محاولة الإغلاق المالي: التحكم في المسار الحرج في الشراكات بين القطاعين العام والخاص

1. تحديد قرار الإقفال المالي

القرار المسيطر هو ما إذا كانت السلطة العامة، ومقدم العطاء المفضل، وشركة المشروع، والمقاولين، وأطراف التمويل قد أكملوا الأعمال القانونية والتجارية والتشغيلية المطلوبة ليصبح التمويل الملتزم به متاحًا. يمكن أن يتم توقيع العقد قبل هذه النقطة. يمكن أن تحدث الجائزة في وقت سابق. إن التعامل مع هذه الأحداث على أنها قابلة للتبادل يخلق يقينًا زائفًا في الإعلانات العامة وخطط البناء وافتراضات التمويل.

ويعرف البنك الدولي الإقفال المالي بأنه النقطة التي يتم عندها توقيع اتفاقيات المشروع والتمويل واستيفاء شروطها ويمكن للجهة الخاصة البدء في سحب التمويل. وتعترف توجيهاتها أيضًا بالتعميم الذي يمكن أن ينشأ عندما تعتمد فعالية اتفاقية الشراكة بين القطاعين العام والخاص على توفر التمويل بينما يطلب المقرضون اتفاقية مشروع فعالة قبل السحب. ^[1] ويجب أن يكشف نظام المسار الحرج عن تلك الدائرة الدائرية ويحلها من خلال التسلسل المتفق عليه، والنماذج الوثائقية، وآليات الإنجاز المتزامنة.

يجب أن يحدد تكليف المعاملة أربعة أحداث منفصلة. يحدد تعيين مقدم العرض المفضل الطرف الذي تنوي الهيئة إتمام الصفقة معه. يُسجل الإغلاق التجاري تنفيذ اتفاقية المشروع الرئيسية، مع مراعاة أي شروط فعالية محددة. يسجل الإغلاق المالي الرضا أو التنازل عن شروط التمويل المطلوبة لتوافر التمويل. يسجل السحب الأول الوصول الفعلي إلى النقد بعد أي متطلبات استخدام أخرى. يحتاج كل حدث إلى تعريف دقيق، ومتطلبات الأدلة، وهيئة الموافقة، والنتيجة طويلة الأمد.

يجب أن يبدأ الجدول الزمني بهدف الخدمة والتنفيذ. تحتاج السلطة إلى معرفة التاريخ الذي يجب أن يصبح فيه الأصل أو الخدمة متاحًا والتبعيات التي يمكن أن تؤثر على هذا التاريخ. ثم تعمل خطة الإغلاق بشكل عكسي من خلال تعبئة البناء، والسحب الأول، والإغلاق المالي، والإغلاق التجاري، وعمل مقدم العطاء المفضل، وعملية تقديم العطاءات التنافسية.

الإخراج هو حالة إكمال خاضعة للرقابة. وينبغي أن يذكر تاريخ الإغلاق المستهدف، ونطاق الثقة، والأنشطة الهامة المتبقية، والتعويم المتاح، والقرارات المطلوبة، وعواقب التمويل وإجراءات الاسترداد. إن الموعد المستهدف بدون هذا الدليل هو مجرد طموح.

2. بناء جدول زمني واحد متكامل للمعاملات

غالبًا ما يبدأ الجدول الزمني للشراكة بين القطاعين العام والخاص بعدة جداول. يحتفظ فريق المشتريات بتقويم العطاءات. يقوم المستشارون الفنيون بإدارة توضيح التصميم. يحتفظ المستشارون القانونيون بهوامش العقود والموافقات. يحتفظ الراعي ببرنامج عطاءاته. يقوم المقرضون ومستشاروهم بتشغيل قائمة العناية الواجبة. تستخدم وكالات الأراضي والتصاريح جداول زمنية قانونية أو إدارية. تحتاج هذه الجداول إلى بنية مشتركة لأن التأخير في مسار عمل واحد يمكن أن يغير كل مسار عمل آخر.

يجب أن يحتوي الجدول الزمني المتكامل على الأنشطة والمعالم والمالكين والأسلاف والخلفاء والأدلة وحقوق القرار والتواريخ الأساسية وتواريخ التنبؤ والتعويم والحالة. وينبغي التمييز بين الوقت المنقضي ووقت العمل وتحديد العطلات ودورات الاجتماعات وفترات الإشعار القانونية وتقاويم الموافقة. يجب أن يكون منطق الجدولة مرئيًا وليس مضمنًا في تغييرات التاريخ غير المبررة.

يجب أن تصف المعالم الحالات المكتملة. "اكتمل التصريح" يكون واسعًا جدًا عندما يتطلب المشروع موافقة بيئية وتصريح بناء وموافقة على توصيل الشبكة ورخصة تشغيل. يعتبر "اكتمل التمويل" واسعًا للغاية عندما تظل الموافقة على الائتمان، والوثائق، والتحوط، والكمال الأمني، والشروط السابقة منفصلة. يمكن أن يكون المعلم الموثوق به كما يلي: الموافقة البيئية النهائية الصادرة عن السلطة المحددة، خالية من الشروط التي تغير التصميم المعتمد أو التكلفة الرأسمالية.

ينبغي الموافقة على خط الأساس بمجرد أن يصبح مسار الشراء والمعلومات الأساسية والحوكمة وتقويم القرار موثوقًا به. يمكن بعد ذلك نقل تواريخ التنبؤ بينما يظل خط الأساس مرئيًا. يجب أن تتطلب إعادة تحديد الأساس تغييرًا موثقًا في نطاق المشروع أو استراتيجية الشراء أو هدف التسليم المعتمد. يجب أن يظل الانزلاق الروتيني مرئيًا كتباين.

يحتاج الجدول الزمني إلى تاريخ حالة منتظم. يجب على المالكين الإبلاغ عن الإكمال الفعلي والإكمال المتوقع والأدلة والمخاطر الناشئة حتى ذلك التاريخ. تعتبر تقديرات النسبة المئوية للإكمال ضعيفة بالنسبة للموافقات والمستندات الثنائية. الحالات المبنية على الأدلة مثل لم تبدأ، قيد الإعداد، قدمت، قيد المراجعة، التعليقات المستلمة، أعيد تقديمها والموافقة عليها توفر تحكمًا أكثر وضوحًا.

الإطار الأصلي. يجب أن تعكس الحقول الدقيقة وحقوق اتخاذ القرار الاختصاص القضائي وقواعد المشتريات ووثائق المشروع.

