Définition et utilisation dans une transaction
Un dossier déposé auprès de la SEC définit les investissements à impact comme des investissements où l'impact social et environnemental positif est un objectif d'investissement principal et les distingue de la philanthropie et des investissements où l'impact n'est qu'une considération. [S1]
Un autre dossier déposé auprès de la SEC décrit une plateforme d'impact recherchant des rendements financiers et des avantages sociétaux mesurables, soutenue par une recherche et une évaluation d'impact. [S2]
Méthode de contrôle proposée : approuver ensemble les thèses financières et d'impact et suivre les résultats vérifiés, les risques parties prenantes et l'additionnalité.
Exemple chiffré
Mesure de résultat illustrative uniquement. Supposons qu'un investissement cible 20,000 personnes supplémentaires servies en un an et que des rapports indépendants vérifient 15,500.
Faites défiler le tableau horizontalement pour afficher toutes les colonnes.
| Mesure | Calcul | Résultat |
|---|---|---|
| Bénéficiaires cibles | Donné | 20,000 |
| Bénéficiaires vérifiés | Donné | 15,500 |
| Taux de réussite | 15,500 / 20,000 | 77.5% |
| Manque à gagner | 20,000 - 15,500 | 4,500 |
Le résultat indicatif vérifié atteint 77.5% personnes, laissant un déficit de 4,500 personnes.
Processus d'examen des transactions proposé
Définir l'intention
Définir le résultat, les parties prenantes, la géographie et l’objectif financier.
Souscrire
Évaluez le modèle commercial, la voie d’impact, les risques et les preuves.
Convenir des mesures
Définir des références, des indicateurs, des données, des vérifications et des rapports.
Gérer les résultats
Examinez le rendement financier, les résultats, les préjudices et les mesures correctives.
Liste de contrôle des preuves
Thèse d'impact
Besoin, intervention, contribution et résultat attendu.
Dossier financier
Rendement, risque, liquidité, valorisation et adéquation du portefeuille.
Mesures
Base de référence, indicateurs, sources, fréquence et assurance.
Parties prenantes
Avantages, effets indésirables, plaintes et mesures correctives.
Cadre décisionnel
| Situation | Action proposée |
|---|---|
| L’impact est accessoire | Ne le classez pas comme un investissement à impact. |
| La qualité des données est faible | Améliorer le recouvrement ou qualifier la créance. |
| Le dossier financier échoue | Refuser ou utiliser un autre instrument autorisé. |
| Des effets indésirables apparaissent | Engagez, corrigez, redimensionnez ou quittez selon la politique. |
Erreurs courantes à vérifier
- Utiliser des étiquettes sans intentionnalité.
- Compter les extrants comme des résultats sans explication.
- Ignorer les impacts négatifs.
- Revendiquer l'attribution au-delà des preuves.
Construire le dossier de souscription à impact
Apportez le dossier financier, la thèse des résultats et le plan de mesure à un examen des investissements à impact. Concilier rendement, preuves et risque pour les parties prenantes.
Échanger sur la transactionRéférences principales et portée éditoriale
- Dépôt auprès de la SEC : définition de l'investissement d'impact
Exemple de définition exigeant l’impact comme objectif d’investissement principal et distinguant la philanthropie. Référence vérifiée 17 septembre 2026. - Dépôt auprès de la SEC : impact mesurable et rendements financiers
Exemple de plateforme d'impact recherchant des rendements financiers et des avantages sociétaux mesurables avec une capacité d'évaluation. Référence vérifiée 17 septembre 2026.
Formation générale en investissement à l’aide des dépôts publics des États-Unis. Les chiffres sont hypothétiques. Les allégations d’impact dépendent de l’intention, de la mesure, de la qualité des données, des preuves des parties prenantes et des exigences de divulgation applicables.
Informations commerciales générales. Obtenez des conseils adaptés aux réalités juridiques, fiscales, comptables et financières. Aucune offre, engagement du prêteur ou résultat de la transaction n’est représenté. Tous les exemples travaillés utilisent des chiffres expressément supposés. Date de rédaction : 17 septembre 2026.
