المعنى والاستخدام في المعاملات
تصف اتفاقية الاستثمار المقدمة من هيئة الأوراق المالية والبورصة جدول الرسملة المخفف بالكامل الذي يتضمن الأسهم المصدرة والخيارات والضمانات والأدوات القابلة للتحويل ومجموعة حوافز الأسهم، مع المراكز الحالية والمبدئية حول الإغلاق. يعد الإيداع مثالًا خاصًا بالمعاملة ولا يصف اتفاقية تخفيف عالمية واحدة. [S1]
طريقة المراجعة المقترحة: التوفيق بين الجدول وسجل الأعضاء أو السجل القانوني المعادل، وموافقات مجلس الإدارة، وسجلات الخيارات ووثائق الصكوك. امنح كل أمان معرفًا فريدًا. قم بتسجيل المبالغ المعتمدة والصادرة والمستحقة والمحفوظة والمخففة بالكامل في حقول مختلفة، ثم احتفظ بلقطة مؤرخة قبل المعاملة قبل تصميم الإصدار المقترح.
عند عرض النسب المئوية، قم بتضمين تعريف المقام بجانب النتيجة. التوفيق بين الأسهم الكسرية ونسب التحويل وشروط الاستحقاق وأي أدوات تعتمد على السعر باستخدام الشروط الحاكمة. اطلب من المستشارين القانونيين والضريبيين مراجعة الهيكل عند الاقتضاء.
مثال عملي
نموذج المشاركة التوضيحية فقط. قبل التمويل المقترح، افترض أن المؤسسين يمتلكون 6 مليون سهم، ويمتلك المستثمرون الحاليون 3 مليون سهم ويتم تضمين مجمع خيارات 1 مليون سهم في المقام المخفف بالكامل. افترض أن الشركة تصدر 2.5 مليون سهم جديد لمستثمر واحد. لا يتم تضمين أي أدوات أخرى.
قم بتمرير الجدول أفقيًا لعرض كافة الأعمدة.
| حامل أو بركة | أسهم ما بعد الصفقة | ملكية ما بعد الصفقة |
|---|---|---|
| المؤسسون | 6,000,000 | 48% |
| المستثمرين الحاليين | 3,000,000 | 24% |
| تجمع الخيارات | 1,000,000 | 8% |
| مستثمر جديد | 2,500,000 | 20% |
| مجموع المخفف بالكامل | 12,500,000 | 100% |
تنتج الافتراضات المذكورة 12.5 مليون سهم مخفف بالكامل. تتغير ملكية المؤسس من 60% قبل الإصدار إلى 48% بعد الإصدار. يعتمد الحساب على تضمين كامل 1 مليون سهم واستبعاد كل أداة غير مدرجة في المثال.
عملية مراجعة الصفقات المقترحة
ضبط تاريخ التسجيل
اذكر الكيان القانوني والتاريخ وحالة المعاملة التي يمثلها الجدول.
التوفيق بين الأوراق المالية
تتبع الأسهم والأدوات المرتبطة بحقوق الملكية إلى السجلات والموافقات والمستندات الموقعة.
تحديد افتراضات التخفيف
حدد التحويل والتمرين ومعالجة البلياردو للمقام المخفف بالكامل.
نموذج المعاملة
عرض ما قبل المعاملة والمقتنيات الشكلية والنسب المئوية وسجل التغيير.
قائمة مراجعة الأدلة
الملكية القانونية
سجل الأعضاء وشهادات الأسهم والسجلات القانونية المماثلة.
سلطة الإصدار
المواد وموافقات مجلس الإدارة والمساهمين والقرارات المعمول بها.
الأدوات المرتبطة بالأسهم
وثائق الخيار والضمان والقابلة للتحويل وخطة الحوافز.
نموذج الصفقة
الافتراضات المؤرخة وسعر الإصدار وشروط الضمان والتسوية المبدئية.
إطار القرار
| الموقف | الإجراء المقترح |
|---|---|
| يختلف السجل القانوني وجدول الحد الأقصى | حل التناقض قبل استخدام نسب الملكية. |
| السيارة المكشوفة لها شروط تحويل متغيرة | قم بنمذجة السيناريوهات الموثقة وقم بتسمية المقام المستخدم. |
| قد يزيد مجمع الخيارات قبل الإغلاق | إظهار المعاملة المتفق عليها قبل المال أو بعد المال بشكل صريح. |
| المنحة المقترحة تفتقر إلى الموافقة | إبقائها منفصلة عن الأوراق المالية المصدرة وتسجيل حالتها. |
الأخطاء الشائعة للتحقق
- استخدام النسبة المئوية الواحدة دون تحديد مقامها.
- حذف الضمانات أو السندات القابلة للتحويل أو حقوق الملكية المحفوظة من وجهة النظر المخففة بالكامل.
- التعامل مع النموذج كبديل لسجلات الملكية القانونية.
- الكتابة فوق لقطة ما قبل المعاملة بعد الإصدار المقترح.
التوفيق بين الملكية الحالية والمبدئية
قم بإحضار سجلات الملكية القانونية وجوائز الأسهم والأدوات القابلة للتحويل وشروط التمويل المقترحة لمراجعة جدول الحد الأقصى. حدد الأساس المخفف بالكامل وتتبع كل حركة معاملة قبل الاعتماد على النسب المئوية.
ناقش الصفقةالمراجع الأساسية ونطاق التحرير
- إيداع هيئة الأوراق المالية والبورصة: متطلبات جدول الرسملة لاتفاقية المعاملة
مثال خاص بالمعاملة لمحتويات جدول الحد الأقصى الحالية والمبدئية المخففة بالكامل والافتراضات المتفق عليها. تم التحقق من المرجع 17 سبتمبر 2026.
التعليم العام لتمويل الأسهم. تعد أعداد الأسهم ونسب الملكية افتراضية. ولا يحدد المثال الملكية القانونية أو التقييم أو المعاملة الضريبية أو الحقوق الضمانية. مراجعة المستندات الحاكمة للشركة والقانون المعمول به.
معلومات عامة عن الأعمال. الحصول على المشورة المناسبة للحقائق القانونية والضريبية والمحاسبية والتمويلية. لا يتم تمثيل أي عرض أو التزام المُقرض أو نتيجة المعاملة. تستخدم جميع الأمثلة العملية أرقامًا مفترضة صراحةً. تاريخ المسودة التحريرية: 17 سبتمبر 2026.
