不動産

メザニンと開発ギャップ

プロジェクトの資本スタックを完了するためのメザニンおよびギャップ資金。

メザニンと開発ギャップ画像・メザニンと開発ギャップ
概要

メザニンおよび開発ギャップファイナンスは、シニア建設債務と開発者株式の間のスペースを埋め、多くの場合、LandCo のコントロールと株式キッカーが含まれます。 Matchpoint は、UAE プロジェクトの開発ギャップ資本を構築します。

私たちの一環として 不動産融資 実際、Matchpoint Partners は 4 大陸で 20 億ドル以上の取引を開始し、主導してきました。また、すべての不動産融資業務は、最初のコールからクロージングに至るまで、パートナーによって主導されています。

Matchpoint がどのように役立つか

メザニンおよび開発ギャップの義務に対する当社の役割

  • 優先建設債務を上回るメザニン
  • LandCo コントロールとエクイティ キッカー
  • 資本スタックを完了する
  • 公平性に制約がある場合のスピード
実績

取引の選択

Matchpoint Partners が主導する代表的な不動産融資命令。

不動産 · UAE
3億2000万ドル

プロジェクト資本 — 名前付き UAE プロジェクトの資本と負債。

プロジェクトファイナンスアドバイザー · UAE
不動産・ドバイ
3億ドル

目標利回り約 12% の土地取得プログラム。

借金アドバイザー · ドバイ
証拠はメザニンと開発ギャップの決定を定義する必要があります

証拠はメザニンと開発ギャップの決定を定義する必要があります

範囲は、必要な決定を証拠、責任ある所有者、および実行可能なルートに結び付ける必要があります。

メザニンと開発ギャップ

メザニンおよび開発ギャップファイナンスは、シニア建設債務と開発者株式の間のスペースを埋め、多くの場合、LandCo のコントロールと株式キッカーが含まれます。 Matchpoint は、UAE プロジェクトの開発ギャップ資本を構築します。

作業成果物は、決定と次のアクションを明確にする必要があります

出力は、範囲、証拠、および必要なワークストリームの管理リストとして使用します。

購入者の質問は執行を開始する前に答える必要があります

購入者の質問は執行を開始する前に答える必要があります

直接的な回答は、意思決定者が準備状況、証拠のギャップ、次に必要なアクションを特定するのに役立ちます。

ギャップ資金が必要になるのはどんなときですか?

優先債務と利用可能な株式だけではプロジェクトの資金を十分に賄えない場合。

なんのセキュリティ?

多くの場合、LandCo の誓約と資本参加による介入権。

メザニンファイナンスにおけるLandCoコントロールとは何ですか?

これは、土地を所有する SPV に対する貸し手の担保であり、通常はステップイン権を伴う株式の質権です。プロジェクトが行き詰まったり債務不履行になったりした場合、メザニンの貸し手は LandCo を管理してプロジェクトを完了または売却することができ、これにより上級施設を超えた融資が可能になります。

