意义及交易用途
美国证券交易委员会 (SEC) 的一份文件将基金会使命投资组合确定为不同的工具，其中包含与使命相关的投资、与项目相关的投资和赠款。 [S1]
美国国税局指南通过豁免目的首要来定义与计划相关的投资，并规定收入或升值不能成为重要目的。 [S2]
建议的控制方法：分别记录 MRI 财务承保和任务论文，并避免将 MRI 和 PRI 分类视为可互换的。
示例计算
仅说明性投资组合分配。假设有200.0百万的投资组合和30.0百万的投资通过了批准的MRI政策。
水平滚动表格以查看所有列。
| 措施 | 计算 | 结果 |
|---|---|---|
| 投资组合 | 给定 | 200.0m |
| 批准的核磁共振成像 | 给定 | 30.0m |
| MRI 分配 | 30.0 / 200.0 | 15.0% |
| 其他投资组合资产 | 200.0 - 30.0 | 170.0m |
根据规定的政策，示例性 MRI 分配为 15.0%。
拟议交易审查流程
设定任务主题
将目的转化为合格的结果和排除。
保留投资测试
应用回报、风险、流动性、估值和尽职标准。
评估一致性
记录意向、贡献和衡量。
监控这两篇论文
分别审查财务绩效和任务证据。
证据清单
政策
使命、任务、资格和决策权。
投资
财务案例、风险、条款和投资组合适合度。
使命
结果论文、基线、指标和数据源。
监控
绩效、影响证据、事件和分类审查。
决策框架
| 情况 | 建议采取的行动 |
|---|---|
| 使命契合度较弱 | 根据政策排除或重新分类。 |
| 财务条款不充分 | 根据投资授权下降。 |
| 提出 PRI 分类 | 获得具体的税务和法律分析。 |
| 证据恶化 | 根据政策进行参与、补救、剥离或重新分类。 |
要检查的常见错误
- 将每一项负责任的投资称为 MRI。
- 将 MRI 和 PRI 视为同义词。
- 忽略财务承销。
- 在没有结果证据的情况下报告一致性。
建立使命投资框架
将使命、投资政策和衡量方法纳入 MRI 审查。协调财务和任务目标。
讨论交易主要参考文献和编辑范围
- SEC 文件：基金会使命投资组合
与任务相关的投资、与方案相关的投资和赠款之间的区别示例。 参考资料核验日期：2026年9月17日。 - 美国国税局 (IRS) 指南：与计划相关的投资
美国与计划相关的投资的官方标准和示例。 参考资料核验日期：2026年9月17日。
编辑说明
使用美国公共资源的一般投资教育。数字是假设的。基金会状况、管理文件、税法和投资政策决定分类和允许的用途。
一般商业信息。获取适合法律、税务、会计和财务事实的建议。不代表要约、贷方承诺或交易结果。所有工作示例都使用明确假设的数字。编辑草稿日期：17 九月 2026.