3. خريطة التبعيات بدلاً من التواريخ وحدها

يعتمد التحكم في المسار الحرج على العلاقات. قد يسبق مسح الأراضي التصميم المرجعي. قد يسبق التصميم المرجعي التقديم البيئي. قد تؤدي الموافقة البيئية إلى تقييد تصميم مقدم العرض. قد يحدد تصميم مقدم العرض سعر البناء. يؤثر سعر البناء والجدول الزمني على نموذج التمويل والموافقة على الائتمان والتحوط. يؤدي تسجيل هذه العناصر كتواريخ مستقلة إلى إخفاء السلسلة.

يجب أن تحدد كل تبعية نوعها. تعني العلاقة من النهاية إلى البداية أن الوريث لا يمكن أن يبدأ حتى يكتمل سابقه. تسمح علاقة البداية بالبدء بالعمل المتوازي بعد نقطة محددة. تتحكم علاقة النهاية إلى النهاية في الإكمال المنسق. يجب أن يكون للأداء المتوقع والتأخير سبب تشغيلي، مثل فترة المراجعة القانونية أو وقت تعبئة مستشار المقرض.

يجب على فريق الصفقات تحديد التبعيات الخارجية، بما في ذلك الموافقات الحكومية والمرافق والمحاكم والجهات التنظيمية وملاك الأراضي وموافقات الطرف الثالث. قد تكون هذه العناصر خارج نطاق السيطرة التعاقدية لشركة المشروع أو فريق السلطة. إنهم لا يزالون ينتمون إلى الجدول الزمني، مع مالك العلاقة المحدد، وطريق الدليل، والطوارئ.

يجب أن يكشف دفتر أستاذ التبعية أيضًا عن تبعيات المعلومات. لا يمكن لمقدمي العروض تسعير المخاطرة غير الموجودة في غرفة البيانات. لا يمكن للمقرضين إكمال العناية الفنية قبل أن يصل التصميم وعقد البناء ونموذج الحالة الأساسية إلى مرحلة النضج الكافي. لا يمكن لوزارة المالية الموافقة على التعرض الطارئ حتى يتم تحديد آليات الدفع وإنهاء الخدمة.

تتطلب التبعيات الدائرية آليات إكمال واضحة. يمكن للأطراف الاتفاق على المستندات في شكلها النهائي، ووضع التوقيعات في الضمان، وتقديم الموافقات المشروطة، وإعداد بيانات تدفق الأموال واستكمالها من خلال جدول أعمال إغلاق منسق. يجب أن تؤكد الاستشارة القانونية أن الآلية المختارة صالحة وتحافظ على نزاهة المشتريات.

4. حماية نزاهة المشتريات أثناء حل المشكلات

يجب أن يحدد مسار عمل المشتريات عملية الحوار والتوضيح والتفاوض المسموح بها قبل استلام العطاءات. تصف توجيهات البنك الدولي عملية تقديم العطاءات بأنها تمتد من خلال إعداد طلب العرض، والتفاعل مع مقدم العرض، واستلام العطاء، والتقييم، واختيار مقدم العرض المفضل، وإتمام العقد. ويحذر من التغييرات بعد تقديم العطاءات التي تغير بشكل جوهري توزيع المخاطر دون تقييمها من خلال العملية التنافسية. ^[2]

يجب أن يحتفظ الجدول الزمني بفترات كافية لأسئلة مقدمي العروض، وإجابات السلطة، وتحديثات غرفة البيانات، والوصول إلى الموقع، وتدقيق النماذج، وإعداد العطاءات والموافقات الداخلية. ينبغي إصدار الردود التي تؤثر على السعر أو النطاق أو المخاطر باستمرار لمقدمي العروض المؤهلين وفقًا لقواعد المشتريات. يجب على السلطة أن تسجل ما إذا كانت الإجابة توضح المتطلبات الحالية أو تغيرها.

صلاحية العطاء وضمان العطاء والتزامات التمويل تحتاج إلى تواريخ خاصة بها. يمكن أن يتطلب البرنامج المغلق الذي يتجاوز الصلاحية موافقة وتمديدات أمنية وتمويلًا متجددًا. ويجب أن تعرف السلطة آخر موعد يمكنها فيه طلب التمديد دون تقويض المنافسة أو خلق معاملة غير متساوية.

يجب أن تحدد خطة التقييم المقيِّمين، والصراعات، والنصاب القانوني، والمعايير، والدرجات، وحقوق التوضيح، والاعتدال، والموافقة. يجب أن يستخدم التقييم الفني والمالي الأساس المنشور. ولا ينبغي أن تصبح التوضيحات مفاوضات غير مسجلة. ينبغي التعامل مع حالات مغادرة المواد ضمن إطار المشتريات المعمول به.

يجب أن يحتوي عمل مقدم العرض المفضل على قائمة مشكلات خاضعة للرقابة. يجب أن يحدد كل بند موقف العطاء والتوضيح المطلوب والأساس القانوني والأثر التجاري ومسار الموافقة وتاريخ القرار. يجب على السلطة قياس الحركة من العطاء الذي تم تقييمه واختبار ما إذا كان العقد الناتج يظل هو الصفقة المختارة من خلال المنافسة.

يجب أن تعمل ورقة الموافقة النهائية على التوفيق بين الشروط المنفذة ونتائج الشراء. وينبغي أن يحدد التغييرات وتأثيرات القيمة وتأثيرات المخاطر والأسباب. تنص إرشادات EPEC على أن السلطة المتعاقدة عادةً ما تقوم بإدراج نتيجة الشراء والقدرة على تحمل التكاليف ودعم أصحاب المصلحة والتراخيص والاستعداد لإدارة العقد في قرار المضي قدمًا في الإغلاق التجاري والمالي. ^[3]

5. التحكم في غرف بيانات مقدم العطاء والسلطة

يعد غرفة البيانات جزءًا من المسار الحرج لأن أسئلة العناية تعتمد على المعلومات الحالية والموثوقة والتي يمكن الوصول إليها. يجب على الهيئة نشر فهرس يغطي نطاق المشروع، والجدوى، والتصميم، والطلب، والأراضي، والمرافق، والبيئة، والتصاريح، والمسوحات، والسلطة القانونية، والمشتريات، والدفع، والدعم المالي، والأصول القائمة وشؤون أصحاب المصلحة.

يجب أن يكون لكل عنصر مالك المستند والإصدار والتاريخ والحالة ومستوى السرية وبيان الاعتماد. يجب أن تظل المستندات التي تم استبدالها قابلة للتتبع دون أن تظهر حديثة. وينبغي تحديد المسح المفقود أو مسودة الموافقة على هذا النحو، مع التاريخ المتوقع وتخصيص المخاطر الأساسية.

