Мағынасы және мәміледе қолданылуы
SEC құжаты іске асырылмаған инвестициялар бойынша MOIC-ті іске асырылмаған инвестицияларға қатысты инвестицияның жалпы әділ құнын осы инвестициялар бойынша жинақталған инвестицияланған капиталға бөлу арқылы айқындайды. [S1]
SEC-ке тапсырылған мәміле материалдары қаржылық демеушінің MOIC-ін сатып алу бағасы және шығу еселігі сценарийлері бойынша IRR көрсеткішімен бірге ұсынады. [S2]
Ұсынылатын бақылау әдісі: MOIC туралы есеп бермес бұрын инвестицияланған капиталды және әрбір талапқа сай бөлуді немесе бағалау қозғалысын инвестициялық журналмен сәйкестендіріп тексеру.
Түсіндірмелі мысал
Тек көрсету мақсатындағы инвестиция. Жинақталған инвестицияланған капитал 40,0 млн, іске асырылған түсім 25,0 млн және қалған әділ құн 55,0 млн деп есептеңіз.
Барлық бағандарды көру үшін кестені көлденеңінен жылжытыңыз.
| Көрсеткіш | Есептеу | Нәтиже |
|---|---|---|
| Жалпы өлшенген құн | 25.0 + 55.0 | 80.0 млн |
| Жалпы MOIC | 80.0 / 40.0 | 2,00x |
| Іске асырылған MOIC құрамдас бөлігі | 25.0 / 40.0 | 0,625x |
| Іске асырылмаған MOIC құрамдас бөлігі | 55.0 / 40.0 | 1.375x |
Үлгілік жалпы MOIC 2.00x құрайды, оның ішінде 0.625x іске асырылған және 1.375x іске асырылмаған құн бар.
Ұсынылған мәмілені тексеру процесі
Есептеу негізін айқындаңыз
Іске асырылған, іске асырылмаған, жалпы немесе таза ауқымды және есептік күнді орнатыңыз.
Салынған капиталды салыстырып тексеріңіз.
Бастапқы және қосымша салымдарды инвестициялық журналмен сәйкестендіріңіз.
Құнды салыстырып тексеріңіз.
Бөлулерді және қалған әділ құнды дәлелдемелермен және бағалау саясатымен сәйкестендіріңіз.
Мәнмәтінмен есеп беріңіз.
MOIC-ті IRR, ұстау кезеңі, мәртебесі және бағалау белгісіздігімен бірге ұсыныңыз.
Дәлелдемелер тексеру тізімі
Капитал
Қаржыландыру хабарламалары, банк жазбалары, инвестициялық журнал және қосымша салымдар.
Іске асырылған құн
Бөлу хабарламалары, сатудан түскен түсім, дивидендтер және өтеу жазбалары.
Іске асырылмаған құн
Бағалау моделі, нарықтық кіріс параметрлері, бекітулер және есептік күн.
Түзетулер
Алымдар, шығыстар, кэррид-интерес, салықтар, валюталық айырбас және меншік құрылымының өзгерістері.
Шешім қабылдау құрылымы
| Жағдай | Ұсынылатын әрекет |
|---|---|
| Құн негізінен іске асырылмаған | Іске асырылған құрамды және бағалау сезімталдығын бөлек көрсетіңіз. |
| Қосымша капитал қажет | Қаржыландырылған кезде оны инвестицияланған капиталға қосыңыз және қайтарым сценарийін жаңартыңыз. |
| Екі есепте әртүрлі базалар қолданылады | Жалпыдан тазаға және іске асырылғаннан жалпыға дейінгі анықтамаларды үйлестіріңіз. |
| Ұстау мерзімдері әртүрлі | Салыстыру үшін IRR және ұзақтықты MOIC-пен қатар пайдаланыңыз. |
Тексеруге арналған жиі қателер
- Әділ құнды ақшалай түсім ретінде көрсету.
- Қосымша капиталды бөлгіштен алып тастау.
- Жалпы MOIC-ті таза MOIC-пен салыстыру.
- Әртүрлі ұзақтықтағы инвестицияларды салыстыру үшін тек MOIC-ті пайдалану.
Инвестиция қайтарымының көпірін үйлестіру
Инвестициялық журналды, бөлу жазбасын және бағалауды растайтын материалдарды қайтарым шолуына әкеліңіз. Іске асырылған, іске асырылмаған, жалпы және таза MOIC базаларын үйлестіріңіз.
Мәмілені талқылаңызНегізгі дереккөздер мен редакциялық қамту
- SEC құжаты: Іске асырылмаған инвестициялық MOIC анықтамасы
Әділ құнды жинақталған инвестицияланған капиталға бөлуді қолданатын мысал анықтама. Сілтеме 2026 жылғы 17 қыркүйекте тексерілді. - SEC-ке ұсынылған құжат: қаржылық демеушінің MOIC көрсеткіші мен шығу мультипликаторының сезімталдығы
Сатып алу бағасы мен шығу мультипликаторы жағдайлары бойынша IRR көрсетілімімен ұсынылған қаржылық демеушінің MOIC мысалы. Анықтама 2026 жылғы 17 қыркүйекте тексерілді.
АҚШ-тың жария құжаттарын пайдаланатын мәмілелер туралы жалпы білім беру материалы. Сандар гипотетикалық. Жарияланған MOIC көрсетілген негізге, тексерілген ақша ағындарына және қолданылатын бағалау саясатына байланысты.
Жалпы іскерлік ақпарат. Заңдық, салықтық, бухгалтерлік және қаржыландыру фактілеріне сәйкес кеңес алыңыз. Ешбір ұсыныс, несие берушінің міндеттемесі немесе мәміле нәтижесі көрсетілмейді. Барлық есептік мысалдарда нақты болжанған сандар қолданылады. Редакциялық жобаның күні: 2026 жылғы 17 қыркүйек.
