資本

ストラクチャード・エクイティとダウンラウンド・アドバイザリー

異なる市場で価格設定されている企業向けのブリッジ、構造化ラウンド、ダウンラウンド ナビゲーション。

ストラクチャード・エクイティとダウンラウンド・アドバイザリーイメージ · ストラクチャードエクイティとダウンラウンドアドバイザリー
概要

成長段階の資金調達の4分の1は現在ダウンラウンドであり、清算優先、ペイ・トゥ・プレイ、資本再構成などの構造が、ヘッドライン価格よりも重要なことが多い。 Matchpoint は、創業者と取締役会にストラクチャード・エクイティ、つまりブリッジ手段、優先条件、投資家との交渉、希薄化の数学についてアドバイスしているため、会社は次のラウンドを放棄せずに必要なものを調達できます。

私たちの一環として 資本 実際、Matchpoint Partners は 4 大陸で 20 億ドル以上の取引を開始し、主導してきました。また、最初のコールからクロージングに至るまで、すべての株式権限はパートナーによって主導されています。

中央委任決定。 ヘッドラインバリュエーションの低下による実際の経済コストを、特恵、希薄化防止、ペイ・トゥ・プレイ、ワラント、またはその他の構造化された保護のコストと比較してください。創設者と取締役会は、条件を選択する前に完全な出口ウォーターフォールを必要とします。

資本提供者またはカウンターパーティがどのようなテストを行うか

滑走路、収益とマージンの軌道、既存の優先スタック、投資家の権利、契約能力、キャップテーブルの正確性、ダウンサイドエグジット値と負債の利用可能性、戦略的資本または株主流動性の代替手段。

任務の構造

ブリッジ、優先ラウンド、資本再構成、またはダウンラウンドでは、さまざまな形のオプションを保持できます。この構造は、ガバナンスと清算の結果を次の投資家にわかりやすく保ちながら、定義されたマイルストーンに資金を提供する必要があります。

実行の優先順位

複数のエグジット値にわたって各提案をモデル化し、取締役会の理論的根拠を文書化し、記載されたプレマネー評価のみに焦点を当てるのではなく、全体として経済パッケージを交渉します。

市場に近づく前に準備する

  • 完全希薄化後のキャップテーブルと既存の権利
  • ランウェイとマイルストーンの資金調達モデル
  • 提案されたすべてのタームシートの出口ウォーターフォールの比較
  • 代替案と矛盾を取り上げた取締役会の決定文書
Matchpoint がどのように役立つか

ストラクチャード・エクイティおよびダウンラウンド・アドバイザリー任務における当社の役割

  • ブリッジと構造化されたラウンドデザイン
  • プリファレンス、ペイ・トゥ・プレイ、要約ネゴシエーション
  • 創業者と取締役会のための希薄化とウォーターフォール モデリング
  • 代替手段: ベンチャーデット、セカンダリー、戦略的資本
実績