يجب أن ترتبط أسئلة مقدم العرض بالوثائق المصدرية والردود الرسمية. تشير الأسئلة المتكررة غالبًا إلى أن المستندات تتعارض أو تحذف افتراضًا ماديًا. يجب على الفريق حل مشكلة المصدر بدلاً من إصدار تفسيرات منفصلة تؤدي إلى إنشاء سجل غير متناسق.

بعد اختيار مقدم العطاء المفضل، يتوسع التمويل غرفة البيانات ليشمل نموذج العطاء النهائي، وموافقات الجهة الراعية، ووثائق شركة المشروع، وعقود البناء والتشغيل، والتأمين، والتقارير الفنية، والمواد البيئية والاجتماعية، والتصاريح، ووثائق الأراضي، ومسودة اتفاقيات التمويل. يحتاج مستشارو المقرضين إلى حد محدد وطريقة لتلقي التغييرات.

يجب أن يحافظ الفريق المقرب على مصفوفة الاعتماد. وينبغي أن يحدد تقرير المستشار الذي يمكن الاعتماد عليه من قبل السلطة والراعي والمقرضين والأطراف الأخرى، وبموجبه شروط الواجب والمسؤولية. تسليم التقرير وحده لا يثبت الاعتماد على المقرض.

يجب أن يوجد تقويم لإصدار المعلومات في الجدول الزمني المتكامل. يمكن أن تتطلب المعلومات المتأخرة إعادة التسعير أو الموافقات الجديدة أو تمديدات العطاءات. يجب أن يوضح قرار إصدار المواد الجديدة تأثيرها على المنافسة والمخاطر والجدول الزمني.

6. قم بتوصيل الأراضي والموقع إلى المسار الحرج

ينبغي تقسيم الأراضي إلى حقوق ملكية أو حيازة أو استئجار أو امتياز، وحقوق المرور، والوصول، والحيازة، والأعباء، وإعادة التوطين، والمرافق، والمسوحات، والتسجيل. تحدد توجيهات البنك الدولي حيازة الأراضي والتصاريح من بين الشروط المشتركة لنفاذ العقد والإقفال المالي. ^[1]

يجب على السلطة رسم خريطة لكل قطعة وممر لتصميم الأصول. ويجب أن تحدد المصلحة القانونية المطلوبة، والطرف المسؤول، والعملية، وتاريخ التنبؤ وأي حق مستمر لطرف ثالث. يمكن لنسبة من الأراضي المكتسبة أن تخفي قطعة أرض مفقودة تعيق المحاذاة بأكملها.

تؤثر ظروف الموقع على التكلفة والجدول الزمني. وينبغي التحقيق في الأمور الجيوتقنية والتلوث والآثار والذخائر غير المنفجرة والمرافق القائمة والقيود المفروضة على الوصول إلى المستوى المطلوب للتسعير والتخصيص. يجب أن يذكر العطاء المعلومات التي قد يعتمد عليها مقدمو العروض وكيفية التعامل مع الظروف غير المعروفة.

تتطلب إعادة التوطين والتزامات أصحاب المصلحة تسلسلاً واقعيًا. يمكن أن تستمر عمليات التشاور والتعويض واستعادة سبل العيش والتظلم بعد الحصول على موافقة واحدة. يمكن أن تؤثر المتطلبات البيئية والاجتماعية على التصميم وتوافر الأراضي والتزام المقرض. تنص توجيهات البنك الدولي على أن العناية البيئية والاجتماعية يجب أن تحدد الجدوى الفنية والجدوى التجارية وتكلفة التخفيف وتوزيع المخاطر. ^[4]

وينبغي صياغة سابقة ظروف الأرض بعناية. إن المطالبة بنقل كل قطعة أرض قبل الإغلاق المالي يمكن أن تؤدي إلى تأخير التمويل حتى في حالة إمكانية المضي في البناء على مراحل. إن السماح بالإغلاق دون الوصول الكافي يمكن أن يؤدي إلى تراكم الديون قبل بدء العمل الإنتاجي. يجب أن تحدد المعاملة الحد الأدنى من الحزمة المتاحة وتواريخ الوصول المرحلي والإغاثة والتعويض وحقوق الإنهاء.

الإطار الأصلي. تختلف المصالح القانونية والسلطات والتسلسل حسب المشروع والتكليف القضائية.

7. تحويل التصاريح إلى برنامج موافقة

يجب أن يحدد سجل التصاريح سلطة الموافقة، والأساس القانوني، والتقديم المطلوب، ونضج التصميم، والاستشارة، والرسوم، والفترة القانونية، والفترة المتوقعة، والشروط، ومخاطر الاستئناف، والتجديد، والتبعية. أسماء التصاريح وحدها لا تكشف عن العمل اللازم لتأمينها.

يجب أن يميز البرنامج بين الموافقات التمكينية من جانب السلطة والموافقات التشغيلية لشركة المشروع. وينبغي للطرف الذي يتمتع بأفضل وضع للحصول على الموافقة أن يمتلكها، مدعومة بالتزامات المعلومات والإعفاء عندما يتحكم طرف آخر في المدخلات.

يجب أن ترتبط مواعيد التقديم بقرارات التصميم. ولا يمكن تسريع التصريح بجدولته قبل وجود التصميم والدراسات المطلوبة. يمكن أن يؤدي التطوير الموازي إلى تقليل الوقت المنقضي حيث تقبل السلطة التقديمات المرحلية ويمكن للمشروع إدارة مخاطر التغيير.

يجب أن تغذي شروط التصريح النطاق الفني وعقد البناء وخطة التشغيل والتأمين والنموذج المالي. إن الموافقة التي تتطلب المزيد من التخفيف أو المراقبة أو إعادة التصميم لها عواقب تجارية. وينبغي للفريق المقرب أن يسجل ما إذا كانت هذه العواقب قد تم تسعيرها وتمويلها.

نادراً ما تغطي فترات المراجعة القانونية العملية المنقضية بأكملها. يمكن للتشاور قبل تقديم الطلب، والتحقق من الصحة، وطلبات الحصول على معلومات إضافية، والتعليق العام، وجلسات الاستماع والطعون التحكم في الاكتمال. يمكن لأدلة المعالجة التاريخية أن تفيد التوقعات حيث يمكن مقارنتها والتحقق منها.

يجب على السلطة إنشاء مسار لتصعيد التصريح يحترم استقلالية الجهات التنظيمية. يمكن أن يؤدي التصعيد إلى حل المعلومات المفقودة أو عدم وضوح الملكية أو التنسيق. ولا ينبغي أن يحدد قرارًا قانونيًا مسبقًا.

