الاندماج والاستحواذ التآزر

القيمة الإضافية الناتجة عن الجمع بين شركتين - توفير التكاليف، وزيادة الإيرادات، والفوائد المالية - تتجاوز قيمهما المستقلة.

لتبرير السعر المدفوع وبناء خطة تكامل موثوقة للحصول على القيمة فعليًا.

ويتم تقدير أوجه التآزر من خلال بناء جسر من القاعدة إلى القمة: تحديد تداخلات محددة في التكاليف، وفرص الإيرادات، والفوائد المالية، وقياس كل منها بالأدلة، ثم خصم التكاليف غير المتكررة لتحقيقها. التقديرات الموثوقة مخصصة لبنود محددة ومملوكة للمديرين الذين يجب عليهم تسليمها بعد الإغلاق.

غالبًا ما يتم المبالغة في تقدير أوجه التآزر لأن فرق الصفقات التي تتعرض لضغوط تنافسية تضخم الافتراضات من أعلى إلى أسفل، وتقلل من تكلفة التكامل ووقته، وتحسب الفوائد المتداخلة بشكل مزدوج. لا يمكن الاعتماد على تآزر الإيرادات بشكل خاص، لأنها تعتمد على سلوك العميل بعد الإغلاق؛ إن القياس الكمي المستقل والمبني على الأدلة يحمي من الدفع مقابل قيمة لا تتحقق أبدًا.

إن مقدار قيمة التآزر التي يمكن مشاركتها مع البائع هو بمثابة تفاوض، وليس صيغة: فالمشترون يقاومون الدفع مقابل القيمة التي يجب عليهم خلقها بأنفسهم، في حين تفرض العمليات التنافسية بعض المشاركة من خلال العلاوة. يعرف المشتري المنضبط حالة التآزر الكاملة الخاصة به ولكنه يرتكز على السعر الذي يمكن الدفاع عنه.

استشارات عمليات الاندماج والاستحواذ هي توجيهات احترافية وتنفيذ معاملات لبيع الشركة أو استحواذها أو اندماجها أو سحب استثماراتها أو دمجها بشكل استراتيجي. يمكن أن يغطي العمل استراتيجية المعاملة، والتقييم، وتحديد المشتري أو الهدف، والمواد، والتواصل، والاجتهاد، والهيكل، والتفاوض، وتنسيق التمويل والإكمال.

يمكن أن تشمل خدمات عمليات الاندماج والاستحواذ استشارات جانب البيع، واستشارات جانب الشراء، وتقييم الشركة، واستراتيجية الصفقات، والبحث عن الهدف أو المشتري، والتحليل المالي، ومواد العملية، وتنسيق العناية الواجبة، ومقارنة العطاءات، والتفاوض على الشروط، وتنسيق تمويل الاستحواذ، والتخطيط لمرحلة ما بعد الاندماج.

تعمل الخدمات الاستشارية الاندماج والاستحواذ على ربط الهدف التجاري بعملية معاملة قابلة للتنفيذ. يحدد المستشار المسار، ويعد الأدلة وحالة التقييم، ويدير الأطراف المقابلة وتدفق المعلومات، وينسق الاجتهاد ومسارات العمل المتخصصة، ويقارن الشروط، ويدعم التفاوض ويحافظ على المسار للتوقيع والإكمال.

استشارات الصفقات الاندماج والاستحواذ هي التحليل ودعم التنفيذ المطلوب لنقل عملية الاستحواذ أو البيع أو الاندماج من القرار الأولي إلى الاكتمال. فهو يجمع بين التحليل المالي، والتقييم، وإدارة العمليات، والتنسيق مع الأطراف المقابلة، وتتبع الاجتهاد، والمصطلحات ومواد القرار.

يساعد مستشار الاندماج والاستحواذ العميل على تحديد هدف الصفقة وتقييم الخيارات وإعداد حالة العمل أو الاستحواذ وتحديد الأطراف المقابلة وإدارة العملية وتحويل الأدلة إلى قرارات بشأن القيمة والهيكل والشروط والمخاطر والتوقيت.

يجب على الشركة أن تفكر في تعيين مستشار الاندماج والاستحواذ قبل التواصل مع المشترين أو الأهداف، أو مشاركة المعلومات الحساسة، أو قبول التفرد أو تثبيت التقييم. يوفر الإعداد المبكر وقتًا لتسوية المعلومات المالية واختبار مسارات الصفقات وتحديد معايير الموافقة ومراقبة الإفصاح.

