على المشورة المناسبة للحقائق القانونية والضريبية والمحاسبية والتمويلية. لا يتم تمثيل أي عرض أو التزام المُقرض أو نتيجة المعاملة. تستخدم جميع الأمثلة العملية أرقامًا مفترضة صراحةً. تاريخ المسودة التحريرية: 17 سبتمبر 2026.
