المعنى والاستخدام في المعاملات
يحدد ملف لجنة الأوراق المالية والبورصة (SEC) الاستثمار غير المحقق لوزارة الاستثمار والتعاون الدولي على أنه إجمالي القيمة العادلة للاستثمارات المرتبطة بالاستثمارات غير المحققة مقسومة على رأس المال المستثمر التراكمي لتلك الاستثمارات. [S1]
تقدم مواد الصفقات المودعة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات وزارة الصناعة والتجارة (MOIC) للجهة الراعية جنبًا إلى جنب مع معدل العائد الداخلي (IRR) عبر سيناريوهات سعر الشراء والخروج المتعددة. [S2]
طريقة المراقبة المقترحة: التوفيق بين رأس المال المستثمر وكل حركة توزيع أو تقييم مؤهلة مع دفتر الأستاذ الاستثماري قبل الإبلاغ عن وزارة الصناعة والتجارة.
مثال عملي
استثمار توضيحي فقط. لنفترض أن رأس المال المستثمر التراكمي قدره 40.0 مليون، والعائدات المحققة 25.0 مليون والقيمة العادلة المتبقية 55.0 مليون.
قم بتمرير الجدول أفقيًا لعرض كافة الأعمدة.
| يقيس | حساب | نتيجة |
|---|---|---|
| إجمالي القيمة المقاسة | 25.0 + 55.0 | 80.0م |
| إجمالي وزارة التعاون الدولي | 80.0 / 40.0 | 2.00x |
| عنصر وزارة التعاون الدولي المحقق | 25.0 / 40.0 | 0.625x |
| مكون وزارة التعاون الدولي غير المحقق | 55.0 / 40.0 | 1.375x |
الإجمالي التوضيحي لوزارة الصناعة والتجارة هو 2.00x، ويتضمن 0.625x قيمة محققة و1.375x قيمة غير محققة.
عملية مراجعة الصفقات المقترحة
تحديد الأساس
قم بتعيين النطاق المحقق وغير المحقق والإجمالي والصافي وتاريخ الإبلاغ.
التوفيق بين رأس المال المستثمر
ربط المساهمات الأولية والمتابعة بدفتر الأستاذ الاستثماري.
تسوية القيمة
ربط التوزيعات والقيمة العادلة المتبقية بالأدلة وسياسة التقييم.
تقرير مع السياق
تقديم وزارة الاستثمار والتعاون الدولي مع معدل العائد الداخلي وفترة الاحتفاظ والحالة وعدم اليقين في التقييم.
قائمة مراجعة الأدلة
عاصمة
إشعارات التمويل والسجلات المصرفية ودفتر الأستاذ الاستثماري ومساهمات المتابعة.
القيمة المحققة
إشعارات التوزيع وعائدات البيع وأرباح الأسهم وسجلات السداد.
قيمة غير محققة
نموذج التقييم ومدخلات السوق والموافقات وتاريخ التقرير.
التعديلات
الرسوم والنفقات والحمل والضرائب والعملات الأجنبية وتغييرات الملكية.
إطار القرار
| الموقف | الإجراء المقترح |
|---|---|
| القيمة غير محققة في الغالب | إظهار المكون المحقق وحساسية التقييم بشكل منفصل. |
| مطلوب رأس المال للمتابعة | إضافته إلى رأس المال المستثمر عند التمويل وتحديث حالة العائد. |
| يستخدم تقريران قواعد مختلفة | التوفيق بين تعريفات الإجمالي إلى الصافي والمحقق إلى الإجمالي. |
| فترات عقد تختلف | استخدم معدل العائد الداخلي (IRR) والمدة إلى جانب وزارة الصناعة والتجارة (MOIC) للمقارنة. |
الأخطاء الشائعة للتحقق
- الإبلاغ عن القيمة العادلة كعائدات نقدية.
- استبعاد متابعة رأس المال من القاسم.
- مقارنة إجمالي وزارة التجارة والصناعة مع صافي وزارة التجارة والصناعة.
- استخدام وزارة الصناعة والتجارة وحدها لمقارنة الاستثمارات ذات الفترات المختلفة.
التوفيق بين جسر عائد الاستثمار
قم بإحضار دفتر الأستاذ الاستثماري وسجل التوزيع ودعم التقييم لمراجعة العائدات. التوفيق بين قواعد وزارة التجارة والصناعة المحققة وغير المحققة والإجمالية والصافية.
ناقش الصفقةالمراجع الأساسية ونطاق التحرير
- ملف هيئة الأوراق المالية والبورصات: تعريف وزارة التجارة والصناعة للاستثمار غير المحقق
مثال للتعريف باستخدام القيمة العادلة مقسومة على رأس المال المستثمر التراكمي. تم التحقق من المرجع 17 سبتمبر 2026. - ملف هيئة الأوراق المالية والبورصات: وزارة التجارة والصناعة الراعية وحساسية الخروج المتعددة
مثال على وزارة التجارة والصناعة الراعية المقدمة لمعدل العائد الداخلي (IRR) عبر حالات سعر الشراء والخروج المتعددة. تم التحقق من المرجع 17 سبتمبر 2026.
تعليم الصفقات العامة باستخدام ملفات الولايات المتحدة العامة. الأرقام افتراضية. تعتمد وزارة الصناعة والتجارة المبلغ عنها على الأساس المحدد والتدفقات النقدية التي تم التحقق منها وسياسة التقييم المطبقة.
معلومات عامة عن الأعمال. الحصول على المشورة المناسبة للحقائق القانونية والضريبية والمحاسبية والتمويلية. لا يتم تمثيل أي عرض أو التزام المُقرض أو نتيجة المعاملة. تستخدم جميع الأمثلة العملية أرقامًا مفترضة صراحةً. تاريخ المسودة التحريرية: 17 سبتمبر 2026.
