عمليات اقتطاع InsurTech والشراكات: تحقيق الدخل من التكنولوجيا دون فقدان التوزيع

1. تحديد قرار المعاملة

يمكن لشركة التأمين إنشاء تكنولوجيا قيمة دون إنشاء أعمال تكنولوجية قابلة للفصل. قد تستخدم منصة السياسة بيانات المجموعة، والأذونات المنظمة، وعقود المؤسسات، والأشخاص المشتركين، ومصداقية العلامة التجارية، والتوزيع المقيد. يمكن للمعاملة أن تكشف عن قيمة خارجية، وتجذب رأس المال المتخصص وتمنح المنصة الحرية التجارية. ويمكنه أيضًا إضعاف خدمة العملاء، أو نقل القدرات النادرة، أو تحويل التبعية الداخلية إلى تركيز طرف ثالث.

يتكون قرار مجلس الإدارة من ثلاثة أجزاء مرتبطة. ويجب أن تحدد التكنولوجيا والأشخاص والعقود والبيانات والالتزامات التي يمكن نقلها. ويجب عليه تحديد هيكل ملكية يمنح النظام الأساسي ما يكفي من الاستقلالية للنمو. ويجب أن تحافظ على قدرة شركة التأمين على تصنيع المنتجات وتوزيعها وخدمتها ضمن نطاق تقبلها للمخاطر والتزاماتها التنظيمية.

ولا يمكن اختيار الهيكل من التقييم وحده. قد يؤدي البيع الكامل إلى تحقيق عائدات فورية وملكية واضحة مع إنشاء تبعية مهمة للمورد. يمكن للانفصال الخاضع للرقابة أن يحمي النفوذ ولكنه قد يترك المنصة داخل توحيد المجموعة وإدارتها. يمكن للمشروع المشترك أن يحقق القدرة على التوزيع أو التكنولوجيا بينما يتطلب قواعد اتخاذ قرار دائمة. يمكن لاستثمار الأقلية التحقق من صحة القيمة مع انقطاع محدود مع ترك عملية تحقيق الدخل والفصل غير مكتملة.

يقوم الإطار المقترح بتحويل هذه الاختيارات إلى سجل قرار واحد. فهو يربط اقتصاديات الصفقات بنتائج العملاء، والمساءلة المنظمة، والمرونة التشغيلية، والبيانات وحقوق الملكية الفكرية، والاستقلال التجاري، والمعاملة المحاسبية، وجدوى الخروج في المستقبل.

2. حدد سبب اعتبار تحقيق الدخل

يجب أن تذكر اللوحة الهدف المحدد قبل اختيار المسار. تشمل الأهداف المحتملة إطلاق رأس المال، أو جذب المواهب الفنية، أو تمويل تطوير المنتجات، أو خدمة شركات التأمين الخارجية، أو دخول سوق جديدة، أو مشاركة الاستثمار مع شريك استراتيجي، أو تحسين شفافية التقييم، أو إزالة نشاط غير أساسي. أهداف مختلفة تدعم هياكل مختلفة.

تتطلب منصة التكنولوجيا التي تحتاج إلى عملاء خارجيين حيادًا موثوقًا به وقدرة مبيعات مستقلة وحقوقًا تعاقدية لاستخدام التكنولوجيا الخاصة بها خارج الشركة الأم. قد تستمد المنصة التي تدعم الشركة الأم في المقام الأول معظم قيمتها من جودة الخدمة وفعالية التكلفة. يمكن أن يؤدي بيعها بمضاعف مرتفع إلى تدمير القيمة إذا دفعت شركة التأمين لاحقًا رسوم خدمة زائدة، أو فقدت الأولوية أو اضطرت إلى إعادة بناء القدرة.

يجب أن يحدد السجل الموضوعي المصدر المتوقع للقيمة، والفترة التي ينبغي أن تنشأ فيها، والقدرة النقدية والإدارية المطلوبة، والمخاطر المقبولة والأدلة التي من شأنها دحض الأطروحة. ويجب أن تحدد أيضًا ما إذا كانت الصفقة تهدف إلى نقل السيطرة أو السيطرة على حصة أو الاحتفاظ بنفوذ كبير أو تقديم طرف تجاري مقابل دون تغيير الملكية.

يجب على مجلس الإدارة التمييز بين العائدات النقدية والقيمة المستمرة. يمكن قياس العائدات عند الانتهاء. تعتمد القيمة المستمرة على اقتصاديات التوزيع، والاحتفاظ بالعملاء، وأداء الخدمة، وحقوق الابتكار، والتكلفة، ورأس المال، والقدرة على تغيير مقدمي الخدمة. كلاهما ينتمي إلى حالة الصفقة.

3. ابدأ بخدمة العملاء والسياسة

ويجب أن تبدأ الخريطة التكنولوجية للمنصة بنتائج العملاء والسياسة. يمكن أن تشمل الرحلات ذات الصلة عرض الأسعار، والتأهيل، والاكتتاب، والدفع، وإصدار السياسة، والمصادقة، والتجديد، والمطالبات، ومعالجة الشكاوى، والإلغاء، وإعداد التقارير التنظيمية. يجب أن ترتبط كل رحلة بالكيان القانوني والمنتج والموزع والنظام والبيانات والأشخاص والطرف الثالث المطلوب لإكمالها.

تستمر التزامات توزيع التأمين بعد معاملة التكنولوجيا. يتطلب توجيه توزيع التأمين عمليات الموافقة على المنتج لتحديد السوق المستهدف وتقييم المخاطر ذات الصلة ومواءمة استراتيجية التوزيع مع هذا السوق ^[1]. تطبق اللائحة المفوضة ذات الصلة متطلبات مراقبة المنتج وإدارته على المصنعين والموزعين ^[2]. ولا يؤدي التغيير في ملكية النظام الأساسي إلى نقل هذه المسؤوليات تلقائيًا.

يجب أن تحدد خريطة الخدمة الطرف الذي يصمم المنتج، ويتحكم في الأسعار، ويقدم المشورة أو المعلومات، ويقبل المخاطر، ويجمع الأقساط، ويتعامل مع المطالبات، ويمتلك العلاقة مع العملاء ويراقب النتائج. ويجب عليه أيضًا تحديد عمليات التسليم حيث يمكن أن تؤثر البيانات الضعيفة أو السلطة غير الواضحة على العملاء.

اختبار الاستمرارية المركزية عملي. يجب أن تكون شركة التأمين قادرة على إظهار أنه يمكن للعميل شراء المنتج واستخدامه وتعديله والمطالبة به والخروج منه من خلال السيناريوهات المركزية والسلبية وفشل مقدم الخدمة. ويجب أن يكون هذا الدليل موجودًا قبل تقييم أصول التكنولوجيا على أنها قابلة للتحويل إلى نقد بشكل مستقل.

