Significado y uso en transacciones
Una presentación ante la SEC identifica una cartera de inversiones en la misión de una fundación que contiene inversiones relacionadas con la misión, inversiones relacionadas con programas y subvenciones como herramientas distintas. [S1]
La guía del IRS define las inversiones relacionadas con programas a través de la primacía del propósito exento y establece que los ingresos o la apreciación no pueden ser un propósito importante. [S2]
Método de control propuesto: documentar la suscripción financiera y la tesis de la misión de MRI por separado y evitar tratar las clasificaciones de MRI y PRI como intercambiables.
Ejemplo práctico
Asignación de cartera ilustrativa únicamente. Asumir una cartera de inversiones de 200.0 millones y 30.0 millones de inversiones que pasen la política de MRI aprobada.
Desplácese por la tabla horizontalmente para ver todas las columnas.
| Medida | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| Portafolio de inversiones | Dado | 200.0m |
| Resonancias magnéticas aprobadas | Dado | 30.0m |
| asignación de resonancia magnética | 30.0 / 200.0 | 15.0% |
| Otros activos de cartera | 200.0 - 30.0 | 170.0m |
La asignación de MRI ilustrativa es 15.0% según la política establecida.
Proceso de revisión de transacciones propuesto
Establecer temas de misión
Traducir el propósito en resultados y exclusiones elegibles.
Conservar las pruebas de inversión.
Aplicar estándares de rentabilidad, riesgo, liquidez, valoración y diligencia.
Evaluar la alineación
Documentar intencionalidad, contribución y medición.
Monitorear ambas tesis
Revise el desempeño financiero y la evidencia de la misión por separado.
Lista de verificación de evidencia
Política
Misión, mandato, elegibilidad y autoridad de decisión.
Inversión
Caso financiero, riesgos, plazos y ajuste de cartera.
Misión
Tesis de resultados, línea de base, indicadores y fuente de datos.
Escucha
Revisión de desempeño, evidencia de impacto, incidentes y clasificación.
Marco de decisión
| Situación | Acción propuesta |
|---|---|
| El ajuste de la misión es débil | Excluir o reclasificar bajo la póliza. |
| Las condiciones financieras son inadecuadas. | Disminución bajo el mandato de inversión. |
| Se propone una clasificación PRI | Obtener análisis tributarios y legales específicos. |
| La evidencia se deteriora | Participar, remediar, desinvertir o reclasificar según la política. |
Errores comunes a comprobar
- Llamar resonancia magnética a toda inversión responsable.
- Tratar MRI y PRI como sinónimos.
- Ignorar la suscripción financiera.
- Alineación de informes sin evidencia de resultados.
Construir el marco misión-inversión
Llevar la misión, la política de inversión y el enfoque de medición a una revisión de MRI. Conciliar los objetivos financieros y de misión.
Discutir la transacciónFuentes principales y alcance editorial
- Presentación ante la SEC: cartera de inversiones y misión de la Fundación
Ejemplo de distinción entre inversiones relacionadas con misiones, inversiones relacionadas con programas y subvenciones. Referencia comprobada 17 Septiembre 2026. - Orientación del IRS: inversiones relacionadas con el programa
Criterios oficiales de Estados Unidos para inversiones y ejemplos relacionados con programas. Referencia comprobada 17 Septiembre 2026.
Educación general en materia de inversión utilizando fuentes públicas de los Estados Unidos. Las cifras son hipotéticas. El estado de la fundación, los documentos que lo rigen, la legislación fiscal y la política de inversiones determinan la clasificación y el uso permitido.
Información comercial general. Obtener asesoramiento adecuado a los hechos legales, tributarios, contables y financieros. No se representa ninguna oferta, compromiso del prestamista o resultado de la transacción. Todos los ejemplos elaborados utilizan cifras expresamente asumidas. Fecha del borrador editorial: 17 Septiembre 2026.
