المعنى والاستخدام في المعاملات
يحدد ملف هيئة الأوراق المالية والبورصة معدل العائد الداخلي (IRR) على أنه معدل الخصم الذي يجعل صافي القيمة الحالية لسلسلة التدفق النقدي مساوية للصفر. [S1]
يصف ملف آخر من هيئة الأوراق المالية والبورصات معدل العائد الداخلي (IRR) الخاص بشركة المحفظة باعتباره عائدًا سنويًا يعكس مقدار وتوقيت التدفقات النقدية الأولية والمتابعة والتصرف. [S2]
طريقة المراقبة المقترحة: التوفيق بين كل التدفقات النقدية المؤرخة وأساس إعداد التقارير قبل مقارنة معدل العائد الداخلي مع وزارة الصناعة والتجارة أو أي عقبة.
مثال عملي
حالة توضيحية للفترة السنوية فقط. لنفترض استثمارًا أوليًا بقيمة 40.0 مليونًا وإيصال خروج واحد بقيمة 60.0 مليونًا بعد عامين.
قم بتمرير الجدول أفقيًا لعرض كافة الأعمدة.
| يقيس | حساب | نتيجة |
|---|---|---|
| الاستثمار الأولي | في السنة 0 | -40.0م |
| إيصال الخروج | في السنة 2 | +60.0م |
| قيمة سنتين متعددة | 60.0 / 40.0 | 1.50x |
| معدل العائد الداخلي السنوي التوضيحي | الجذر التربيعي لـ 1.50 - 1 | 22.5% |
يبلغ معدل العائد الداخلي المبسط لمدة عامين حوالي 22.5%. تتطلب تواريخ التدفق النقدي المختلفة حسابًا يستند إلى التاريخ.
عملية مراجعة الصفقات المقترحة
تحديد الأساس
قم بتعيين الإجمالي أو الصافي، المحقق أو الإجمالي، العملة وتاريخ التقرير.
التوفيق بين التدفقات النقدية
اربط كل مساهمة وتوزيع ورسوم وقيمة بالأدلة.
احسب حسب التاريخ
استخدم التواريخ الفعلية ووظيفة الإرجاع المعتمدة على التاريخ.
تفسير مع السياق
مراجعة MOIC والمدة والحصة غير المحققة والحساسية جنبًا إلى جنب مع معدل العائد الداخلي.
قائمة مراجعة الأدلة
المساهمات
إشعارات التمويل والسجلات المصرفية ودفتر الأستاذ الاستثماري.
توزيعات
حصيلة البيع وأرباح الأسهم والأقساط والأدلة البنكية.
القيمة المتبقية
نموذج التقييم والسياسة ومدخلات السوق والموافقة.
التعديلات
الرسوم والنفقات والحمل والضرائب والعملات الأجنبية وتغييرات الملكية.
إطار القرار
| الموقف | الإجراء المقترح |
|---|---|
| التدفقات النقدية غير منتظمة | استخدم التواريخ الفعلية واحتفظ بالجدول الزمني المؤرخ. |
| القيمة غير محققة إلى حد كبير | إظهار العوائد المحققة وحساسية التقييم بشكل منفصل. |
| يختلف إجمالي وصافي IRR | التوفيق بين الرسوم والنفقات والفوائد المحمولة. |
| ويصنف كل من IRR وMOIC الحالات بشكل مختلف | تقييم كل من حجم العودة والتوقيت. |
الأخطاء الشائعة للتحقق
- تحقيق عائد إجمالي بسيط سنويًا دون توقيت.
- حذف متابعة رأس المال.
- خلط إجمالي وصافي التدفقات النقدية.
- الإبلاغ عن معدل العائد الداخلي (IRR) غير المحقق دون مؤهلات التقييم.
التوفيق بين حساب العائد
قم بإحضار دفتر الأستاذ الاستثماري المؤرخ والتوزيعات ودعم التقييم لمراجعة العائدات. التوفيق بين معدل العائد الداخلي ووزارة الصناعة والتجارة والجسر الإجمالي إلى الصافي.
ناقش الصفقةالمراجع الأساسية ونطاق التحرير
- إيداع هيئة الأوراق المالية والبورصات: تعريف IRR
تعريف IRR على أنه معدل الخصم الذي يحدد صافي القيمة الحالية للتدفق النقدي إلى الصفر. تم التحقق من المرجع 17 سبتمبر 2026. - تقديم الأوراق المالية إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات: أساس IRR الخاص بالمحفظة والشركة
مثال على العائد السنوي باستخدام التدفقات النقدية الأولية والمتابعة والتصرف. تم التحقق من المرجع 17 سبتمبر 2026.
تعليم الصفقات العامة باستخدام ملفات الولايات المتحدة العامة. الأرقام افتراضية. يعتمد معدل العائد الداخلي على أساس التدفق النقدي المحدد والتواريخ وسياسة التقييم وطريقة الحساب.
معلومات عامة عن الأعمال. الحصول على المشورة المناسبة للحقائق القانونية والضريبية والمحاسبية والتمويلية. لا يتم تمثيل أي عرض أو التزام المُقرض أو نتيجة المعاملة. تستخدم جميع الأمثلة العملية أرقامًا مفترضة صراحةً. تاريخ المسودة التحريرية: 17 سبتمبر 2026.