4. أسس القرار على الأدلة الرقمية

وتمتد تكنولوجيا التأمين بالفعل إلى جزء كبير من سلسلة القيمة. وجد تقرير الرقمنة لعام 2024 الصادر عن EIOPA مستويات متنوعة من النضج الرقمي عبر شركات التأمين الأوروبية وأفاد بأن التوزيع الرقمي فقط لا يزال متخلفًا عن القنوات المادية أو الهجينة، خاصة بالنسبة لمنتجات الحياة ^[3]. كما أبلغت أيضًا عن استخدام سحابي واسع النطاق واعتماد مادي للذكاء الاصطناعي. هذه النتائج مهمة لأن قيمة النظام الأساسي يمكن أن تعتمد على التوزيع المختلط والبنية التحتية للمجموعة بدلاً من الاعتماد على البرامج وحدها.

وأفادت EIOPA أن ما يقرب من 80 في المائة من المشاركين في الاستطلاع استخدموا شركات التكنولوجيا الكبرى للتخزين السحابي، في حين أن 50 في المائة من شركات التأمين غير الحياة و24 في المائة من شركات التأمين على الحياة استخدمت الذكاء الاصطناعي. ^[3]. هذه النتائج لا تحدد مضاعف التقييم. لقد أظهرت أن أصول التكنولوجيا يمكن أن تحمل تبعيات مركزة لأطراف ثالثة وبيانات وحوكمة.

يحدد عمل IAIS بشأن المرونة التشغيلية المرونة السيبرانية والاستعانة بمصادر خارجية من طرف ثالث وإدارة استمرارية الأعمال باعتبارها مشكلات تتعلق بقطاع التأمين المادي ^[4]. تركز مجموعة الأدوات النهائية لمخاطر الأطراف الثالثة الصادرة عن مجلس الاستقرار المالي بالمثل على الخدمات الحيوية وإدارة دورة حياة العلاقات مع الأطراف الثالثة ^[5].

الآثار المترتبة على تحقيق الدخل مباشرة. يمكن أن تصبح المنصة شركة خارجية بينما تظل بمثابة مزود خدمة مهم لشركة التأمين. ولذلك ينبغي تصميم وثائق الصفقات والتحليل التنظيمي ونموذج التشغيل معًا.

5. تحديد محيط المعاملة

يجب أن يحدد المحيط كل الأصول والمسؤوليات والحقوق والالتزامات والتبعيات المطلوبة للتشغيل المستقل. الجدول الزمني للكيان القانوني وحده غير كاف. قد تنتشر التكنولوجيا عبر شركات المجموعة، والعقود المشتركة، والفرق المركزية، والمستأجرين السحابيين، ومستودعات التعليمات البرمجية المصدر، وبيئات البيانات، واتفاقيات العملاء.

يجب أن يغطي السجل المحيطي البرامج والتعليمات البرمجية والنماذج والوثائق والنطاقات والعلامات التجارية وبراءات الاختراع وقواعد البيانات والتراخيص والبنية التحتية والأجهزة وعقود البائعين والموظفين والمقاولين والمباني والسجلات المالية وحقوق العملاء والسجلات التنظيمية والنزاعات المعروفة. ويجب أن تحدد الملكية والمستخدم والموقع وقابلية النقل والموافقة والتكلفة ومسار الاستبدال ومتطلبات اليوم الأول.

تتطلب المكونات المشتركة قرارًا صريحًا. ويمكن نقلها أو نسخها أو ترخيصها أو استبدالها أو توفيرها بشكل مؤقت. يغير كل خيار التكلفة المستقلة وتوقيت الانتهاء ومخاطر الخدمة والقدرة على المساومة. قد يكون من المستحيل نقل جوهر إدارة السياسة المشتركة دون تعطيل المنتجات الأخرى. قد يتطلب محرك التسعير القابل لإعادة الاستخدام حقوقًا منفصلة لإدارة النماذج وحقوق البيانات. قد لا تسمح اتفاقية السحابة الجماعية بالتخصيص أو التسعير المستقل.

يجب أن يتبع المحيط سلسلة الخدمة إلى النقد. وينبغي أن تتضمن القدرة على الاقتباس والإصدار والخدمة والفوترة والتحصيل والتسوية والإبلاغ. إن واجهة المنتج الجذابة بدون البنية التحتية التشغيلية والمالية التي تقف وراءها ليست عملاً مستقلاً.

6. تحديد المنصة الافتراضية

تفترض الحالة العملية أن شركة التأمين تمتلك منصة رقمية تدعم التوزيع المباشر وتوزيع الشركاء وإدارة السياسات وسير عمل المطالبات المحددة. تدعم المنصة 1.2 مليون بوليصة ومنتج نشط بإجمالي الأقساط المكتتبة السنوية USD 540 million. هذه المبالغ هي افتراضات إدارية توضيحية.

تحتوي المنصة على USD 82 million من الإيرادات السنوية المنسوبة. ويتكون هذا من رسوم الخدمة الداخلية والدخل المرتبط بالتوزيع والإيرادات الخارجية المحدودة. تقدر التكلفة المتكررة المستقلة بـ USD 61 million، مما يؤدي إلى إنتاج وكيل EBITDA لإدارة USD 21 million. لا يتم تدقيق توزيع الإيرادات أو وكيل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أو تقديمهما على أنهما أداء الشركة الملحوظ.

توظف المنصة 310 شخصًا وتعتمد على 44 دورًا توفرها المجموعة أثناء الانفصال. ويستخدم 27 تطبيقًا ماديًا وتسع واجهات مهمة وأربعة موفري خدمات سحابية أو بيانات. تعزو شركة التأمين 38 في المائة من أحجام وثائق التأمين الجديدة إلى الرحلات التي تكون فيها المنصة مادية. هذه المدخلات هي سيناريوهات إدارة لاختبار هياكل الصفقات.

يقارن مجلس الإدارة بين أربعة هياكل: البيع الكامل مع اتفاقية الخدمة والتوزيع طويلة الأجل؛ عملية عرضية خاضعة للرقابة مع رأس مال نمو خارجي؛ مشروع مشترك بنسبة 50:50 مع شريك استراتيجي في مجال التكنولوجيا أو التوزيع؛ واستثمار استراتيجي للأقلية مع شراكة تجارية. يلخص الجدول 1 حالة البداية.

كل مبلغ، وعدد السياسات، وعدد الموظفين، والتبعية، ومدخلات التقييم هي افتراضات إدارية توضيحية بدلاً من بيانات الشركة الملحوظة أو التوقعات.

7. فصل الإيرادات عن التسعير التحويلي

يمكن أن تدعم رسوم الخدمة الداخلية إعداد التقارير الإدارية دون إثبات إيرادات الطرف الثالث. يجب أن تفصل حالة المعاملة بين الإيرادات التعاقدية الخارجية، والرسوم الداخلية، ودخل المجموعة المخصصة، وتكاليف المرور والمنافع الاقتصادية التي تبقى مع شركة التأمين.

يجب أن يحدد جسر إيرادات المنصة الدافع والخدمة والعقد ووحدة التسعير والحجم والمدة والتجديد والفهرسة ومستوى الخدمة ومخاطر الائتمان وحقوق الإنهاء. ويجب أن تحدد أيضًا ما إذا كانت الدفعة عبارة عن مقابل للتكنولوجيا أو التوزيع أو البيانات أو العلامة التجارية أو الموظفين أو خدمات المطالبات أو النشاط المنظم. الرسوم المجمعة تحجب مخاطر القيمة والسلوك.

