意味と取引での使用
SECの申請書では、インパクト投資を、社会的および環境にプラスの影響を与えることが中心的な投資目標である投資と定義し、慈善活動やインパクトのみを考慮する投資とは区別しています。 [S1]
SEC への別の提出書類には、影響調査と評価に裏付けられた、経済的利益と測定可能な社会的利益を追求する影響プラットフォームについて記載されています。 [S2]
提案された管理方法: 財務および影響に関する論文を一緒に承認し、検証された結果、利害関係者のリスク、および追加性を監視します。
計算例
例示的な結果指標のみ。投資の目標が 20,000 人の追加人員にサービスを提供し、独立してサポートされたレポートで 15,500 が検証されたとします。
すべての列を表示するには、テーブルを水平にスクロールします。
| 測定 | 計算 | 結果 |
|---|---|---|
| 対象受益者 | 与えられた | 20,000 |
| 確認済みの受益者 | 与えられた | 15,500 |
| 達成率 | 15,500 / 20,000 | 77.5% |
| 不足分 | 20,000 - 15,500 | 4,500 |
例示的な検証結果は目標の 77.5% 人に達し、残り 4,500 人が不足しています。
取引レビューの進め方（案）
意図を設定する
成果、利害関係者、地理、財務目標を定義します。
引き受ける
ビジネス モデル、影響経路、リスク、証拠を評価します。
措置の合意
ベースライン、指標、データ、検証、レポートを設定します。
結果の管理
財務上の利益、結果、害、および是正措置を確認します。
必要資料チェックリスト
衝撃論文
必要性、介入、貢献、期待される結果。
金融事件
リターン、リスク、流動性、評価、ポートフォリオの適合性。
測定
ベースライン、指標、ソース、頻度、保証。
ステークホルダー
利点、悪影響、苦情および改善。
意思決定の枠組み
| 状況 | 提案されたアクション |
|---|---|
| 影響は偶発的である | インパクト投資として分類しないでください。 |
| データの品質が低い | 回収を改善するか、請求の対象を限定します。 |
| 財務訴訟は失敗する | 拒否するか、許可されている別の手段を使用してください。 |
| 悪影響が現れる | ポリシーに従って、関与、修復、サイズ変更、または終了します。 |
確認すべき一般的な誤り
- 意図のないラベルの使用。
- 説明なしにアウトプットを結果としてカウントする。
- 悪影響を無視する。
- 証拠を超えて帰属を主張する。
インパクト引受ファイルの構築
財務事例、成果論文、測定計画をインパクト投資のレビューに持ち込んでください。リターン、証拠、ステークホルダーのリスクを調整します。
取引について話し合う主要な参照資料と編集上の範囲
- SEC への提出: インパクト投資の定義
中核的な投資目標としてインパクトを要求し、慈善活動を区別する定義の例。 参照資料の確認日：2026年9月17日。 - SEC への申請: 測定可能な影響と財務上の利益
評価機能を備えた財務上の利益と測定可能な社会的利益を追求するインパクト プラットフォームの例。 参照資料の確認日：2026年9月17日。
米国の公開出願を使用した一般的な投資教育。数値は仮説です。影響に関する主張は、意図、測定、データの品質、利害関係者の証拠、および該当する開示要件によって異なります。
一般的なビジネス情報。法律、税金、会計、財務の事実に応じた適切なアドバイスを得ることができます。オファー、貸し手のコミットメント、または取引の結果は表現されません。すべての実際の例は、明示的に想定された数値を使用しています。編集草稿の日付: 17 9 月 2026.