8. مواءمة العناية الفنية مع هيكل التعاقد

يجب أن تختبر العناية الفنية ما إذا كان من الممكن تصميم المشروع وإنشائه وتشغيله وتشغيله وصيانته وإعادته بموجب العقود المقترحة. يجب أن توفق المراجعة بين متطلبات المخرجات والتصميم المرجعي والحلول التي يقدمها مقدم العطاء ونطاق البناء ونطاق التشغيل والواجهات والمعايير وآلية الدفع.

يجب على المستشار الفني الاحتفاظ بسجل المغادرة. يجب أن تحدد كل مغادرة متطلبات العطاء والحل المقترح وعواقب الأداء وتخصيص المخاطر وتأثير النموذج والموافقة. لا يزال من الممكن أن يؤثر البديل المقبول تقنيًا على تكلفة الصيانة أو الامتثال للتصريح أو أمن المقرض.

يجب أن يكون نضج التصميم كافيًا للثقة في السعر والجدول الزمني مع الحفاظ على مسؤولية الأداء المناسبة. يمكن أن يؤدي التصميم غير المكتمل إلى استثناءات وحالات طارئة. يمكن أن يؤدي التصميم الإلزامي المفرط إلى نقل مخاطر التصميم المحدودة بينما يطالب العقد بمسؤولية خاصة واسعة النطاق.

يجب أن تفحص العناية بالبناء منطق البرنامج، والمعدات الحيوية، وسلسلة التوريد، والعمالة، والواجهات، والاختبار، والأضرار، والأمن، ودعم الوالدين والإغاثة. يحتاج الجدول الزمني للمشروع والجدول الزمني للبناء إلى تعريفات معالم متسقة. يجب أن يتطابق بدء الخدمة في آلية الدفع مع اكتمالها بموجب عقد البناء.

يجب أن تختبر العناية التشغيلية التعبئة والتوظيف والصيانة واستبدال دورة الحياة والتكنولوجيا والمرافق وقياس الأداء والخصومات والاستجابة للطوارئ والإرجاع. يجب أن تتوافق التكاليف مع التزامات النموذج والعقد.

تصف EPEC عمل المستشار الفني أثناء عملية الشراء بأنه يشمل مواصفات المخرجات، والتقييم الفني، والاجتهاد في حل مقدمي العروض، وأعمال الموقع والتخطيط والتصميم. ويصف أيضًا أدوار المستشارين المالي والبيئي التي تربط النموذج ومفاوضات المقرضين والتحوط والتصاريح والعناية البيئية. ^[5] ويجب أن توفر الخطة المتكاملة لهؤلاء المستشارين افتراضات وتواريخ مشتركة.

9. جعل نموذج العطاء أداة معاملة خاضعة للرقابة

يجب أن يكون لنموذج العطاء غرض محدد ومواصفات وإصدار ومالك وبروتوكول مراجعة وطريق موافقة. إنه يترجم الحالة الفنية والتعاقدية إلى تمويل البناء والإيرادات وتكاليف التشغيل والضرائب وخدمة الدين والاحتياطيات والتدفق النقدي للأسهم.

ويجب أن تحدد الهيئة المتغيرات المالية المستخدمة في تقييم ومعالجة التضخم، والعملات الأجنبية، وأسعار الفائدة، والضرائب، وإعادة التمويل، والاستقطاعات، والمساهمات العامة. ينبغي فصل افتراضات مقدم العطاء عن مدخلات السلطة. يجب أن يحدد النموذج القيم التي تم تثبيتها عند العرض أو إعادة ضبطها عند الإغلاق أو تحديدها من خلال تنفيذ السوق.

يتم تطوير نموذج مقدم العطاء المفضل بعد الاختيار. يجب أن تمر التغييرات عبر بروتوكول تغيير النموذج الذي يسجل المشغل والأساس التعاقدي والحساب وتأثير التقييم والموافقة. لا ينبغي أن توفر التغييرات النموذجية طريقًا غير رسمي لتغيير الصفقة التي تم تقييمها.

يجب أن تختبر عملية التدقيق المستقلة الحساب والمنطق والاتساق مع المستندات وتشغيل السيناريو والمخرجات. يجب أن يتضمن نطاق التدقيق وحدات الماكرو والتعاميم وأخطاء النسخ والأعلام والوحدات والتواريخ والضرائب حيثما كان ذلك مناسبًا. يجب أن يكون إكمال التدقيق مرتبطًا بإصدار نموذجي محدد.

تتطور شروط التمويل بين العرض والإغلاق. يمكن أن يتغير مبلغ الدين، والهامش، والمعيار، والرسوم، والمدة، والإطفاء، والحسابات الاحتياطية، ومتطلبات التحوط والمقرض. يجب أن يوضح النموذج التأثير على التعريفة، ودفع التوفر، وعائد حقوق الملكية، والقدرة على تحمل التكاليف العامة ومتطلبات التمويل.

يجب أن يتوافق النموذج الختامي مع بيان المصادر والاستخدامات، واتفاقيات التمويل، وسعر البناء، وحقوق ملكية الجهة الراعية، والتمويل العام. ويجب أن ينتج أيضًا حسابات العهد والاحتياطيات الأولية التي تستخدمها الأطراف الممولة.

10. تشغيل التمويل كمسار عمل قبل منحه

ويجب على الهيئة اختبار شروط التمويل أثناء إعداد المشروع وفحص السوق. يجب على مقدم العرض وضع خطة تمويل موثوقة أثناء المنافسة. يؤدي الانتظار حتى موعد تعيين مقدم العرض المفضل لاكتشاف مخاوف المقرض إلى زيادة خطر التأخير أو تغيير جوهري في العقد.

ويجب أن تحدد خطة التمويل مصادر الديون والأسهم، والعملة، والمدة، ونهج الاكتتاب، والمشاركة، والمشاركة في تمويل التنمية، ودعم ائتمانات التصدير، والتحوط، والأمن، والشروط. ويجب أن يميز بين التعبير عن الاهتمام والشروط الإرشادية والالتزامات المعتمدة من الائتمان والاتفاقيات المنفذة.

يغطي اجتهاد المقرض عمومًا اتفاقية المشروع، وعقود البناء والتشغيل، والنموذج، والحالة الفنية، والمسائل البيئية والاجتماعية، والتأمين، والأراضي، والتصاريح، والجهات الراعية، والسلطة القانونية، والضرائب والأمن. يجب أن يوضح الجدول الزمني متى تصل كل حزمة إلى مرحلة استحقاق المراجعة، ومتى يتم إصدار تقارير المستشار ومتى يجب حل المشكلات للموافقة على الائتمان.