وينبغي تسعير اتفاقية شركة التأمين المستمرة من خلال آلية يمكن ملاحظتها. تتضمن الوحدات المحتملة السياسة أو عرض الأسعار أو المطالبة أو المستخدم النشط أو الحجم المتميز أو استدعاء واجهة برمجة التطبيقات (API) أو الوحدة النمطية أو السعة الثابتة. يجب أن تعمل الآلية المختارة على مواءمة الحوافز دون مكافأة المبيعات غير المناسبة أو النتائج السيئة للعملاء. يتطلب توجيه توزيع التأمين من الموزعين التصرف بأمانة ونزاهة ومهنية لتحقيق أفضل مصالح العملاء ^[1].

وينبغي لمجلس الإدارة أن يضع نموذجاً لقيمتين: قيمة المؤسسة المستقلة للمنصة، والقيمة الإجمالية لشركة التأمين بعد رسوم الخدمة، واقتصاديات التوزيع، والالتزامات المحتجزة، والضرائب، وتكلفة الانفصال والمخاطر. يمكن للهيكل أن يرفع الأول بينما يخفض الثاني.

8. قارن بين هياكل الملكية الأربعة

التحكم الكامل في عمليات البيع ويمكن أن يحقق عائدات فورية. فهو يوفر للمشتري حرية استراتيجية واسعة ويمكنه إنتاج معيار تقييم نظيف. تحتاج شركة التأمين إلى حقوق الخدمة والتوزيع والبيانات والتدقيق والمرونة والخروج الدائمة لأنها تصبح معتمدة على طرف ثالث.

يقدم العرض المتحكم فيه رأس مال خارجي بينما تحتفظ شركة التأمين بالسيطرة. يمكنه الحفاظ على الاتجاه الاستراتيجي ومواءمة التوزيع. وقد يؤدي ذلك إلى تقييد الحياد التجاري، والاحتفاظ بمتطلبات الدمج ورأس المال، وإحداث تحديات في حوكمة الأطراف ذات الصلة.

مشروع مشترك يجمع بين القدرات والاستثمار في الأسهم. يمكنه فتح شبكة توزيع جديدة أو مكدس تكنولوجي. وتعتمد قيمتها على المسائل المحفوظة، والتزامات التمويل، والجمود، والموافقة على خطة العمل، وحقوق الملكية الفكرية، والبيانات، والحصرية، والخروج. يركز المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 11 على الحقوق والالتزامات الناشئة عن الترتيب المشترك بدلاً من الشكل القانوني وحده ^[6].

يؤدي الاستثمار الاستراتيجي للأقلية إلى قدر أقل من الاضطراب ويمكن أن يختبر أطروحة تجارية. تظل المنصة خاضعة لسيطرة شركة التأمين في المقام الأول، ويكون تحقيق الدخل جزئيًا. تحتاج حقوق المعلومات والتأثير الاستراتيجي والتمويل المستقبلي وشروط الخروج إلى تعريف. يستخدم معيار المحاسبة الدولي 28 تأثيرًا كبيرًا، بدلاً من نسبة الملكية وحدها، لتحديد المحاسبة الزميلة ^[7].

تحدد المقارنة التأثير التجاري الرئيسي لكل طريق. تظل الأدلة الخاصة بالشركة والمشورة المعتمدة مطلوبة.

9. إنشاء الضوابط والمسائل المحفوظة

يحدد التحكم من يمكنه توجيه تطوير المنتج، وهندسة التسعير، ورحلات العملاء، والاستثمار التكنولوجي، والأمن السيبراني، واستخدام البيانات والمبيعات الخارجية. كما أنه يؤثر على الدمج والقدرة على حماية شركة التأمين عندما تتباين المصالح الاستراتيجية.

يحدد المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 10 السيطرة من خلال السيطرة على الشركة المستثمر فيها أو التعرض أو الحقوق في عوائد متغيرة والقدرة على استخدام السلطة للتأثير على تلك العوائد. ^[8]. وبالتالي فإن الحقوق التعاقدية وتكوين مجلس الإدارة وعمليات اتخاذ القرار لها أهمية كبيرة إلى جانب ملكية الأسهم. لا ينبغي التعامل مع حقوق الحماية على أنها مراقبة تشغيلية بدون تحليل محاسبي.

يجب أن تغطي المسائل المحجوزة الخطط السنوية والميزانيات والمكالمات الرأسمالية والديون وعمليات الاستحواذ والتصرفات والعقود المادية ومعاملات الأطراف ذات الصلة واستخدام البيانات والملكية الفكرية وتغييرات المنتج والاستعانة بمصادر خارجية والأمن السيبراني والمديرين التنفيذيين الرئيسيين والتقاضي والتوزيع والخروج. وينبغي أن تتطابق القائمة مع عتبات القرار والحدود الزمنية. يمكن أن يؤدي استخدام حق النقض المفرط إلى منع التشغيل العادي؛ الحقوق الضعيفة يمكن أن تكشف الخدمات المنظمة.

وينبغي أن تعكس أحكام حالة الجمود نتيجة التأخير. يمكن أن يكون التصعيد أو الوساطة أو تحديد الخبراء أو تناوب السلطة أو آليات الشراء والبيع أو مسار الفصل المحدد مناسبًا لاتخاذ قرارات مختلفة. تتطلب شؤون العملاء والمسائل التنظيمية حلاً للاستمرارية يعمل أثناء عدم حل نزاعات الملكية.

10. الحفاظ على التوزيع دون خلق التبعية

تحتاج شركة التأمين والمنصة إلى اتفاقية تجارية تحدد الوصول إلى القناة والمنتجات والأقاليم وملكية العملاء وتخصيص العملاء المحتملين ومستويات الخدمة والاقتصاد والمدة. يمكن للتفرد أن يدعم الاستثمار والقيمة مع تقليل المرونة والمنافسة. يجب أن تحدد الاتفاقية النطاق والمدة وشروط الأداء والاستثناءات والعلاجات.

وينبغي فصل حقوق التوزيع عن خدمات التكنولوجيا. قد تحتاج شركة التأمين إلى الوصول المستمر إلى القناة الرقمية مع الاحتفاظ بالقدرة على إضافة منتجات أو استخدام قنوات بديلة أو تقديم الخدمات داخل الشركة. قد تحتاج المنصة إلى إذن لخدمة شركات التأمين الأخرى دون استخدام معلومات سرية أو خلق تعارضات غير مقبولة.

يجب أن تتناول الاتفاقية الموافقة على المنتج، والسوق المستهدف، واتصالات العملاء، وجودة المبيعات، والأجور، والشكاوى، والعملاء الضعفاء، والتجديدات، وخدمة ما بعد البيع. يجب على شركة التأمين الاحتفاظ بالمعلومات والصلاحيات الكافية للوفاء بالالتزامات المتبقية لديها.

