意味と取引での使用
ILPA の標準アンケートでは、マネージャーにソース、オークションの種類、購入の種類、ステータス、推定取引およびファンド投資規模を含む 5 年間の取引フローのログを求めています。 [S1]
現在の SEC への提出書類では、調達はプロセスの第 1 段階として説明されており、その後にデューデリジェンス、投資委員会のレビュー、モニタリングが続きます。投資機会は投資チームによってもたらされると述べています。 [S2]
提案された管理方法: 最初の受領時に一意の機会 ID を割り当て、ソースの帰属と同意を保持し、マンデートをスクリーニングし、競合と拒否の理由を記録し、投資された取引をポートフォリオのモニタリングと実現された結果に結び付けます。
計算例
四半期ごとのパイプラインのみを示します。 120 件のユニークな商談が記録され、36 件が最初の委任画面を通過し、12 件がフルデリジェンスに入り、4 件がオファーを受け取り、2 件が成約したと仮定します。後の各ステージは、前のステージのサブセットです。
すべての列を表示するには、テーブルを水平にスクロールします。
| 測定 | 計算 | 結果 |
|---|---|---|
| 適格機会率 | 36 / 120 | 30.0% |
| フル勤勉率 | 12 / 120 | 10.0% |
| オファーレート | 4 / 120 | 3.3% |
| 成約率 | 2 / 120 | 1.7% |
| 全力で取り組んだ成約率 | 2 / 12 | 16.7% |
この仮定の下では、120 件の記録された機会から 2 件の投資が完了します。ソースの品質を確保するには、投資の適合性、デリジェンスコスト、所有権、パフォーマンス、実現された成果を後で検討する必要があります。
取引レビューの進め方（案）
権限を定義する
セクター、地理、規模、管理、返品および除外基準をスクリーニング フォームに変換します。
チャネルを構築する
アドバイザー、オーナー、マネージャー、貸し手、スポンサー、直接調査に渡って対象範囲を割り当てます。
ログと画面
各機会の重複を排除し、帰属を保持し、競合をチェックして、スクリーニングの決定を記録します。
結果を測定する
ソースとチャネルごとに進捗、コスト、投資結果、実現したパフォーマンスを追跡します。
必要資料チェックリスト
機会記録
一意の ID、ソース、日付、ターゲット、販売者、サイズ、セクター、地理、現在のステージ。
証拠のスクリーニング
基準、矛盾、決定、理由、承認を義務付けます。
婚約の証拠
連絡先記録、NDA、資料、会議、アドバイザーのステータス、プロセスの期限。
結果の証拠
デリジェンスコスト、オファー、投資、モニタリング結果、終了およびソースの帰属。
意思決定の枠組み
| 状況 | 提案されたアクション |
|---|---|
| 2 つのチャネルが同じ取引を送信する | 両方の申し立てを保持し、文書化されたポリシーに基づいて帰属を解決します。 |
| 大量の情報源は適格性が低い | 補償範囲を再割り当てする前に、義務のコミュニケーションと後の段階の結果を確認してください。 |
| 直接的なアプローチは対立を生む | それ以上の連絡や情報交換を行う前に、紛争ポリシーに基づいてエスカレーションしてください。 |
| 機会は義務の範囲外である | 例外または照会の前に理由を記録し、承認を得てください。 |
確認すべき一般的な誤り
- 重複した紹介は別の機会としてカウントします。
- ソースの品質を紹介文だけで判断する。
- 矛盾、同意、帰属を記録しない。
- 投資義務に対する文書化されていない例外を許可する。
調達パイプラインを監査する
任務、機会ログ、ソースマップ、結果データをディールソーシングレビューに持ち込んでください。実現された結果を通じて、帰属、スクリーニングの品質、矛盾、コンバージョンを調整します。
取引について話し合う主要な参照資料と編集上の範囲
- ILPA デューデリジェンス質問書、バージョン 1.1
ソース、オークション、購入タイプ、ステータス、取引サイズなどの取引フロー ログ フィールド。 参照資料の確認日：2026年9月17日。 - SEC への提出: ブラックストーン プライベート エクイティ ストラテジーズ ファンド
調達に続いてデューデリジェンス、投資委員会によるレビュー、開示されたマネージャープロセスによるモニタリングが行われます。 参照資料の確認日：2026年9月17日。
一般的なプライベートエクイティプロセス教育。カウントとコンバージョン率は仮説です。義務、紛争、機密保持、勧誘、データ保護、情報源帰属の要件は、ファンド、取引、管轄区域によって異なります。
一般的なビジネス情報。法律、税金、会計、財務の事実に応じた適切なアドバイスを得ることができます。オファー、貸し手のコミットメント、または取引の結果は表現されません。すべての実際の例は、明示的に想定された数値を使用しています。編集草稿の日付: 17 9 月 2026.