تشير توجيهات البنك الدولي إلى أنه يمكن للمقرضين أن يطلبوا إجراء تغييرات على اتفاقيات المشروع أو أن شروط التمويل قد تتغير بعد منحه. إن اشتراط التزامات حازمة عند تقديم العطاءات يمكن أن يقلل من المخاطر ولكنه قد يكون مكلفًا وقد يقلل من المنافسة. ^[1] يجب أن تحدد استراتيجية المشتريات معيار التمويل والأدلة المتناسب مع السوق والمشروع.

ويجب على السلطة أن تضع حدودًا للتغيير الذي يقوده المقرضون. يمكن أن يؤدي الاتفاق المباشر أو ترتيب التدخل أو فترة العلاج إلى تحسين الاستمرارية والقدرة المصرفية. إن التغيير الذي يؤدي إلى تغيير المخاطر التجارية المقدرة أو زيادة التعرض العام يتطلب عمليات شراء ومراجعة قانونية ومالية.

يجب أن يكون للتحوط نافذة تنفيذ محددة وحوكمة ومعالجة نموذجية. يمكن أن تؤثر الحركة المعيارية بين العرض والإغلاق على المدفوعات أو العوائد اعتمادًا على العقد. ويجب أن يحدد الجدول الزمني من يتحمل الحركة وكيفية تحديد الأسعار وما هي الموافقات التي يجب أن تسبق التنفيذ.

11. مراقبة الموافقات العامة ومنتديات القرار

يجب أن يتم تعيين الموافقات من المتطلبات القانونية والسياسية بدلاً من استنتاجها من المخطط التنظيمي. يمكن أن يتطلب المشروع قرارات من السلطة الراعية، أو لجنة المشتريات، أو الجهة المنظمة للقطاع، أو وزارة المالية، أو وحدة الشراكة بين القطاعين العام والخاص، أو مجلس الوزراء، أو هيئة البيئة، أو هيئة الأراضي أو أي مؤسسة مختصة أخرى.

ويجب أن تتضمن كل موافقة الأمر الذي تم تحديده والأدلة المطلوبة وصاحب التقديم وتقويم الاجتماع والنصاب القانوني والتبعيات والشروط والانتهاء. وقد لا يكون تأييد اللجنة كافيا إذا كانت السلطة الرسمية موجودة في مكان آخر. ويجب أن تظل الموافقات المشروطة مفتوحة حتى تكتمل شروطها أو يتم ترحيلها بشكل قانوني.

يجب أن تستخدم أوراق الموافقة نفس النطاق والنموذج ونسخة العقد. وينبغي للفريق المقرب أن يمنع حدوث موقف توافق فيه إحدى الهيئات على آلية دفع مبكرة بينما تقوم هيئة أخرى بمراجعة توزيع المخاطر الحالي. تنتمي تسوية الإصدار إلى جدول الأعمال لكل قرار مادي.

يجب أن يعمل البرنامج بشكل عكسي من مواعيد الاجتماعات والفترات القانونية المحددة. تتطلب الصياغة والمراجعة الداخلية والترجمة والتوزيع والردود وقتا. يمكن أن تؤدي عمليات الإرسال المتأخرة إلى إضافة دورة اجتماع كاملة واستهلاك التعويم الحرج.

ويحتاج صناع القرار إلى سجل واضح للقدرة على تحمل التكاليف، والتعرض المالي، ونتائج المشتريات، والسلطة القانونية، والاستعداد للمشروع، والشروط المفتوحة والتوصيات. يجب أن تظل المؤهلات المادية مرئية. ولا ينبغي وصف الموافقة بأنها غير مشروطة عندما يعتمد الاعتماد على أدلة لاحقة.

تتساءل قائمة مراجعة العناية الواجبة التي وضعها البنك الدولي عما إذا كانت العملية المؤسسية للجدوى والتقييم والمستشارين والمشتريات والموافقات واضحة، وما إذا كان الدعم الحكومي يتطلب موافقة إضافية. ^[6] يقوم البرنامج المتكامل بتحويل تلك الخريطة المؤسسية إلى نتائج مؤرخة وإجراءات خاضعة للمساءلة.

12. إغلاق تجاري منفصل، والفعالية، والسحب الأول

عادةً ما يسجل الإغلاق التجاري تنفيذ اتفاقية المشروع والمستندات التجارية ذات الصلة. قد يحدث نفاذ العقد عند التوقيع أو بعد الشروط المذكورة. يتعلق الإغلاق المالي بالتمويل المنفذ واستيفاء شروطه. يمكن أن يتطلب السحب الأول أدلة إضافية بعد الإغلاق المالي.

يجب أن تستخدم وثائق العقد والتمويل تعريفات متسقة. يمكن أن تؤدي اتفاقية المشروع التي تبدأ فترة البناء عند نفاذها إلى حدوث أضرار تأخير قبل توفر الأموال. يمكن لاتفاقية التمويل التي تتطلب عقد بناء فعال أن تتعارض مع عقد البناء المشروط بالسحب الأول.

يجب أن يتضمن جدول أعمال الإنجاز كل وثيقة وتوقيع وموافقة وشهادة ورأي ودفع وحساب وإصدار. ويجب أن تحدد الجهة التي تمتلك كل عنصر وحالة الإصدار والتسلسل. يجب أن يوفق بيان تدفق الأموال بين حقوق الملكية والديون والرسوم والاحتياطيات والمساهمات العامة.

يجب أن تكون الشروط السابقة موضوعية ومثبتة ومملوكة. لا ينبغي إخفاء الشروط المادية في شهادات الامتثال العامة. يجب أن تكون حقوق التنازل والأهمية النسبية ومعايير الرضا والاعتماد واضحة. إن التنازل من قبل المقرضين لا يعني بالضرورة التنازل عن القانون العام أو متطلبات اتفاقية المشروع.

يجب أن تتماشى تواريخ التوقف الطويلة والعواقب. يمكن أن تنتهي صلاحية اتفاقية المشروع وضمان العطاء والتزامات التمويل والتحوطات وسعر البناء والتصاريح في تواريخ مختلفة. يجب أن يعرف الفريق أي انتهاء يصبح هو المسيطر وما هي حقوق التمديد أو الإنهاء المطبقة.

الإطار الأصلي. يجب على محامي الصفقات أن يصمم التعريفات وآليات الإكمال وفقًا للقانون والوثائق الحاكمة.

13. الحفاظ على مصفوفة الظروف الحية السابقة

يجب أن تجمع مصفوفة الشروط السابقة بين المتطلبات من اتفاقية المشروع، ووثائق التمويل، وترتيبات المساهمين، وعقد البناء، ووثائق التمويل العام، واتفاقيات الأطراف الثالثة المادية. يمكن أن تؤدي القوائم المنفصلة إلى إنشاء لغة متضاربة وأدلة مكررة وتبعيات مفقودة.