يجب أن تشمل الحالة السلبية ضعف أداء النظام الأساسي، والبيع الاستراتيجي لمنافس، وجمود الملكية، والإعسار، والحوادث السيبرانية، وإنهاء الخدمة. وفي كل حالة، تحتاج شركة التأمين إلى مسار استمرارية محدد والوصول إلى البيانات وفترة انتقالية. إن حق الخروج التعاقدي غير المختبر أضعف من البديل القابل للتنفيذ من الناحية الفنية.

11. خريطة الأنشطة المنظمة والمساءلة

يجب أن يحدد نموذج التشغيل كل نشاط يمكن تنظيمه أو الإشراف عليه. يمكن أن يؤدي تطوير التكنولوجيا وتوليد العملاء المحتملين والتواصل مع العملاء ومقارنة المنتجات والمشورة ودعم الاكتتاب وقرارات المطالبات ومعالجة الشكاوى إلى عواقب قانونية مختلفة اعتمادًا على الاختصاص القضائي والحقائق.

يجب على شركة التأمين الاحتفاظ بخريطة المساءلة التي تحدد الكيان القانوني المسؤول عن كل عميل والنتائج التنظيمية. الاستعانة بمصادر خارجية لا يلغي التزامات شركة التأمين. يتطلب كتاب قواعد الملاءة المالية II الخاص بـ EIOPA سياسات وشروط مكتوبة للاستعانة بمصادر خارجية تتوافق مع التزامات الشركة ^[9].

يجب أن تميز الخريطة السلطة المفوضة عن توفير المعلومات. يمكن للمنصة توفير الأدوات أو البيانات أو التوصيات بينما تحتفظ شركة التأمين بالقرار. إذا كانت المنصة تمارس السلطة التقديرية، أو تقبل العملاء، أو تغير الشروط، أو تنقل القرارات المنظمة، فقد يتغير التحليل القانوني والإشرافي.

ينبغي التخطيط للمشاركة التنظيمية من الحقائق المقترحة. يجب أن تحدد الخطة الإخطارات والموافقات ومتطلبات تغيير التحكم وتقييمات الاستعانة بمصادر خارجية واعتبارات الملاءمة والسليمة وإدارة المنتج وطلبات المعلومات. ويجب أن يتضمن الجدول الزمني للمعاملة وقتًا كافيًا لتلك الخطوات والبدائل إذا كانت شروط الموافقة تؤثر على القيمة.

12. حماية المرونة التشغيلية

قد تدعم المنصة خدمة أعمال مهمة حتى بعد تغيير الملكية. يجب على شركة التأمين رسم خريطة للأشخاص والعمليات والتكنولوجيا والمرافق والمعلومات المطلوبة لتقديم تلك الخدمة. تتوقع هيئة الرقابة المالية (FCA) من الشركات أن تفهم تلك التبعيات عند إدارة الاستعانة بمصادر خارجية وأطراف ثالثة ^[10].

تتطلب DORA من الكيانات المالية المشمولة تقييم مخاطر الطرف الثالث في مجال تكنولوجيا المعلومات والاتصالات، وإجراء العناية الواجبة، والحفاظ على الحقوق التعاقدية وإنشاء استراتيجيات خروج تم اختبارها لخدمات تكنولوجيا المعلومات والاتصالات التي تدعم الوظائف الحيوية أو المهمة. ^[11]. تتطلب اللائحة الخروج دون انقطاع أو ضعف الامتثال التنظيمي أو الإضرار بخدمة العملاء. توفر هذه المبادئ اختبارًا مفيدًا للمعاملات حتى في حالة تطبيق نظام آخر.

يجب أن تغطي اتفاقية الخدمة التوفر والقدرة والتعافي والحوادث والأمن والتدقيق والتعاقد من الباطن والمواقع والوصول إلى البيانات والمعالجة والتعاون التنظيمي وإنهاء الخدمة. ويجب أن تقيس مستويات الخدمة نتائج العملاء والسياسات بدلاً من قياس نشاط البنية التحتية وحده.

يجب أن تتضمن أدلة المرونة الخدمات المعينة، وتحمل التأثيرات، واختبارات السيناريو، ونتائج التعافي، وسجلات الحوادث، واختبارات القدرات، وتدريبات الخروج. لا يمكن أن يحل ضمان البائع محل أدلة التشغيل الحالية. يجب أن تؤثر نقاط الضعف المادية على السعر والشروط والاستثمار والحماية التعاقدية والهيكل نفسه.

13. تخصيص حقوق البيانات ومسؤولياتها

يمكن أن تعتمد منصات التأمين على بيانات العملاء والسياسة والمطالبات والصحة وتكنولوجيا المعلومات والسلوك والتسعير والاحتيال. يجب أن تصنف المعاملة كل مجموعة بيانات حسب وحدة التحكم والمعالج والغرض والأساس القانوني والموافقة حيثما كان ذلك مناسبًا والموقع والاحتفاظ والوصول والمشاركة وقابلية النقل والحذف.

لغة الملكية وحدها لا تحل حقوق البيانات. تخضع البيانات الشخصية للقانون المعمول به ولا يمكن نقلها أو إعادة استخدامها لمجرد أن العقد يعتبرها أصلاً. تحدد اللائحة العامة لحماية البيانات في الاتحاد الأوروبي المسؤوليات لوحدات التحكم والمعالجات وتتطلب معالجة الغرض والأمان وحقوق موضوع البيانات ^[12].

قد تتطلب المنصة الوصول المستمر إلى بيانات شركة التأمين لتقديم الخدمات وتطوير المنتجات. قد تطلب شركة التأمين البيانات التي تم إنشاؤها بواسطة المنصة لمراقبة التوزيع والاكتتاب والمطالبات ونتائج العملاء. يجب أن تكون الحقوق محددة للغرض والمجال والجغرافيا والمدة والمستخدمين المسموح لهم. يتطلب التدريب النموذجي والبيانات المشتقة معالجة منفصلة.

يجب أن تحدد خطة الفصل الاستخراج والهجرة والمصالحة والنسخ المتبقية وإلغاء الوصول وإثبات الحذف. يتضمن قانون بيانات الاتحاد الأوروبي متطلبات التحويل وقابلية النقل لخدمات معالجة البيانات، بما في ذلك المعلومات التعاقدية ودعم النقل ^[13]. يجب تأكيد المتطلبات المطبقة للخدمات والولايات القضائية المعنية.

14. الفصل بين حقوق الملكية الفكرية وحقوق الابتكار

ويجب أن يحدد سجل الملكية الفكرية الكود والنماذج والاختراعات والوثائق وقواعد البيانات والواجهات والمحتوى والعلامات التجارية والمجالات والدراية الفنية. بالنسبة لكل عنصر، يجب أن يحدد السجل المنشئ أو صاحب العمل أو المقاول والمالك القانوني والأدلة والتراخيص والقيود والمكونات مفتوحة المصدر والولايات القضائية ومسار النقل.

