意味と取引での使用
SEC への提出書類では、ミッション関連の投資、プログラム関連の投資、補助金を別個のツールとして含む財団ミッション投資ポートフォリオを特定しています。 [S1]
IRS のガイダンスでは、プログラム関連の投資を免除目的の優先事項として定義し、収入や評価を重要な目的とすることはできないと述べています。 [S2]
提案された管理方法: MRI の財務引受業務とミッション テーゼを個別に文書化し、MRI と PRI の分類を互換性のあるものとして扱うことを避けます。
計算例
ポートフォリオの配分のみを例示します。 200.0 百万の投資ポートフォリオと、承認された MRI ポリシーに合格した 30.0 百万の投資があると仮定します。
すべての列を表示するには、テーブルを水平にスクロールします。
| 測定 | 計算 | 結果 |
|---|---|---|
| 投資ポートフォリオ | 与えられた | 200.0m |
| 承認された MRI | 与えられた | 30.0m |
| MRIの割り当て | 30.0 / 200.0 | 15.0% |
| その他のポートフォリオ資産 | 200.0 - 30.0 | 170.0m |
示されたポリシーに基づく例示的な MRI 割り当ては 15.0% です。
取引レビューの進め方（案）
ミッションテーマを設定する
目的を適格な結果と除外に変換します。
投資テストを保持する
リターン、リスク、流動性、評価、勤勉の基準を適用します。
アライメントを評価する
意図性、貢献度、測定値を文書化します。
両方の論文を監視する
財務実績とミッションの証拠を個別に確認します。
必要資料チェックリスト
ポリシー
使命、使命、資格、決定権限。
投資
財務ケース、リスク、条件、ポートフォリオの適合性。
ミッション
結果の論文、ベースライン、指標、およびデータ ソース。
監視
パフォーマンス、影響証拠、インシデントおよび分類のレビュー。
意思決定の枠組み
| 状況 | 提案されたアクション |
|---|---|
| ミッションフィット感が弱い | ポリシーに基づいて除外または再分類します。 |
| 金銭的条件が不十分である | 投資義務に基づく辞退。 |
| PRI 分類が提案されています | 具体的な税金と法的分析を取得します。 |
| 証拠が悪くなる | ポリシーに基づいて関与、修復、売却、または再分類します。 |
確認すべき一般的な誤り
- すべての責任ある投資を MRI と呼びます。
- MRI と PRI は同義語として扱います。
- 金融引受を無視する。
- 結果の証拠のない報告の整合性。
ミッション投資の枠組みを構築する
使命、投資方針、測定アプローチを MRI レビューに持ち込みます。財務目標とミッション目標を調整します。
取引について話し合う主要な参照資料と編集上の範囲
- SEC への提出: 財団のミッション投資ポートフォリオ
ミッション関連の投資、プログラム関連の投資、助成金の区別の例。 参照資料の確認日：2026年9月17日。 - IRS ガイダンス: プログラム関連の投資
プログラム関連の投資に関する米国の公式基準と例。 参照資料の確認日：2026年9月17日。
米国の公的情報源を使用した一般的な投資教育。数値は仮説です。財団のステータス、管理文書、税法および投資ポリシーにより、分類および許可される使用が決定されます。
一般的なビジネス情報。法律、税金、会計、財務の事実に応じた適切なアドバイスを得ることができます。オファー、貸し手のコミットメント、または取引の結果は表現されません。すべての実際の例は、明示的に想定された数値を使用しています。編集草稿の日付: 17 9 月 2026.
