投資委員会
メモ (ICメモ)

投資委員会メモは、委員会の審査のために提案された投資、買収、資金調達、または撤退を提示する内部決定文書です。これには、要求された決定が記載されており、推奨事項と理論、証拠、評価、収益、構造、勤勉さ、リスク、感受性、および承認条件が関連付けられています。

ICとは投資委員会のことです。 IC メモは、資本がコミットされる前、取引が進行する前、または既存の投資がさらなる資金調達を受ける前、または条件の重大な変更を受ける前に、その委員会によって検討される書面による決定事項です。

プライベート・エクイティでは、IC メモに取引チームの引受と推奨が記録されます。通常、ターゲット、取引、投資理論、市場、経営陣、運用ケース、評価、ソースと用途、レバレッジ、リターン、価値創造計画、エグジット、デリジェンス調査結果、リスクと条件をカバーします。

IC ペーパー、または投資委員会ペーパーは、IC メモの別名です。社内の意思決定文書です。必要な形式、証拠、承認経路は、機関の権限、ガバナンス、委員会のプロセスによって異なります。

プライベート・エクイティ投資委員会のメモでは、決定、取引境界、理論、企業および市場の証拠、経営陣の評価、過去の業績、運用事例、評価、資金源と用途、レバレッジ、リターン、価値創造計画、出口ルート、デリジェンス、リスク、緩和策、クロージングまでの条件を定義する必要があります。

アパート投資の場合、メモには場所、資産とユニットの組み合わせ、所有権と承認、賃料ロール、占有率、リース期間、運営費、設備投資、純営業利益、市場比較対象、評価額、資金調達、現金利回り、収益感応度、事業計画、ダウンサイドケース、撤退ルートが含まれている必要があります。法律、税金、技術的な事項については、関連する資格のあるアドバイザーによる確認が必要です。

通常、取引チームが推奨事項と基礎となる分析を所有します。財務、商務、法務、税務、運営、技術、その他の専門家がそれぞれの範囲内で貢献します。投資委員会は、その決定と必要な条件に対して責任を負います。

普遍的なページ数はありません。メモは委員会で使用するのに十分簡潔であり、決定をサポートするのに十分な完全性を備え、詳細なモデル、デリジェンスレポート、およびソース文書が付録または管理されたデータルームに置かれている必要があります。

重要な前提条件、評価、融資期間、デリジェンス調査結果、リスク、取引構造、または承認条件が変更された場合は、メモを更新します。最終的な決定記録では、レビューされたバージョン、決定、条件、所有者、日付を特定する必要があります。

情報覚書は、外部の買い手や投資家に機会を提供します。 IC メモは、機会を評価し、仮定に異議を唱え、リスクを記録し、承認、条件付き承認、延期または拒否を推奨する内部意思決定文書です。

メモでは、委員会が承認するか、明示的な条件付きで承認するか、特定の証拠を保留するか、提案を拒否するかを決定できる必要があります。また、根拠、反対意見、条件、所有者、期限、監視要件も記録する必要があります。

Matchpoint は、意思決定ケースの構造化、財務モデルと情報源の証拠の調整、メモの草案作成、経営陣とアドバイザーの意見の調整、未公開項目登録簿の維持、委員会資料の準備を行うことができます。クライアントとその権限のある委員会は、すべての投資と承認の決定を保持します。