تتطلب الملكية الفكرية المشتركة بنية مدروسة. يمكن لشركة التأمين نقل الملكية والاحتفاظ بالترخيص، أو الاحتفاظ بالملكية وترخيص المنصة، أو تقسيم الحقوق حسب المجال أو الجغرافيا أو المنتج. ويؤثر كل هيكل على القيمة وحرية العمل والتنفيذ والاستثمار والخروج المستقبلي.

يجب تخصيص التحسينات قبل بدء التطوير. يجب أن تحدد الاتفاقية ملكية التحسينات على مستوى النظام الأساسي، والتكوينات الخاصة بشركة التأمين، والوظائف التي تم تطويرها بشكل مشترك، والنماذج المدربة على بيانات شركة التأمين والواجهات المصممة للعملاء الآخرين. يجب أن تظل حقوق استخدام الملكية الفكرية الأساسية سارية بعد الإنهاء عندما تتطلب الاستمرارية تلك الحقوق.

يجب اختبار تراخيص المصادر المفتوحة والجهات الخارجية من حيث النقل وتغيير التحكم والتوزيع والتزامات التعليمات البرمجية المصدر. يمكن أن تؤدي أدلة سلسلة الملكية الضعيفة إلى تقليل القيمة وتأخير الإكمال. يجب أن تتضمن خطة الإصلاح تعيينات المقاولين والسجلات المفقودة وموافقات الترخيص ومراجعة مصدر التعليمات البرمجية.

15. بناء نموذج التشغيل المستقل

يجب أن يتم بناء التكلفة المستقلة من الأنشطة وأحجام الخدمة. وينبغي أن تغطي القيادة والهندسة والمنتجات والمبيعات ودعم العملاء والتمويل والمخاطر والقانونية والامتثال وحماية البيانات والأمن والمشتريات والموارد البشرية والمرافق والتأمين وأنظمة الشركات.

قد يؤدي تخصيص تكلفة المجموعة الحالي إلى حذف الإمكانات المتوفرة مركزيًا أو تضمين التكاليف التي لن يحتاجها النظام الأساسي. ولذلك، يجب أن يحدد النموذج المستقل الموارد المنقولة، والتعيينات الجديدة، والخدمات الخارجية، والأنظمة المكررة، وخسارة الحجم والاستثمارات المطلوبة للعملاء الخارجيين. وينبغي التمييز بين التكلفة المتكررة وتكلفة الوقوف والانفصال لمرة واحدة.

يجب أن يحدد نموذج التشغيل أيضًا القدرات التي تبقى لدى شركة التأمين. قد تحتاج شركة التأمين إلى وظائف إدارة البائعين والهندسة المعمارية وأمن المعلومات وإدارة البيانات واستمرارية الأعمال ومراقبة المنتج للإشراف على المزود المنفصل. تنتمي هذه التكاليف المحتجزة إلى حالة قيمة شركة التأمين.

يجب أن تحدد خطة الموارد التوقيت والندرة وفترات التوظيف والتغطية المؤقتة. يمكن إغلاق المعاملة بشكل قانوني بينما تظل المنصة معتمدة على موظفي المجموعة. يجب أن يكون لكل تبعية مالك وفترة خدمة ومعلم خروج واستبدال تم اختباره.

16. تصميم الخدمات الانتقالية حول المخارج

وينبغي للخدمات الانتقالية أن تدعم الاستمرارية أثناء إنشاء القدرة الدائمة. ولا ينبغي لهم إخفاء نموذج التشغيل الذي لم يتم حله. تحتاج كل خدمة إلى النطاق والمستخدمين والحجم ومستوى الخدمة والتكلفة والأمان والبيانات والمقاولين من الباطن والتحكم في التغيير وتسليمات الخروج وتاريخ الخروج المخطط وتاريخ التوقف النهائي.

يمكن أن تشمل خدمات التكنولوجيا الاستضافة والهوية والشبكات والعمليات الأمنية ومكتب الخدمة والبيانات والتكامل وأدوات التطوير والأنظمة المالية وتكنولوجيا مكان العمل. يمكن أن تشمل خدمات الأعمال كشوف المرتبات والمشتريات والتقارير القانونية والمالية والمخاطر والتقارير التنظيمية. يتطلب كلا النوعين معايير قبول قابلة للقياس.

يجب أن يميز جدول TSA بين التزامات مقدم الخدمة واستعداد المشتري. يمكن أن ينجم التأخير عن البيانات المفقودة أو الواجهات غير المتاحة أو الأنظمة المستهدفة غير المكتملة أو القرارات المتأخرة. ويجب أن تعكس الرسوم والتمديدات المسؤولية وتحافظ على حوافز الخروج.

يجب اختبار الخروج من خلال بروفات الخدمة. يجب أن تعمل المنصة وتستعيد وتنتج الأدلة دون دعم البائع. يجب على شركة التأمين تأكيد استمرار الخدمة والمراقبة بعد انتهاء كل تبعية. يتم إغلاق TSA فقط عند اكتمال أدلة القبول، وإزالة الوصول المتبقي وتسوية التكلفة.

17. ترجمة الهيكل إلى المحاسبة وإعداد التقارير

يجب أن يتبع التحليل المحاسبي الحقوق والحقائق التعاقدية. يمكن أن يؤدي البيع والشركة التابعة الخاضعة للسيطرة والترتيب المشترك والشركة الزميلة إلى نتائج مختلفة للتوحيد والعرض والأرباح. وينبغي صياغة هذه التأثيرات بشكل منفصل عن القيمة الاقتصادية.

يتطلب المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 5 تصنيف مجموعة الاستبعاد على أنها محتفظ بها للبيع عند استيفاء معايير محددة وتحديد متطلبات القياس والعرض ذات الصلة ^[14]. يجب على مجلس الإدارة التأكد من استيفاء المعايير وكيفية تأثير المحيط على الأصول والالتزامات وعرض العمليات المتوقفة.

يستخدم المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 10 السيطرة لتحديد التوحيد ^[8]. يصنف المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 11 الترتيبات المشتركة من خلال الحقوق والالتزامات ^[6]. يطبق معيار المحاسبة الدولي 28 طريقة حقوق الملكية على الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة، مع مراعاة متطلباته واستثناءاته ^[7]. ويجب مراجعة الهيكل القانوني وحقوق مجلس الإدارة مع المستشارين المحاسبين قبل عرض الآثار المالية على أنها تمت تسويتها.

ويجب أن يتناول النموذج أيضًا الاعتراف بالإيرادات، ومعاملات الأطراف ذات الصلة، والأصول غير الملموسة، والضرائب، وحوافز الموظفين، والفوائد المحتجزة، وانخفاض القيمة. يمكن للمعاملة إنشاء عائدات نقدية مع تقليل الإيرادات المبلغ عنها أو إضافة التقلبات المحسوبة على أساس حقوق الملكية. يجب أن توفق حزمة مجلس الإدارة بين وجهات النظر النقدية والمحاسبية والاقتصادية.

