ポートフォリオガバナンス

所有者、取締役会、経営陣が保有期間を通じてどのように意思決定を行い、パフォーマンスを監視し、リスクを管理し、問題をエスカレーションするかを定義します。

要点

ポートフォリオガバナンスは、買収後の投資を管理するために使用される意思決定、監視、および報告のフレームワークです。これは、取締役会と委員会の権限、保留事項、情報の権利、パフォーマンスレビュー、リスクエスカレーション、紛争管理、投資家と経営陣間の説明責任を確立します。

計算例を見る

意味と取引での使用

SECの提出書類には、事業計画と規約の評価、経営陣との接触、取締役会への参加、月次および四半期報告書のレビューを通じたポートフォリオのモニタリングが記載されている。 [S1]

KKR関連のSEC提出書類には、ポートフォリオ管理委員会が100日の進捗状況、月次および四半期の財務報告書、年次収益分析を受け取っていることが記載されている。 [S2]

提案された管理方法: 意思決定カレンダー、予約事項登録簿、取締役会の行動ログ、およびリスクエスカレーション記録を維持します。

計算例

例示的な四半期ごとのガバナンストラッカーのみ。 24 のアクションが期限であると仮定します: 18 は証拠とともに終了しました。 3 完了、承認待ち、 2 が期限切れ、1 がブロックされました。

すべての列を表示するには、テーブルを水平にスクロールします。

測定	計算	結果
証拠をもって終結	18 / 24	75.0%
受付待ち	3 / 24	12.5%
期限を過ぎました	2 / 24	8.3%
ブロックされました	1 / 24	4.2%

例示的な成約率は 75.0% です。 6 つのアクションはまだ受け入れ、回復、またはエスカレーションを必要としています。

取引レビューの進め方（案）

権限を設定する

取締役会、委員会、投資家、経営陣の決定権を定義します。

レポートを設定する

財務、運営、リスク、価値創造のパックとカレンダーについて合意します。

監視を実行します

決定、行動、紛争、規約、新たなリスクを記録します。

エスカレーションしてクローズする

所有者、期限、証拠、正式な終了を割り当てます。

必要資料チェックリスト

権限

定款、株主協定、委任事項、留保事項。

報告

ボードパック、アカウント、予測、KPI、規約レポート。

決定

議事録、同意、承認、紛争の記録。

アクション

所有者、期限、証拠、ステータス、エスカレーション履歴。

意思決定の枠組み

状況	提案されたアクション
経営陣が報告を怠っている	情報の権利とエスカレーションのプロセスを適用します。
対立が生じる	それを記録し、承認された競合手順を使用してください。
性能が低下する	レビューの頻度を増やし、復旧計画を承認します。
権限が不明瞭	行動する前に、実行されたガバナンス文書に照らして解決してください。

確認すべき一般的な誤り

取締役会への出席をガバナンスの証拠として扱う。
所有者またはアクションが定義されていないレポートの使用。
予約事項の承認回避を許可する。
証拠を裏付けることなく問題を解決する。