المعنى والاستخدام في المعاملات
يُعرّف ملف هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) الاستثمارات ذات التأثير بأنها الاستثمارات التي يكون فيها التأثير الاجتماعي والبيئي الإيجابي هدفًا استثماريًا أساسيًا ويميزها عن العمل الخيري والاستثمارات حيث يكون التأثير مجرد اعتبار. [S1]
ويصف ملف آخر لهيئة الأوراق المالية والبورصة منصة تأثير تسعى إلى تحقيق عوائد مالية وفوائد مجتمعية قابلة للقياس، مدعومة بأبحاث وتقييم التأثير. [S2]
طريقة المراقبة المقترحة: الموافقة على الأطروحات المالية والتأثيرية معًا ومراقبة النتائج التي تم التحقق منها ومخاطر أصحاب المصلحة والإضافة.
مثال عملي
مقياس النتائج التوضيحية فقط. افترض أن الاستثمار يستهدف 20,000 شخصًا إضافيًا يتم خدمتهم خلال عام وتتحقق التقارير المدعومة بشكل مستقل من 15,500.
قم بتمرير الجدول أفقيًا لعرض كافة الأعمدة.
| يقيس | حساب | نتيجة |
|---|---|---|
| المستفيدون المستهدفون | منح | 20,000 |
| المستفيدون الذين تم التحقق منهم | منح | 15,500 |
| معدل الإنجاز | 15,500 / 20,000 | 77.5% |
| النقص | 20,000 - 15,500 | 4,500 |
تصل النتيجة التوضيحية التي تم التحقق منها إلى 77.5% من الهدف، مما يترك عجزًا قدره 4,500 شخصًا.
عملية مراجعة الصفقات المقترحة
تعيين النية
تحديد النتائج وأصحاب المصلحة والجغرافيا والهدف المالي.
اكتتب
تقييم نموذج العمل ومسار التأثير والمخاطر والأدلة.
الموافقة على التدابير
تحديد خط الأساس والمؤشرات والبيانات والتحقق والإبلاغ.
إدارة النتائج
مراجعة العائد المالي والنتائج والأضرار والإجراءات التصحيحية.
قائمة مراجعة الأدلة
أطروحة التأثير
الحاجة والتدخل والمساهمة والنتيجة المتوقعة.
القضية المالية
العائد والمخاطر والسيولة والتقييم وملاءمة المحفظة.
قياس
خط الأساس والمؤشرات والمصادر والتكرار والضمان.
المالكون
الفوائد والآثار الضارة والشكاوى والعلاج.
إطار القرار
| الموقف | الإجراء المقترح |
|---|---|
| التأثير عرضي | لا تصنفه على أنه استثمار مؤثر. |
| جودة البيانات ضعيفة | تحسين التحصيل أو تأهيل المطالبة. |
| فشل القضية المالية | رفض أو استخدام أداة مسموح بها مختلفة. |
| تظهر آثار ضارة | المشاركة أو المعالجة أو تغيير الحجم أو الخروج بموجب السياسة. |
الأخطاء الشائعة للتحقق
- استخدام التسميات دون قصد.
- احتساب المخرجات كنتائج دون تفسير.
- تجاهل التأثير السلبي.
- ادعاء الإسناد بما يتجاوز الأدلة.
بناء ملف الاكتتاب التأثير
قم بإحضار الحالة المالية وأطروحة النتائج وخطة القياس لمراجعة تأثير الاستثمار. التوفيق بين العائد والأدلة ومخاطر أصحاب المصلحة.
ناقش الصفقةالمراجع الأساسية ونطاق التحرير
- إيداع هيئة الأوراق المالية والبورصات: تعريف الاستثمار المؤثر
مثال للتعريف الذي يتطلب التأثير كهدف استثماري أساسي وتميز العمل الخيري. تم التحقق من المرجع 17 سبتمبر 2026. - إيداع هيئة الأوراق المالية والبورصة: تأثير قابل للقياس وعوائد مالية
منصة تأثير نموذجية تسعى إلى تحقيق عوائد مالية وفوائد مجتمعية قابلة للقياس مع القدرة على التقييم. تم التحقق من المرجع 17 سبتمبر 2026.
تعليم الاستثمار العام باستخدام الإيداعات العامة في الولايات المتحدة. الأرقام افتراضية. تعتمد مطالبات التأثير على النية والقياس وجودة البيانات وأدلة أصحاب المصلحة ومتطلبات الإفصاح المعمول بها.
معلومات عامة عن الأعمال. الحصول على المشورة المناسبة للحقائق القانونية والضريبية والمحاسبية والتمويلية. لا يتم تمثيل أي عرض أو التزام المُقرض أو نتيجة المعاملة. تستخدم جميع الأمثلة العملية أرقامًا مفترضة صراحةً. تاريخ المسودة التحريرية: 17 سبتمبر 2026.