18. قم بتقييم المنصة والعلاقة المحتفظ بها

يجب أن يستخدم التقييم الأدلة المناسبة لنموذج الأعمال. يمكن أن تشمل الأساليب ذات الصلة التدفق النقدي المخصوم، ومراجع الشركة العامة، والصفقات السابقة، واقتصاديات الوحدة. تتطلب المنصة المقيدة ذات الإيرادات المخصصة جسرًا للوصول إلى الإيرادات المستقلة والتكلفة المستقلة قبل أن تصبح المضاعفات الخارجية ذات معنى.

يجب أن يفصل النموذج قيمة النظام الأساسي عن قيمة التوزيع. يمكن أن يؤدي التوزيع إلى وصول العملاء واقتصاديات التجديد والبيانات التي تدعم نمو النظام الأساسي. ولا يجوز للمؤمن نقل تلك المنافع دون مقابل أو حقوق. قد تحتوي الاتفاقية التجارية على الحد الأدنى من الكميات أو التفرد أو التسعير أو دعم التسويق أو التزامات المنتج التي تؤثر على كلا الشركتين.

وينبغي تقييم الحصة المحتفظ بها في ظل الحالات المركزية والسلبية. يمكن أن تؤثر قيود الحوكمة، وعدم السيولة، والتخفيف، والتمويل المستقبلي، وحقوق الأفضلية، وقيود النقل، وتوقيت الخروج على قيمتها الاقتصادية. إن القيمة الرئيسية العالية للمؤسسة لا تساوي النقد المتاح لشركة التأمين.

وينبغي أن يشمل جسر القيمة الإجمالية العائدات النقدية، والفوائد المحتجزة، وتكاليف الخدمة، واقتصاديات التوزيع، والضرائب، وتكلفة الانفصال، والتكلفة العالقة، والاستثمارات المحتجزة، والتعرض للمخاطر، وتكلفة الخروج. هذا الجسر هو الأساس لمقارنة الهياكل.

القيم هي سيناريوهات إدارة افتراضية قبل التحليل الضريبي والمحاسبي والقانوني والتنظيمي الخاص بالتكليف القضائية. فهي ليست تقييمات أو توقعات.

19. اختبار السيناريوهات المركزية والسلبية

يجب أن تعكس الحالة المركزية خطة العمل التي وافق عليها مجلس الإدارة، وأحجام العملاء المدعومة، والتكلفة الحالية والاستثمارات المتعاقد عليها. يجب أن تختبر الحالة المعاكسة انخفاض المبيعات الخارجية، وبطء تسليم المنتج، وارتفاع التكلفة المستقلة، وفشل الخدمة، وعلاج العملاء، والشروط التنظيمية، وتأخر خروج TSA.

يجب أن تجمع الحالة الشديدة بين حالات الفشل التي يمكن أن تحدث معًا. يمكن أن يؤدي وقوع حادث إلكتروني إلى تقليل الخدمة وزيادة تكلفة المعالجة وتأخير المبيعات الخارجية وإثارة التدقيق التنظيمي. يمكن للنزاع على المالك الاستراتيجي أن يؤخر الاستثمار ويجبر شركة التأمين على الاحتفاظ ببدائل باهظة الثمن. يجب أن يتجنب النموذج إضافة احتمالات مستقلة إلى الأحداث المترابطة.

يستخدم النموذج الافتراضي ثلاثة سيناريوهات. وتفترض الحالة المركزية النمو الخارجي المخطط له وخروج حساب TSA في غضون ثمانية عشر شهرًا. وتفترض الحالة المعاكسة تأخير المبيعات لمدة اثني عشر شهراً، وارتفاع التكلفة المستقلة بنسبة 15 في المائة، وتمديد إدارة أمن المواصلات لمدة ستة أشهر. وتفترض الحالة الشديدة وقوع حادث خدمة مادي، وتأخير النمو لمدة عامين، وتجاوز التكاليف بنسبة 25 في المائة، والتحول السريع لشركة التأمين.

وينبغي أن تتضمن مخرجات السيناريو العائدات النقدية، وقيمة الفوائد المحتجزة، وتكلفة الخدمة، والتعرض للسياسة والأقساط، ومعالجة العملاء، ومتطلبات رأس المال، والسيولة، وتكلفة الانفصال، والوقت اللازم للخروج القابل للتنفيذ. يجب أن تحدد النتيجة القيد الملزم لكل بنية.

20. الموافقة المسبقة على إجراءات الإدارة

يجب أن تكون إجراءات الإدارة قابلة للتنفيذ ومملوكة ومنعكسة في العقود. تشمل الإجراءات المحتملة تقليل التفرد، أو الاحتفاظ بضمان الكود المصدري، أو إضافة مزود ثانوي، أو تأخير نقل خدمة مهمة، أو الاحتفاظ بحصة أكبر، أو تمويل برنامج المرونة أو تغيير مسار المعاملة.

يجب أن يشير كل إجراء إلى المشغل والسلطة والمهلة الزمنية والتكلفة وتأثير العميل ودليل الاستعداد. يمكن أن يكون حق الإنهاء ضعيفًا اقتصاديًا عندما تتطلب الهجرة سنوات. يمكن أن يكون الحق في التدقيق ضعيفًا عندما تفتقر شركة التأمين إلى حقوق الوصول أو المهارة أو العلاج.

يجب أن تتضمن الحالة الخطيرة الإجراءات التي تظل متاحة بعد تغيير الملكية. قد تحتاج شركة التأمين إلى تراخيص مستمرة، واستخراج البيانات، وحقوق التدخل، والمساعدة الانتقالية، والوصول إلى الموظفين الرئيسيين. قد تحتاج المنصة إلى التزامات تمويلية، والحد الأدنى من الدعم التجاري والحماية من الانسحاب المفاجئ للتوزيع.

ينبغي اختبار الإجراءات قبل الانتهاء حيثما أمكن ذلك. يمكن لاختبارات الاسترداد، وتصدير البيانات، واختبارات بناء التعليمات البرمجية المصدر، والتوجيه البديل، والحلول اليدوية، وتمارين الاتصال أن تحدد ما إذا كان العلاج التعاقدي مفيدًا من الناحية التشغيلية.

21. إدارة الذكاء الاصطناعي ونماذج الطرف الثالث

قد تستخدم منصة InsurTech الذكاء الاصطناعي في التسعير أو الاكتتاب أو اكتشاف الاحتيال أو المطالبات أو خدمة العملاء أو التوزيع. يجب أن يحدد محيط المعاملة كل نظام، وغرض، ومالك، وبيانات، ونموذج، وطرف ثالث، والتحقق، وحدود الأداء، ونقطة القرار البشري.

تذكّر نشرة نموذج NAIC شركات التأمين بأن القرارات التي تؤثر على المستهلك والمدعومة بالذكاء الاصطناعي تظل خاضعة لقوانين التأمين المعمول بها وتحدد التوقعات لبرنامج حوكمة مكتوب ^[15]. ركز عمل NAIC في عامي 2025 و2026 أيضًا على التقييم التنظيمي لأنظمة الذكاء الاصطناعي وبيانات ونماذج الطرف الثالث ^[16].