يجب أن يحدد كل شرط شرط المصدر، والطرف المسؤول، والأدلة، والنموذج المطلوب، والطرف المراجع، وتاريخ التقديم، والتعليقات، وحالة الرضا، وسلطة التنازل والعلاقة بالشروط الأخرى. ويجب أيضًا تحديد ما إذا كان الشرط مطلوبًا للفعالية أو الإغلاق المالي أو الاستخدام.

ينبغي تعميم مسودات الوثائق في وقت مبكر بما يكفي حتى يتمكن المراجعون من الموافقة على النموذج. غالبًا ما تعتمد الآراء القانونية والشهادات وموافقات الشركات على المستندات النهائية. ويجب أن يميز الجدول الزمني بين الاتفاق على الشكل والتنفيذ والتسليم.

ينبغي أن تسجل المصفوفة الوضع الموضوعي. "مع المحامين" لا توفر سوى القليل من السيطرة. يمكن صياغة الشرط وتقديمه ومراجعته والاتفاق عليه في النموذج والتوقيع عليه وتسليمه وإصداره. يجب أن تحدد التعليقات المعلقة القرار المطلوب.

يجب على المدير المقرب إجراء مراجعات منتظمة للأدلة. يجب على المالكين تقديم المستند الفعلي أو التأكيد الرسمي. يجب تسجيل تاريخ الحالة والإصدار وموقع التخزين. يجب أن تظل الشروط المستوفاة الخاضعة لإجراء غير مكتمل مؤهلة.

تصف إرشادات EPEC الوصول إلى الإقفال المالي بأنه توقيع الاتفاقيات المتعلقة بالمشروع واستيفاء شروط فعاليتها. ^[3] وتعطي المصفوفة هذا المبدأ سجلاً تشغيلياً قابلاً للتدقيق.

14. تحديد مخاطر الجدول الزمني والعواقب الاقتصادية

يجب أن يربط الجدول الزمني التأخير بالمال والخدمة. يمكن أن يؤدي التأخير لمدة ثلاثة أشهر إلى زيادة تكلفة المستشار، وضمان العطاء، وصلاحية المقاول، ورسوم التزام التمويل، والتعرض لأسعار الفائدة والتضخم. ويمكنه أيضًا تأجيل بدء الخدمة والمنافع العامة.

يجب أن يحدد النموذج سيناريوهات التأخير حسب السبب والنتيجة. قد يؤدي تأخير التصريح إلى تأجيل تجميد التصميم والبناء. قد يؤدي تأخير التمويل بعد الإغلاق التجاري إلى زيادة تكاليف الالتزام واستهلاك فترة صلاحية سعر البناء. قد يؤثر تأخير الأرض على قسم واحد فقط إذا كان العقد يدعم الوصول المرحلي.

يجب أن تعكس نطاقات الجدول الزمني الأدلة. الفترات القانونية والموافقات التاريخية وتقديرات المستشارين وبرامج المقاولين لها أسس مختلفة. يجب على الفريق تسجيل المصدر والثقة لكل مدة. وينبغي اختبار التأخيرات المرتبطة لأن نفس مشكلة التصميم يمكن أن تؤثر على التصاريح والأسعار والتمويل.

ينتمي Float إلى المعاملة، وليس إلى مسار العمل الذي لاحظها أولاً. يمكن أن يستهلك الطلب غير المهم الوقت اللازم لاحقًا للحصول على موافقة قانونية. يجب أن يتحكم مدير البرنامج في التغييرات التي تستخدم التعويم المشترك.

يجب أن تحدد الطوارئ الإجراءات وتواريخ التنفيذ وأصحاب القرار والتكاليف. يمكن أن يشمل الاسترداد مراجعة موازية، أو موارد إضافية، أو أرض مرحلية، أو تصاريح مرحلية، أو اتفاقية وثيقة مبكرة أو آلية إغلاق منقحة. وينبغي أن يظل التسريع قانونيا وذا مصداقية من الناحية الفنية.

يجب أن تشير التوقعات القريبة إلى نطاق زمني يكون فيه عدم اليقين أمرًا جوهريًا. يجب أن يوضح العوامل الدافعة للتواريخ الأقدم والمتوقعة والأحدث وأساس الاحتمال في حالة استخدامه. يمكن لتاريخ محدد واحد أن يخفي نطاقًا واسعًا.

15. استخدم بوابات القرار والتصعيد قبل فشل المواعيد

يجب أن يتضمن البرنامج بوابات عند جاهزية العطاءات، والإفراج عن طلب العروض، وتعيين مقدم العرض المفضل، والاستعداد التجاري الدقيق، والاستعداد المالي الدقيق. يجب على كل بوابة اختبار الأدلة مقابل قرار محدد بدلاً من الاحتفال بإتمام النشاط.

يجب أن يغطي جاهزية العطاءات النطاق ووثائق المشتريات وغرفة البيانات والموافقات واستراتيجية الأراضي والتصاريح وأدلة السوق والقدرة على تحمل التكاليف والحوكمة. يجب أن يغطي جاهزية مقدم العطاء المفضل استكمال التقييم، وصلاحية العطاء، ومصداقية التمويل، والمغادرة، والموافقة. يجب أن يغطي الاستعداد التجاري الوثيق الشروط التجارية النهائية والآثار المالية والسلطة القانونية والاستعداد لإدارة العقود. يجب أن يغطي الاستعداد المالي الدقيق مستندات التمويل المنفذة والشروط والأمن والتحوط والتمويل ومتطلبات السحب الأول.

يجب أن تدرج أوراق البوابة الشروط المفتوحة مع النتيجة والمالك. يجب أن يحدد التمرير المشروط تاريخ الانتهاء الأخير والسلطة التي يمكنها قبول المخاطر المتبقية. يجب أن تؤدي البوابة الفاشلة إلى التعافي أو إعادة الهيكلة أو تعديل التوقيت.

يجب أن يحدث التصعيد عندما يظل التدخل مفيدًا. يوفر الإبلاغ عن تاريخ التصريح المفقود بعد الإغلاق المخطط له التاريخ. إن الإبلاغ عن أن التقديم سيغيب عن الاجتماع التنظيمي التالي ما لم يتم اتخاذ قرار بشأن التصميم في غضون ثلاثة أيام يتيح اتخاذ الإجراء.