取引の選択

Matchpoint Partners が主導する代表的な資本命令。

不動産 · UAE
3億2000万ドル

プロジェクト資金調達 — 名前付き UAE プロジェクトの資本と負債。

プロジェクトファイナンスアドバイザー · UAE
不動産 · UAE
3億ドル

6 つのプロジェクトにわたる資本調達。民間信用も並行して行います。

資本調達アドバイザー · UAE
ヘルスケア · インド
5000万ドル

三次医療病院グループのシリーズ D の昇給。

資本調達アドバイザー · アジア
証拠はストラクチャード・エクイティとダウンラウンド・アドバイザリーの決定を定義する必要があります

証拠はストラクチャード・エクイティとダウンラウンド・アドバイザリーの決定を定義する必要があります

範囲は、必要な決定を証拠、責任ある所有者、および実行可能なルートに結び付ける必要があります。

ストラクチャード・エクイティとダウンラウンド・アドバイザリー

成長段階の資金調達の4分の1は現在ダウンラウンドであり、清算優先、ペイ・トゥ・プレイ、資本再構成などの構造が、ヘッドライン価格よりも重要なことが多い。 Matchpoint は、創業者と取締役会にストラクチャード・エクイティ、つまりブリッジ手段、優先条件、投資家との交渉、希薄化の数学についてアドバイスしているため、会社は次のラウンドを放棄せずに必要なものを調達できます。滑走路、収益とマージンの軌道、既存の優先スタック、投資家の権利、契約能力、キャップテーブルの正確性、ダウンサイドエグジット値と負債の利用可能性、戦略的資本または株主流動性の代替手段。ブリッジ、優先ラウンド、資本再構成、またはダウンラウンドでは、さまざまな形のオプションを保持できます。この構造は、ガバナンスと清算の結果を次の投資家にわかりやすく保ちながら、定義されたマイルストーンに資金を提供する必要があります。複数のエグジット値にわたって各提案をモデル化し、取締役会の理論的根拠を文書化し、記載されたプレマネー評価のみに焦点を当てるのではなく、全体として経済パッケージを交渉します。

作業成果物は、決定と次のアクションを明確にする必要があります

出力は、範囲、証拠、および必要なワークストリームの管理リストとして使用します。

購入者の質問は執行を開始する前に答える必要があります

購入者の質問は執行を開始する前に答える必要があります

直接的な回答は、意思決定者が準備状況、証拠のギャップ、次に必要なアクションを特定するのに役立ちます。

ダウンラウンドは常に悪いのでしょうか?

クリーンなダウン ラウンドは、ストラクチャード フラット ラウンドを上回ることがよくあります。優先順位が 2 ~ 3 倍になると、価格が安くなるよりもコストがかかる場合があります。お客様が選択する前に、両方をモデル化します。

それを完全に避けることはできるのでしょうか?

場合によっては、ベンチャー債、収益ベースの商品、または戦略的投資家が、より良い市場への橋渡しをすることができます。分析は取引ごとに異なります。

ダウンラウンドは常に創業者にとって悪いものなのでしょうか?

いいえ、クリーン ダウン ラウンドは、2 ~ 3 倍の清算優先やペイ・トゥ・プレイ条件の方がヘッドライン価格を下げるよりも大きな価値が得られるため、多くの場合、クリーンダウンラウンドはストラクチャードフラットラウンドよりも創業者のコストが低くなります。

ストラクチャード・エクイティとダウンラウンド・アドバイザリーは、管理された意思決定パスに従います

ストラクチャード・エクイティとダウンラウンド・アドバイザリーは、管理された意思決定パスに従います

段階は範囲、証拠、構造、承認、実行を結び付けます。

01

資本要件を定義する

金額、資金の用途、所有権の目的、および滑走路を特定の運用計画または取引計画に関連付けます。

02

検査値と希釈率

アウトリーチの前に、予測パフォーマンス、評価ロジック、商品条件、ガバナンス、およびダウンサイドケースを調整します。

03

投資家の適合性を指定する

投資家カテゴリーごとにセクター、ステージ、地理、チェック規模、戦略的価値、ガバナンス志向、競合を設定します。

04

証拠室を準備する

モデル、株式ストーリー、管理資料、デリジェンス ファイル、および Q&A の所有権を 1 つのサポート可能なケースに合わせて調整します。

05

クロージングまでの条件を管理する

ルートを選択する前に、価格、希釈度、制御、好み、条件、確実性、タイミングなどの提案を比較します。

証拠、リスク配分、実行条件が実行可能なルートを形作る

証拠、リスク配分、実行条件が実行可能なルートを形作る

ギャップ、仮定、所有者、修復に関する決定は、外部との関与やクロージングの前に文書化する必要があります。

評価サポート

株式のケースでは、調整されたパフォーマンス、信頼できる予測、証拠から価値への明確な橋渡しが必要です。

希釈と制御

商品の権利、ガバナンス、優先事項、保留事項、および将来の資金調達は、経済的成果に影響を与えます。

投資家の適合性

任務、分野、ステージ、チケット、地理、戦略的意図によって、アウトリーチが適切かどうかが決まります。

勤勉な準備

弱いデータ、所有権のギャップ、契約上の問題、または一貫性のない資料により、確実性や交渉力が低下する可能性があります。

作業成果物は、決定と次のアクションを明確にする必要があります

出力は、範囲、証拠、および必要なワークストリームの管理リストとして使用します。

  • 完全希薄化後のキャップテーブルと既存の権利
  • ランウェイとマイルストーンの資金調達モデル
  • 提案されたすべてのタームシートの出口ウォーターフォールの比較
  • 代替案と矛盾を取り上げた取締役会の決定文書
  • ブリッジと構造化されたラウンドデザイン
  • プリファレンス、ペイ・トゥ・プレイ、要約ネゴシエーション
質問と回答