يمكن أن يؤدي تغيير الملكية إلى تغيير إمكانية الوصول إلى النماذج وحقوق البيانات وحوافز التطوير والمساءلة. يجب على شركة التأمين الاحتفاظ بالأدلة اللازمة لشرح والطعن في القرارات التي تؤثر على العملاء. يجب أن تحدد المنصة النماذج التي يمكن استخدامها للعملاء الخارجيين وكيفية فصل المعلومات السرية.

يجب أن تتناول الاتفاقية التجارية تغييرات النموذج، والتحقق من الصحة، والانجراف، والتحيز، والحوادث، والتدقيق، والوصول إلى الجهات التنظيمية، ومصدر البيانات، والمقاولين من الباطن، والخروج. تتطلب حالات الاستخدام عالية المخاطر الموافقة والأدلة قبل نقلها أو تسويقها.

22. بناء بطاقة أداء قرار المعاملة

يجب أن تستخدم بطاقة الأداء عتبات الأدلة وشروط الخط الأحمر. يمكن للمتوسط ​​المرجح أن يخفي الفشل في استمرارية العملاء، أو المساءلة المنظمة، أو حقوق البيانات، أو الأمن السيبراني، أو الجدوى المالية أو القدرة على الخروج.

يجب على مجلس الإدارة تقييم كل هيكل عبر الملاءمة الاستراتيجية، والعائدات، والقيمة المحتجزة، والحرية التجارية، والتوزيع، ونتائج العملاء، والسيطرة، والتنظيم، والمرونة التشغيلية، والبيانات، والملكية الفكرية، والأفراد، والمحاسبة، والضرائب، ورأس المال، والتنفيذ والخروج. يجب تسجيل ثقة الأدلة بشكل منفصل عن النتيجة.

يمكن أن تتضمن شروط الخط الأحمر رحلة منتج غير قابلة للخدمة، أو حقوق مهمة غير قابلة للتنازل، أو شرعية البيانات التي لم يتم حلها، أو فقدان ملكية رمز المصدر، أو رأس مال غير كافٍ، أو سيناريو فشل المزود خارج نطاق تحمل التأثير أو اتفاقية التوزيع التي تخلق حوافز سلوك غير مقبولة.

يجب أن يحدد سجل القرار سبب اختيار هيكل واحد، والشروط التي يمكن أن تغير التوصية والأدلة المطلوبة قبل التوقيع والاستكمال. ويقدم الجدول 3 بطاقة أداء توضيحية.

بطاقة الأداء هي نموذج للحوكمة. تتطلب العتبات والنتائج أدلة خاصة بالشركة ومشورة معتمدة.

23. التنفيذ من خلال بوابات الصفقات المرحلية

يجب أن يتم التنفيذ من خلال التعريف والأدلة وإعداد السوق والتوثيق والفصل والضمان بعد الإغلاق. يجب على كل بوابة أن تفرج عن التزام محدد فقط عند اكتمال الأدلة المطلوبة.

بوابة التعريف توافق على الهياكل الموضوعية والمحيطية والمرشحة. تكمل بوابة الأدلة البيانات المالية المقتطعة وخرائط الخدمة وسجلات الملكية والتحليل التنظيمي والخطة المستقلة. تؤكد بوابة السوق مؤهلات المشتري أو الشريك وحدود المعلومات. بوابة التوقيع تستكمل الاتفاقيات والشروط والتمويل والتزامات الانفصال. تتطلب بوابة الإنجاز الاستعداد لليوم الأول. بوابة الخروج تغلق التبعيات الانتقالية.

يجب أن تتشارك مسارات العمل في سجل قرار واحد. يمكن أن تؤثر التغييرات في المحيط أو الملكية أو المصطلحات التجارية على التنظيم والبيانات والمحاسبة والضرائب والتكنولوجيا والتقييم. يجب أن يتم تحديث النموذج والمستندات من نفس الحقائق المعتمدة.

يجب أن يتضمن البرنامج التدريبات على خدمة السياسات، والفواتير، والمطالبات، والهوية، وتبادل البيانات، والاستجابة للحوادث، والإغلاق المالي، وإعداد التقارير التنظيمية، وخروج مقدمي الخدمة. يجب أن تشتمل الاستثناءات على مالكين محددين وضوابط مؤقتة وعواقب إغلاق.

24. إدارة الأعمال بعد الانتهاء منها

يجب أن تراقب حوكمة ما بعد الإغلاق كلاً من النظام الأساسي والعلاقة المستمرة. يجب أن تغطي لوحة معلومات مجلس الإدارة الإيرادات والتكلفة والنقد وتسليم المنتجات والمبيعات الخارجية ومستويات الخدمة والحوادث ونتائج العملاء والشكاوى وتغييرات النماذج والمخاطر السيبرانية والبيانات ورأس المال والمسائل المتعلقة بالأطراف ذات الصلة والاستعداد للخروج.

يجب أن تحتفظ شركة التأمين بوظيفة مراقبة الموردين والتوزيع مع إمكانية الوصول إلى المعلومات وحقوق التدقيق وسلطة التصعيد. يجب على مجلس إدارة المنصة إدارة النمو التجاري مع احترام المعلومات المحمية والتزامات الخدمة والصراعات.

تتطلب أسعار وتغييرات الأطراف ذات الصلة موافقة خاضعة للرقابة. يجب على المساهم المسيطر المحتفظ به تجنب استخدام المنصة فقط لأهداف المجموعة عندما يتوقع المستثمرون الخارجيون والعملاء حوكمة مستقلة. يجب ألا يتلقى الشريك الاستراتيجي معلومات من شأنها إضعاف المنافسة أو سرية العملاء.

يجب مراجعة العلاقة المستمرة بعد وقوع الحوادث المادية وتغييرات الملكية وعمليات الاستحواذ والتطورات التنظيمية وتغييرات نموذج الأعمال. يجب على مجلس الإدارة تحديث حالة القيمة سنويًا ومقارنة النتائج الفعلية مع الافتراضات المستخدمة للموافقة على الصفقة.

25. تطبيق إطار تحقيق الدخل

يمكن تطبيق الإطار في تسلسل منضبط. أولاً، حدد هدف مجلس الإدارة وخدمات العملاء التي يجب أن تظل مستمرة. ثانيًا، تحديد محيط المعاملة ونموذج التشغيل المستقل. ثالثا، تأكيد الأنشطة الخاضعة للتنظيم، والمساءلة، والبيانات، وحقوق الملكية الفكرية. رابعا: مقارنة هياكل الملكية من خلال الرقابة والحرية التجارية والمحاسبة والتخارج.

خامساً، بناء جسر القيمة الإجمالية عبر العائدات، والفوائد المحتجزة، واقتصاديات الخدمات والتوزيع، والضرائب، والتكلفة، والمخاطر. سادسا، التفاوض على الوثائق التجارية والحوكمة والمرونة والانتقال من نفس الحقائق. سابعا، اختبار اليوم الأول وسيناريوهات فشل المزود. ثامناً، مراقبة العلاقة ما بعد التقارب وتنفيذ عمليات الخروج المخطط لها.