يجب أن يتناسب إيقاع الحوكمة مع كثافة الصفقات. قد تكون المراجعة المتكاملة الأسبوعية كافية أثناء تقديم العطاءات المبكرة. يمكن أن تكون مكالمات الإغلاق اليومية مناسبة عند الانتهاء. يجب أن تقرر الاجتماعات الاستثناءات والتبعيات، بينما تحتفظ السجلات الخاضعة للرقابة بالتفاصيل.

الإطار الأصلي. وينبغي أن تكون الحالة مدعومة بأدلة مؤرخة وعتبات خاصة بالمشروع.

16. تحويل المحضر الختامي إلى التنفيذ

يجب أن ينتج عن الإغلاق المالي خط أساس للتنفيذ. يحتاج فريق إدارة العقود إلى الاتفاقيات النهائية والنموذج وشروط الأرض والتصاريح وسجل المخاطر والتزامات أصحاب المصلحة ومتطلبات إعداد التقارير وبرنامج البناء وآلية الدفع والإجراءات المفتوحة بعد الإغلاق.

يجب على فريق المعاملة إعداد سجل التسليم قبل الإغلاق. وينبغي أن تحدد الالتزامات التي تبدأ عند النفاذ، والإشعارات المستحقة، والموافقات التي تحتفظ بها الحكومة، وأنظمة المراقبة، وانتهاء الضمان، والتأمين، والتسليمات، وحقوق اتخاذ القرار. يجب على المالكين قبول السجل.

ويجب أن يميز البرنامج بين الشروط المغلقة والالتزامات المستمرة. قد يتم إصدار تصريح مع متطلبات المراقبة. يمكن أن تظل الأراضي المرحلية التزامًا بالسلطة. يمكن أن يستمر دعم الراعي حتى الانتهاء. يجب أن تنتقل هذه العناصر إلى نظام إدارة العقود مع التواريخ والعواقب.

ينبغي أن يصبح النموذج النهائي وخطة التمويل بمثابة خطوط أساس خاضعة للرقابة لمراقبة البناء والدفع وإعداد التقارير المالية. يجب أن تتبع التغييرات بعد الإغلاق إطار العقد والموافقة.

وتعتمد أداة إدارة العقود الخاصة بمركز البنية التحتية العالمية، والتي لخصها البنك الدولي، على بيانات من أكثر من 250 مشروعا وتؤكد على أن الترتيبات قبل الإغلاق المالي تؤثر على الأداء أثناء البناء والعمليات. ^[7] وبالتالي فإن الجودة الوثيقة تؤثر على قدرة الهيئة على إدارة المشروع طوال حياته.

يجب أن يسجل التقرير الختامي المعاملة النهائية، والمغادرة المعتمدة، والشروط التي تم استيفاؤها أو التنازل عنها، والمخاطر المتبقية، ومصادر التمويل، والمخرجات النموذجية، والالتزامات العامة والدروس المستفادة من المشتريات اللاحقة. ويجب أن تحافظ على الأدلة دون الكشف عن المعلومات التجارية المحمية بشكل غير صحيح.

17. تطبيق الإطار على معاملة افتراضية

فكر في شراكة بنية تحتية افتراضية بالكامل مع USD 360 million لتكلفة البناء الأساسية. تخطط الهيئة العامة لفترة ثمانية عشر شهرًا من تاريخ طرح العطاءات حتى الإغلاق المالي. تتضمن عملية الشراء طلبًا تنافسيًا لتقديم العروض، ومرحلة مقدم العرض المفضل، والإغلاق التجاري، وإكمال التمويل.

يفترض خط الأساس أن الأرض الأساسية متاحة عند طرح العطاءات، ويتم استكمال الحقوق الخطية المتبقية عن طريق تعيين مقدم العطاء المفضل، ويتم الحصول على الموافقة البيئية قبل شهرين من التصميم النهائي، وتتبع الموافقة الائتمانية عقود المشروع المتفق عليها، والموافقة المالية العامة تسبق الإغلاق التجاري. هذه افتراضات.

في الشهر التاسع، تظهر ثلاث قضايا. هناك نزاع على قطعة أرض الممر، وتطلب هيئة البيئة نماذج إضافية، ويطلب المقرضون جدولاً زمنيًا منقحًا للإنهاء واتفاقًا مباشرًا. تضع التبعيات التصميم النهائي وسعر البناء والموافقة على الائتمان والشروط السابقة على نفس المسار.

تفصل الاستجابة الأولى الموقع الأساسي عن الممر المتأثر وتختبر ما إذا كان الوصول المرحلي قانونيًا وممكنًا من الناحية الفنية. والثاني يخلق تصميمًا مؤرخًا وخطة استجابة بيئية. ويوافق الثالث على مبادئ الاتفاق المباشر وحساب الإنهاء المنقح قبل التوثيق الكامل.

يفترض نموذج التأخير الافتراضي تكلفة البناء الأساسية البالغة USD 360 million، وارتفاع التمويل الشهري وتأثيرات المستشار من الصفر إلى USD 13.6 million على مدى اثني عشر شهرًا، وتصاعد البناء الشهري بنسبة 0.45 في المائة. وبموجب هذه الافتراضات، يرتفع إجمالي التمويل إلى USD 393.6 million تقريبًا بعد اثني عشر شهرًا. والنتيجة هي حسابية تعتمد على الافتراضات المذكورة وتستبعد العديد من التأثيرات الخاصة بالمشروع.

تبدأ مصفوفة الشروط بـ 84 عنصرًا، بما في ذلك اثني عشر عنصرًا مصنفًا على أنها حرجة. يقوم المدير المقرب بقياس الأدلة الراضية أسبوعيًا. بحلول الأسبوع التاسع، لا يزال هناك ثمانية عشر شرطًا مفتوحًا، بما في ذلك خمسة بنود حرجة. لا يصف الطرفان المعاملة بأنها جاهزة للإغلاق حتى يتم الاتفاق على الأدلة والمالكين وتواريخ الانتهاء.

ولا يحدد الإطار أن المشروع مناسب أو ميسور التكلفة أو قابل للتمويل. فهو يوضح كيف يمكن لفريق المشروع ربط الأدلة والقرارات والعواقب بحيث يمكن التوصل إلى تلك الاستنتاجات بشفافية.

18. تنفيذ خارطة الطريق

يجب أن تحدد الأيام الثلاثين الأولى الحوكمة والتعريفات والجدول الزمني المتكامل. يجب أن تؤكد السلطة مسار الشراء ومسارات العمل والمالكين وهيئات القرار ومعيار الأدلة وتاريخ الحالة. يجب على الفريق التوفيق بين الجداول الزمنية الحالية وتحديد التبعيات الدائرية.