في الإمارات، يمكن لمستشاري الاندماج والاستحواذ دعم المبيعات والاستحواذات والاندماجات المحلية وعبر الحدود من خلال تحديد محيط المعاملة، وإعداد قاعدة التقييم والأدلة، ورسم خرائط الإمارات، ودول مجلس التعاون الخليجي والأطراف المقابلة الدولية، وإدارة الاجتهاد وتنسيق المسار التجاري حتى الاكتمال. تبقى الاستنتاجات القانونية والضريبية والمحاسبية وغيرها من الاستنتاجات المتخصصة مع المستشارين المؤهلين.

تبدأ العملية بالأهداف والنطاق والاستعداد ومعايير القرار. ثم ينتقل بعد ذلك من خلال التقييم، وتصميم العمليات، وتخطيط المشتري أو الهدف، والتواصل الخاضع للرقابة، وتبادل المعلومات، والعطاءات أو العروض، والاجتهاد، والشروط، والموافقات، والتوقيع والإكمال. ويختلف التسلسل باختلاف المعاملة والأدلة المتاحة.

تمثل استشارات الاندماج والاستحواذ من جانب البيع مالكًا أو شركة تبحث عن مشتري وتدير تحديد المواقع والتسويق وعروض الأسعار والإغلاق. يمثل استشارات الاندماج والاستحواذ من جانب الشراء الجهة المستحوذة ويدير معايير الاستحواذ والبحث المستهدف والنهج والتقييم والاجتهاد والشروط والإكمال.

تتضمن مجموعة البداية عادةً هدف المعاملة، والملكية وهيكل الكيان، والبيانات المالية التاريخية، وحسابات الإدارة الحالية، ومؤشرات الأداء الرئيسية التشغيلية، والافتراضات المتوقعة، والديون والنقد، والعقود المادية، ومسؤوليات الإدارة، والمشكلات المعروفة والجدول الزمني لقرار العميل. القائمة الدقيقة تعتمد على التكليف.

تعتمد الرسوم الاستشارية الاندماج والاستحواذ على النطاق وحجم المعاملة والتعقيد والاستعداد والجغرافيا وأعمال التنفيذ المتوقعة. ينبغي توثيق هيكل الرسوم المقترح في خطاب المشاركة، ولا يصبح ساري المفعول إلا عندما يوافق عليه الطرفان ويوقعان عليه.

يمكن لـ ماتش بوينت دعم عملاء الإمارات في المشتري عبر الحدود ورسم الخرائط المستهدفة والتقييم ومواد الصفقات والتواصل وتنسيق العناية والشروط وواجهات التمويل ومراقبة العمليات، وفقًا لملاءمة التكليف والأدلة المتاحة ونطاق المشاركة المتفق عليه.

عادةً ما تجمع التعاقدات بين التجنيب ورسوم النجاح. يتم الاتفاق على الشروط كتابيًا قبل بدء العمل ومعايرتها وفقًا لحجم التكليف ونطاقها وتعقيدها.

تستمر معظم عمليات الاندماج والاستحواذ من جانب البيع والشراء لمدة تتراوح من 4 إلى 9 أشهر من التكليف إلى الاكتمال، اعتمادًا على الاجتهاد والموافقات التنظيمية والتفاوض.

مكالمة قصيرة وسرية لتحديد النطاق واتفاقية عدم الإفشاء؛ نقوم بتنظيم المتطلبات وإعداد المواد، ثم تشغيل عملية تنافسية عبر أكثر من 5000 من علاقاتنا مع المستثمرين والمقرضين، والتفاوض من أجل الإغلاق - مع شريك يقود في كل خطوة.

يقع مقر ماتش بوينت بارتنرز في الإمارات ويدير تكليفات عبر الحدود عبر الإمارات والسعودية والهند والمملكة المتحدة، مع نشاط صفقات نشط في أوروبا الأوسع وسنغافورة والولايات المتحدة.

تتولى ماتش بوينت تمويل الشركات وتمويلها وتكليفات الاندماج والاستحواذ وتوظيف الأموال بدءًا من 5 ملايين دولار أمريكي فما فوق، مع مراعاة ملاءمة التكليف والاجتهاد واللوائح المعمول بها والقدرات والمشاركة المكتوبة. قام الفريق الشريك بإنشاء وقيادة معاملات بقيمة تزيد عن 2 مليار دولار.

استخدم نموذج الاستفسار، أو أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى contact@matchpoint-partners.com، أو اتصل/WhatsApp +971 52 345 1119. . كل تكليف يقوده شريك منذ المحادثة الأولى.

نعم. يتم التعامل مع المعلومات السرية بموجب شروط المشاركة وأي اتفاقية عدم إفشاء سارية.