في الحالة الافتراضية، ينتج عن التوزيع الخاضع للرقابة عائدات فورية أقل من البيع الكامل مع الحفاظ على استمرارية التوزيع والتحكم بشكل أقوى. تتمتع شراكة الأقلية بأقل قدر من التعطيل وأعلى قيمة توضيحية للمؤسسة، مع ترك عملية تحقيق الدخل غير مكتملة. يجلب المشروع المشترك قدرات خارجية ويسبب جمودًا ماديًا ومخاطر تمويلية. هذه هي نتائج السيناريو، وليس توصيات الصفقات.

يجب على مجلس الإدارة اختيار الهيكل فقط بعد الأدلة الخاصة بالشركة والتقييم والمشورة القانونية والتنظيمية والمحاسبية والضريبية المعتمدة. المسار المفضل هو المسار الذي تظل قيمته الإجمالية قابلة للدعم بعد تضمين العميل والمرونة وقيود الخروج.

ويجب أن تسجل ورقة الموافقة النهائية البدائل المرفوضة والأدلة التي غيرت القرار والشروط التي لم يتم حلها والشخص المسؤول عن كل شرط. يمنح هذا السجل مجلس الإدارة خط أساس ثابتًا للاستكمال والمراقبة بعد الإغلاق وأي قرار لاحق لتوسيع العلاقة أو إعادة هيكلتها أو الخروج منها.

26. القيود والاستنتاج

توفر هذه الورقة إطارًا لقرار الصفقات لأصول التكنولوجيا المملوكة لشركة التأمين. ولا تحدد الأذونات التنظيمية، أو تصنيف الاستعانة بمصادر خارجية، أو شرعية البيانات، أو ملكية الملكية الفكرية، أو المعالجة المحاسبية، أو الضرائب، أو التقييم، أو قانون المنافسة، أو نقل العمالة، أو قابلية التنفيذ التعاقدي.

حالة العمل افتراضية. إن أحجام البوليصة، والأقساط، والإيرادات، والتكاليف، والقيم، والنتائج، والاحتمالات، والتوقيت ومبالغ المخاطر هي افتراضات إدارية توضيحية. ولا يتم ملاحظة نتائج الشركة أو معايير السوق أو التوقعات أو التقييمات.

يمكن لأصول InsurTech أن تخلق قيمة من خلال العملاء الخارجيين ورأس المال المتخصص والتركيز التجاري. يمكن أن تعتمد قيمتها أيضًا على الوصول إلى منتجات شركة التأمين وبياناتها وعلامتها التجارية والأشخاص ونموذج التشغيل المنظم. يجب أن تجعل المعاملة هذه التبعيات مرئية وتسعرها.

يجب على شركة التأمين الحفاظ على خدمة العملاء والأدلة والمساءلة والقدرة على الخروج القابل للتنفيذ خلال دورة الملكية بأكملها. يجب أن تحصل المنصة على الحقوق والموارد والحوكمة الكافية لتعمل كعمل تجاري ذي مصداقية. يوفر إطار استمرارية تحقيق الدخل والتوزيع من InsurTech طريقًا خاضعًا للرقابة من هدف مجلس الإدارة إلى هيكل الصفقات والفصل والرقابة المستمرة.

مصادر

1. الاتحاد الأوروبي، التوجيه (الاتحاد الأوروبي) 2016/97 بشأن توزيع التأمين، 20 يناير 2016، تم الوصول إليه في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
2. المفوضية الأوروبية، اللائحة المفوضة (الاتحاد الأوروبي) 2017/2358 بشأن متطلبات مراقبة المنتجات والحوكمة لشركات التأمين والموزعين، 21 سبتمبر 2017، تم الوصول إليها في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
3. الهيئة الأوروبية للتأمين والمعاشات المهنية، تقرير عن رقمنة قطاع التأمين الأوروبي، 30 أبريل 2024، تمت الزيارة في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
4. الرابطة الدولية لمشرفي التأمين، ورقة قضايا حول المرونة التشغيلية لقطاع التأمين، 23 مايو 2023، تم الوصول إليها في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
5. مجلس الاستقرار المالي، تعزيز إدارة مخاطر الطرف الثالث والإشراف عليها: مجموعة أدوات للمؤسسات المالية والسلطات المالية، 4 ديسمبر 2023، تم الوصول إليه في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
6. مؤسسة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 11 الترتيبات المشتركة، نظرة عامة على المعايير والمتطلبات الصادرة، تم الوصول إليها في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
7. مؤسسة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، معيار المحاسبة الدولي 28 الاستثمارات في الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة، نظرة عامة على المعايير، تم الوصول إليها في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
8. مؤسسة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 10 للبيانات المالية الموحدة، المتطلبات الصادرة، تم الوصول إليها في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
9. الهيئة الأوروبية للتأمين والمعاشات المهنية، المادة 274 من كتاب القواعد الموحدة للملاءة الثانية بشأن الاستعانة بمصادر خارجية، تم تحديثها في 12 أبريل 2024، وتم الوصول إليها في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
10. هيئة السلوك المالي، الاستعانة بمصادر خارجية والمرونة التشغيلية، تم التحديث في 14 يوليو 2026، تم الوصول إليه في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
11. الاتحاد الأوروبي، اللائحة (الاتحاد الأوروبي) 2022/2554 بشأن المرونة التشغيلية الرقمية للقطاع المالي، 14 ديسمبر 2022، تم الوصول إليها في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
12. الاتحاد الأوروبي، اللائحة (الاتحاد الأوروبي) 2016/679 اللائحة العامة لحماية البيانات، 27 أبريل 2016، تم الوصول إليها في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
13. الاتحاد الأوروبي، اللائحة (الاتحاد الأوروبي) 2023/2854 بشأن القواعد المنسقة بشأن الوصول العادل إلى البيانات واستخدامها، 13 ديسمبر 2023، تم الوصول إليها في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
14. مؤسسة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 5 الأصول غير المتداولة المحتفظ بها للبيع والعمليات المتوقفة، نظرة عامة على المعايير، تم الوصول إليها في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
15. الرابطة الوطنية لمفوضي التأمين، النشرة النموذجية حول استخدام أنظمة الذكاء الاصطناعي من قبل شركات التأمين، اعتمدت في 4 ديسمبر 2023، وتم الوصول إليها في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
16. الرابطة الوطنية لمفوضي التأمين، موضوعات التأمين: الذكاء الاصطناعي، تم التحديث عام 2026، تم الوصول إليه في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
17. بنك إنجلترا، هيئة التنظيم الحصيفة، SS2/21 الاستعانة بمصادر خارجية وإدارة مخاطر الطرف الثالث، مارس 2021، تم الوصول إليه في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي
18. الهيئة الأوروبية للتأمين والمعاشات المهنية، المبادئ التوجيهية بشأن الاستعانة بمصادر خارجية لمقدمي الخدمات السحابية، 6 فبراير 2020، تم الوصول إليها في 17 سبتمبر 2026، إقرأ المصدر الأساسي