Wie werden strukturierte Produkte bewertet?
Zerlegen Sie das Auszahlungsprofil, validieren Sie Eingaben und Modellunsicherheit, bevor Sie sich auf eine Bewertung verlassen.
Die Bewertung strukturierter Produkte modelliert das vertragliche Auszahlungsprofil anhand von Marktinputs, Emittenten- oder Kontrahentenkreditrisiko, Zinssätzen, Volatilität, Korrelation, Optionalität, Liquidität und Gebühren. Die Methode hängt vom Instrument und vom Berichtszweck ab. IFRS 13 verlangt, dass IFRS-Fair-Value-Bewertungen Annahmen verwenden, die Marktteilnehmer verwenden würden; eine spezialisierte unabhängige Bewertung oder Modellvalidierung kann erforderlich sein.
Bewertungs-Workstreams
Der Prüfer sollte rechtliche Bedingungen mit der Modelllogik abgleichen, beobachtbare Inputs beschaffen, nicht beobachtbare Annahmen identifizieren, die numerische Umsetzung validieren, Sensitivitäten testen und die Bewertungsunsicherheit erläutern. Kontrahenten- und Finanzierungseffekte erfordern eine konsistente Behandlung nach dem anwendbaren Rahmenwerk.
Checkliste für Modellrisiken
| Bereich | Frage |
|---|---|
| Bedingungen | Bildet das Modell jeden vertraglichen Cashflow und jeden Auslöser ab? |
| Eingabeparameter | Welche Daten sind beobachtbar, angepasst oder geschätzt? |
| Methode | Warum eignet sich das ausgewählte Modell für das Auszahlungsprofil? |
| Validierung | Wurde die Implementierung unabhängig getestet? |
| Unsicherheit | Welche Sensitivitäten, Reserven und Offenlegungen sind erforderlich? |
Geprüfte offizielle Quellen
| Offizielle Quelle | Warum es wichtig ist |
|---|---|
| IFRS Foundation; IFRS 13 | Offizieller Rahmen zur Bewertung zum beizulegenden Zeitwert für IFRS-Berichterstatter. |
| BIS; Mindestkapitalanforderungen für Marktrisiken | Offizieller Basel-Rahmen für Marktrisiken und Modellrisikokontext für Banken. |
Quellen geprüft im September 2026. Regeln, Standards und Marktpraxis können sich ändern; lassen Sie die aktuelle Situation von qualifizierten Beratern prüfen.
Verwandte Ressourcen zu Matchpoint
Zuletzt aktualisiert: September 2026.
Zu den Treibern können Zinssätze, Volatilität, Korrelation, Kredit, Liquidität, Finanzierung, Dividenden, Devisen sowie vertragliche Barrieren oder Trigger gehören.
Unterschiede können sich aus Marktdaten, Modellauswahl, Kalibrierung, der Behandlung von Kredit und Finanzierung, Liquiditätsannahmen, Reserven und dem Bewertungszeitpunkt ergeben.
Nein. Diese Seite dient Bildungszwecken. Für ein bestimmtes Instrument können spezialisierte unabhängige Bewertungs-, Prüfungs-, Rechnungslegungs-, Rechts- oder Regulierungsexpertise erforderlich sein.
Ein Mandat besprechen
Sprechen Sie mit einem Partner über Struktur, Nachweise und Umsetzungsplan Ihrer Transaktion.
