كيف يتم تقييم المنتجات المهيكلة؟
فكك المردود، وتحقق من المدخلات، وقس عدم اليقين في النموذج قبل الاعتماد على التقييم.
يُنمذج تقييم المنتجات المهيكلة المردود التعاقدي باستخدام مدخلات السوق، والجدارة الائتمانية للمُصدر أو الطرف المقابل، وأسعار الفائدة، والتقلب، والارتباط، والاختيارية، والسيولة، والرسوم. وتعتمد الطريقة على الأداة والغرض من الإبلاغ. ويتطلب معيار IFRS 13 أن تستخدم قياسات القيمة العادلة بموجب IFRS افتراضات يستخدمها المشاركون في السوق؛ وقد يلزم تقييم مستقل متخصص أو التحقق من النموذج.
مسارات عمل التقييم
ينبغي للمراجع أن يوفق بين الشروط القانونية ومنطق النموذج، ويحدد مصادر المدخلات القابلة للملاحظة، ويحدد الافتراضات غير القابلة للملاحظة، ويتحقق من التنفيذ الرقمي، ويختبر الحساسيات، ويوضح عدم اليقين في التقييم. وتتطلب آثار الطرف المقابل والتمويل معاملة متسقة بموجب الإطار المعمول به.
قائمة تحقق لمخاطر النماذج
| المجال | السؤال |
|---|---|
| الشروط | هل يعيد النموذج إنتاج كل تدفق نقدي تعاقدي وكل حدث تفعيل؟ |
| المدخلات | أي البيانات قابلة للملاحظة، أو معدّلة، أو مقدّرة؟ |
| المنهجية | لماذا يُعد النموذج المختار مناسبًا لطبيعة المردود؟ |
| التحقق | هل تم اختبار التنفيذ بشكل مستقل؟ |
| عدم اليقين | ما تحليلات الحساسية والاحتياطيات والإفصاحات المطلوبة؟ |
المصادر الرسمية التي تمت مراجعتها
| المصدر الرسمي | لماذا يهم ذلك |
|---|---|
| مؤسسة المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية؛ المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 13 | الإطار الرسمي لقياس القيمة العادلة للجهات المُعدّة وفق المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. |
| بنك التسويات الدولية؛ متطلبات رأس المال الدنيا لمخاطر السوق | الإطار الرسمي لمخاطر السوق وفق بازل وسياق مخاطر النماذج للبنوك. |
تمت مراجعة المصادر في سبتمبر 2026. قد تتغير القواعد والمعايير وممارسات السوق؛ تحقق من الوضع الحالي مع مستشارين مؤهلين.
موارد Matchpoint ذات الصلة
آخر تحديث: سبتمبر 2026.
قد تشمل العوامل المؤثرة أسعار الفائدة والتقلبات والارتباط والائتمان والسيولة والتمويل وتوزيعات الأرباح والصرف الأجنبي والحواجز أو المحفزات التعاقدية.
قد تنشأ الاختلافات من بيانات السوق، واختيار النموذج، والمعايرة، ومعالجة الائتمان والتمويل، وافتراضات السيولة، والاحتياطيات، ووقت التقييم.
لا. هذه الصفحة تعليمية. قد تتطلب أداة مالية محددة خبرة متخصصة مستقلة في التقييم أو التدقيق أو المحاسبة أو الجوانب القانونية أو الرقابية.