يجب أن تعمل الأيام الواحد والثلاثون إلى التسعين على تعزيز معلومات المشروع وبرنامج الموافقة عليه. يجب على الفريق استكمال دفتر التبعية، ومصفوفة الأراضي والتصاريح، ومؤشر غرفة البيانات الخاضعة للرقابة، والبروتوكول النموذجي، وخطة التمويل، وخريطة الموافقة العامة. وينبغي حل الثغرات المادية قبل أن تصبح مؤهلات لمقدمي العروض.

أثناء تقديم العطاءات، يجب على الفريق الحفاظ على التوضيحات الخاضعة للرقابة وإصدارات البيانات والوصول إلى الموقع ومحاذاة الإصدار. وينبغي أن يراقب صلاحية العطاءات وتسليمات المستشار والموافقات وتغيرات السوق. وينبغي تحديث التوقعات مقابل خط الأساس المعتمد.

بعد تعيين مقدم العرض المفضل، يجب أن يتحول البرنامج إلى خطة قريبة. وينبغي للأطراف تجميد قائمة القضايا، والاتفاق على مبادئ الوثيقة، وتعبئة مستشاري المقرضين، واستكمال نموذج التدقيق، وإعداد الاتفاقيات المباشرة وملء مصفوفة الشروط السابقة.

قبل الإغلاق التجاري، يجب على الهيئة التأكد من أن الشروط النهائية تظل ضمن نتيجة الشراء المعتمدة، وأن الموافقات المالية والقانونية تغطي النسخة الحالية، وأن فريق إدارة العقد جاهز. قبل الإغلاق المالي، يجب على الأطراف إكمال جدول الأعمال الختامي وخطة التمويل والأمن والتحوط والشروط وتسلسل السحب الأول.

بعد الإغلاق، يجب على الفريق نقل كل الالتزام المستمر والمخاطر المتبقية إلى أصحاب التنفيذ. يجب أن يحافظ تقرير الإغلاق النهائي على الأساس الذي تمت الموافقة على الصفقة وتمويله عليه.

19. أسئلة الإدارة في كل تاريخ تقرير

ينبغي أن يتلقى كبار صناع القرار مجموعة قصيرة من الأسئلة المرتبطة بالأدلة. ما هو الحدث الرئيسي الذي يتحكم حاليًا في تاريخ الإغلاق؟ وأي سلف يمنعه من الاكتمال؟ كم تبقى من تعويم؟ ما هو القرار الذي يجب اتخاذه ومن الذي وبأي تاريخ؟ ما هي وثيقة المشروع أو إدخال النموذج أو الموافقة التي تتغير إذا تحرك النشاط؟ ما هي التكلفة أو التمويل أو صلاحية العطاء أو نتيجة الخدمة التي تتبع؟

يجب أن تأتي الإجابات من الجدول الزمني المتكامل والسجلات الداعمة له. يجب أن تحدد الحالة الحمراء فشلًا محددًا أو خرقًا للتنبؤ. يجب أن تحدد الحالة البرتقالية التدخل المؤرخ اللازم لحماية خط الأساس. يجب أن تحتوي الحالة الخضراء على أدلة مكتملة أو تعويم كافٍ تم التحقق منه. اللون بدون هذه التعريفات يمكن أن يخفي الحكم والتناقض.

ويجب على الإدارة أيضًا اختبار ما إذا كان البرنامج يحافظ على المنافسة والقيمة العامة. يمكن أن يؤدي ضغط الجدول الزمني إلى تشجيع التغييرات الثنائية المتأخرة أو الاجتهاد غير الكامل أو الاعتماد على الموافقات المشروطة. يجب أن يذكر الفريق المقرب متى تؤثر اختيارات التوقيت على المعاملة التي تم تقييمها أو التعرض المالي أو العملية القانونية وتوجيه تلك الاختيارات إلى صانع القرار المختص.

والسؤال الأخير هو ما إذا كان تاريخ الإغلاق المعلن عنه لا يزال ذا مصداقية. وتعتمد المصداقية على الأدلة المتصلة والمدد المتبقية وقدرة المراجعة وسلوك الأطراف الخارجية. يجب على الفريق تغيير التوقعات عندما تتغير الأدلة. يؤدي الاحتفاظ بتاريخ قديم إلى تحويل حالة عدم اليقين إلى المستندات والتسعير والتنفيذ.

مصادر

1. مجموعة البنك الدولي، تحقيق فعالية العقود والإغلاق المالي، مركز الموارد القانونية للشراكة بين القطاعين العام والخاص، تم الوصول إليه في 15 سبتمبر 2026. إقرأ المصدر الأساسي
2. مجموعة البنك الدولي، إدارة عملية تقديم العطاءات، مركز الموارد القانونية للشراكة بين القطاعين العام والخاص، تم الوصول إليه في 15 سبتمبر 2026. إقرأ المصدر الأساسي
3. مركز الخبرة الأوروبي للشراكة بين القطاعين العام والخاص، دليل EPEC للشراكات بين القطاعين العام والخاص، 2024. إقرأ المصدر الأساسي
4. مجموعة البنك الدولي، الدراسات والمعايير البيئية والاجتماعية، مركز الموارد القانونية للشراكة بين القطاعين العام والخاص، تم الوصول إليه في 15 سبتمبر 2026. إقرأ المصدر الأساسي
5. مركز الخبرة الأوروبي للشراكة بين القطاعين العام والخاص، دليل التوجيه: كيفية إعداد وشراء وتنفيذ مشاريع الشراكة بين القطاعين العام والخاص، 2011. إقرأ المصدر الأساسي
6. مجموعة البنك الدولي، قائمة مراجعة العناية الواجبة، مركز الموارد القانونية للشراكة بين القطاعين العام والخاص، تم الوصول إليه في 15 سبتمبر 2026. إقرأ المصدر الأساسي
7. Global Infrastructure Hub، أداة إدارة عقود الشراكة بين القطاعين العام والخاص، 2018، كما استضافها مركز الموارد القانونية للشراكة بين القطاعين العام والخاص التابع للبنك الدولي. إقرأ المصدر الأساسي
8. مجموعة البنك الدولي، الدليل المرجعي للشراكات بين القطاعين العام والخاص، الإصدار 3، 2017. إقرأ المصدر الأساسي
9. منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، حوكمة البنية التحتية، تم الوصول إليه في 15 سبتمبر 2026. إقرأ المصدر الأساسي
10. البنك الأوروبي للإنشاء والتعمير، مجموعة المبادئ التوجيهية التنظيمية للشراكة بين القطاعين العام والخاص، المجلد الثاني، الفصل السادس، 2023. إقرأ المصدر الأساسي