メザニンと開発ギャップは制御された意思決定パスに従います

メザニンと開発ギャップは制御された意思決定パスに従います

段階は範囲、証拠、構造、承認、実行を結び付けます。

01

プロジェクトとスポンサーの準備を確立する

サイトの管理、所有権、承認、開発段階、スポンサーの権限、資本の目的を確認します。

02

テストの実現可能性とキャッシュフロー

完了までのコスト、プログラム、販売またはリースの想定、不測の事態、キャッシュウォーターフォール、ダウンサイドケースを調整します。

03

資本スタックを設計する

優先債務、メザニン、優先株式、合弁事業株式、売掛金ファイナンス、テイクアウトルートを比較します。

04

資産レベルの証拠を準備する

タイトル、評価、承認、契約、プリセールスまたはリース、建設情報、モデル、セキュリティ パッケージを整理します。

05

クロージングとドローダウンをコントロール

勤勉さ、文書化、条件、資本調達、マイルストーンの証拠、およびドローダウンの責任を追跡します。

証拠、リスク配分、実行条件が実行可能なルートを形作る

証拠、リスク配分、実行条件が実行可能なルートを形作る

ギャップ、仮定、所有者、修復に関する決定は、外部との関与やクロージングの前に文書化する必要があります。

サイトと承認

所有権、サイト管理、計画、ライセンス、プロジェクトの権利によって、資産が資金調達をサポートできるかどうかが決まります。

費用と完成度

予算、緊急事態、調達、プログラム、完了までの証拠コストによって、必要な資本と保護が形成されます。

需要とキャッシュフロー

プリセールス、リース、吸収、価格設定、回収および運用の前提条件が債務返済と投資家の利益を推進します。

セキュリティとドローダウン

担保、エスクロー、エクイティファーストの要件、マイルストーンおよび条件により、資金調達のアクセスが決まります。

作業成果物は、決定と次のアクションを明確にする必要があります

出力は、範囲、証拠、および必要なワークストリームの管理リストとして使用します。

  • 優先建設債務を上回るメザニン
  • LandCo コントロールとエクイティ キッカー
  • 資本スタックを完了する
  • 公平性に制約がある場合のスピード
質問と回答

メザニンと開発ギャップ — よくある質問

優先債務と利用可能な株式だけではプロジェクトの資金を十分に賄えない場合。

多くの場合、LandCo の誓約と資本参加による介入権。

これは、土地を所有する SPV に対する貸し手の担保であり、通常はステップイン権を伴う株式の質権です。プロジェクトが行き詰まったり債務不履行になったりした場合、メザニンの貸し手は LandCo を管理してプロジェクトを完了または売却することができ、これにより上級施設を超えた融資が可能になります。

メザニンは所有権を保持します。開発者は定められた利益を支払い、利益を維持します。これは、利益率が高く、売上が目に見えるプロジェクトに適しています。株式の売却はリスクとアップサイドの両方を共有し、初期段階のプロジェクトや利益率の低いプロジェクトに適しています。この決定は、予測マージンとギャップ資本のコストに基づいて行われます。

上級施設の売却後の収益から、合意されたウォーターフォールを経て、通常、エスクロー管理による回収が建設と優先債務返済をカバーした後、余剰金がメザニンに流れます。一部の構造では、クーポンに加えて、プロジェクト完了時または借り換え時に支払われるエクイティキッカーが追加されます。

Matchpoint は、UAE 開発者向けの完全な資本スタックを構築します。これには、上級担保付債務、LandCo コントロールによるメザニン、プロジェクト ファイナンス、土地取得ファイナンス、スクークおよびプライベート クレジット、さらに合弁会社の株式およびバルク在庫販売が含まれます。チケットの範囲は USD 5m から USD 500m+ です。

土地取得ファイナンスは、建設前の開発用地の購入に資金を提供するためのつなぎまたは定期借入です。当社は、ヤス島、リーム島、SZR、ドバイ諸島の開発者向けに、スクークや目標利回り約 8.5% ~ 12% のプライベートクレジットを含むプログラムを手配しています。

一括在庫販売とは、完了済みまたは計画外のユニットのブロックを、交渉による割引価格で単一の投資家または機関に処分することです。当社は、流動性を求める開発者向けに一括 SPA、OQOOD 割り当て、マイルストーン支払いプロセスを実行します。

通常、契約には着手金と成功報酬が組み合わされます。条件は作業開始前に書面で合意され、任務の規模、範囲、複雑さに合わせて調整されます。

ほとんどの義務は、勤勉な準備状況と構造に応じて、30 日以内に最初のタームシートに到達します。条件が合意され次第、終了となります。

短い機密スコープ コールと NDA。私たちは要件を構造化して資料を準備し、その後、5,000 を超える投資家と貸し手との関係全体で競争プロセスを実行し、あらゆる段階でパートナーを主導してクロージングに向けて交渉します。

Matchpoint Partners は UAE に拠点を置き、UAE、KSA、インド、英国にわたる国境を越えた任務を遂行し、より広範囲のヨーロッパ、シンガポール、米国で積極的な取引活動を行っています。

Matchpoint は、企業財務、融資、M&A および USD から 5 メートル以上の資金配置の任務を引き受けますが、任務の適合性、勤勉さ、適用される規制、能力、および書面による契約が条件となります。パートナー チームは、20 億ドル以上の取引を開始し、主導してきました。

お問い合わせフォームを使用するか、contact@matchpoint-partners.com に電子メールを送信するか、電話/WhatsApp +971 52 345 1119. を使用してください。すべての任務は、最初の会話からパートナーによって主導されます。

はい。機密情報は、契約条件および該当する機密保持契約に基づいて取り扱われます。

メザニンと開発ギャップに興味がありますか?

ご要望をお知らせいただければ、パートナーが個別に対応させていただきます。

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