ストラクチャード・エクイティとダウンラウンド・アドバイザリー — よくある質問

クリーンなダウン ラウンドは、ストラクチャード フラット ラウンドを上回ることがよくあります。優先順位が 2 ~ 3 倍になると、価格が安くなるよりもコストがかかる場合があります。お客様が選択する前に、両方をモデル化します。

場合によっては、ベンチャー債、収益ベースの商品、または戦略的投資家が、より良い市場への橋渡しをすることができます。分析は取引ごとに異なります。

いいえ、クリーン ダウン ラウンドは、2 ~ 3 倍の清算優先やペイ・トゥ・プレイ条件の方がヘッドライン価格を下げるよりも大きな価値が得られるため、多くの場合、クリーンダウンラウンドはストラクチャードフラットラウンドよりも創業者のコストが低くなります。

最近の四半期における成長段階の資金調達の約 4 分の 1 は、市場の状況であり、会社に対する評価ではありません。

ベンチャー負債、収益ベースの手段、インサイダーブリッジ、戦略的投資家は、より良い市場への橋渡しをすることができます。正しい答えは、ランウェイ、成長、既存の好みによって異なります。

Matchpoint は、エクイティ ストーリーと投資家向け資料を準備し、PE ファンド、ファミリー オフィス、SWF、VC、戦略的投資家からなる厳選されたベースに対してあなたの資金調達をマッピングし、クロージングまでのプロセスを実行します。一般的な株式チケットの範囲は、USD 5 メートルから USD 300 メートルです。

取引規模、セクター、地理に照らしてアドバイザーを評価します。投資家選別方法の質。上級者の関与。準備能力。紛争。プロセスレポート。料金の透明性。勤勉さとタームシートの比較をサポートする機能。アウトリーチを開始する前に、提案された成果物と認定フィールドを確認するよう依頼してください。

ターゲットリストには、各投資家のセクター、ステージ、地理、小切手サイズ、優先金融商品、ガバナンス要件、関連するポートフォリオまたは取引の証拠、対立、関係ルート、および投資家が任務に適合する理由を記録する必要があります。フィードバックを受け取ったら、優先順位を付けて更新する必要があります。

ベンチャーキャピタルは少数株式を得るために初期段階の高成長企業(シードからシリーズCまで)に資金を提供しますが、プライベートエクイティは成長株式、買収または少数株式を通じてより確立された企業を支援します。私たちは投資家をあなたのステージやセクターに合わせて両方を調達します。

はい。私たちは、MVP の牽引から成長ラウンドまで創業者をサポートします。ピッチ、モデル、市場投入の物語を構築し、MENA とインド全土のシードおよび成長段階の投資家に会社を紹介します。

通常、契約には着手金と成功報酬が組み合わされます。条件は作業開始前に書面で合意され、任務の規模、範囲、複雑さに合わせて調整されます。

ほとんどの義務は、勤勉な準備状況と構造に応じて、30 日以内に最初のタームシートに到達します。条件が合意され次第、終了となります。

短い機密スコープ コールと NDA。私たちは要件を構造化して資料を準備し、その後、5,000 を超える投資家と貸し手との関係全体で競争プロセスを実行し、あらゆる段階でパートナーを主導してクロージングに向けて交渉します。

Matchpoint Partners は UAE に拠点を置き、UAE、KSA、インド、英国にわたる国境を越えた任務を遂行し、より広範囲のヨーロッパ、シンガポール、米国で積極的な取引活動を行っています。

Matchpoint は、企業財務、融資、M&A および USD から 5 メートル以上の資金配置の任務を引き受けますが、任務の適合性、勤勉さ、適用される規制、能力、および書面による契約が条件となります。パートナー チームは、20 億ドル以上の取引を開始し、主導してきました。

お問い合わせフォームを使用するか、contact@matchpoint-partners.com に電子メールを送信するか、電話/WhatsApp +971 52 345 1119. を使用してください。すべての任務は、最初の会話からパートナーによって主導されます。

はい。機密情報は、契約条件および該当する機密保持契約に基づいて取り扱われます。

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ご要望をお知らせいただければ、パートナーが個別に対応させていただきます。

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