サウジアラビアにおけるコーポレートファイナンス・アドバイザリー
サウジアラビアの企業、デベロッパー、投資家向けのスクーク、プロジェクトファイナンス、資金調達、およびM&A。
Matchpointは、サウジアラビアへの、およびサウジアラビアからのクロスボーダー・マンデートを手がけており、株式および債務の調達、スクークおよびプロジェクトファイナンスの組成、ならびにサウジのスポンサーおよび国際投資家向けのM&Aに関するアドバイザリーを提供しています。
当社は、ビジョン2030に沿った機会にグローバル資本を供給し、サウジの投資家をUAE、インド、英国、米国にまたがるマンデートにつなげています。
サウジアラビアの開発パイプラインは、誰が資本を必要とするか、そしてどれほど迅速に必要とするかを変えてきました。ギガプロジェクトとより広範なビジョン2030プログラムは、注目を集める開発案件そのものをはるかに超える需要を生み出しています。請負業者、サプライヤー、物流事業者、サービス企業が一斉に規模を拡大しており、その多くは新たなエクイティラウンドではなく、構造化された運転資本またはプロジェクトファイナンスを必要としています。Matchpointは、その全領域にわたり助言を行っており、 不動産およびプロジェクトファイナンス分野で、 デベロッパーやスポンサー向けの案件から コーポレートファイナンス その周辺で事業を築く企業向けの案件まで対応しています。
多くのサウジアラビアのスポンサーにとって、シャリーア準拠が資金調達ルートを左右します。当社は以下を組成します。 スクークおよびイスラム金融 — ムラーバハ型ファシリティ、イジャーラ、ハイブリッド構造を含み — これらを以下と並行して実行できます： 従来型債務 取締役会またはカウンターパーティがそれを必要とする場合。Matchpointは、マンデート適合を条件として、USD 5m以上の債務マンデートを引き受けます。
サウジアラビアのファミリーグループと機関投資家は、当社のマンデートにおいて資金調達側と資金運用側の双方に位置しています。一部は資金調達を行っており、事業部門のカーブアウト、少数パートナーの参画、またはUAEおよびその先への拡張資金の調達などに取り組んでいます。また別の一部は資金を展開しており、以下へのアクセスを求めています。 合併・買収 およびGCC、インド、英国にまたがる直接機会。MatchpointはKSA–UAE–英国のコリドーで日々業務を行っているため、資本とマンデートを双方向に動かすことができます。当社の プライベートキャピタル・ハンドブック は、湾岸全域の戦略を検討しているグループにとって有用な出発点です。
大手銀行は、市場のソブリンおよびメガキャップ領域ではサウジアラビアに十分に対応しています。ミッドマーケットは事情が異なります。USD 5m–300mのSAR建てまたはUSD建てのマンデートは、 株式、または同程度の債務もしくは不動産の要件は、グローバル金融機関内でシニアバンカーの持続的な関心をほとんど集めません。Matchpointでは、パートナーが各マンデートを最初の電話からクローズまで自ら担当します。ストラクチャリング、資料作成、投資家プロセス、交渉までを含みます。ほとんどのマンデートは30日以内に最初のタームシートに到達します。サウジアラビアの創業者やファミリーグループにとって、それは最初から最後まで責任を負うシニアの窓口が一人いることを意味します。
KSAでの当社の事業内容
サウジアラビア（KSA）— よくある質問
はい — Matchpointは、サウジアラビアおよびGCCの企業向けに、従来型債務と並行してシャリーア準拠のスクークおよびイスラム金融ファシリティをストラクチャリングし、プレースメントを行います。
はい。ギガプロジェクトのサプライチェーンに属する企業は、運転資本、貿易金融手段、プロジェクト連動型ファシリティを必要とすることがよくあります。当社は、マンデートとの適合性を条件として、USD 5m以上で従来型およびシャリーア準拠の債務を組成し、KSAで活動する銀行やプライベートクレジットファンドを対象に競争プロセスを実施します。
投資家基盤、取締役会の要件、スケジュール次第です。スクークおよびムラバハ型ファシリティは、KSAとより広範なGCCにおけるイスラム流動性へのアクセスを可能にする一方、従来型債務は特定の貸し手やストラクチャーに適する場合があります。当社は両方のトラックを並行して進め、プライシングと条件で判断することを頻繁に行います。
はい。当社は、KSAへの事業拡大に資金を提供するために株式または債務で調達を行うUAE、英国、インドの企業を支援し、そうした成長へのエクスポージャーを求めるサウジのファミリーグループや機関投資家と結び付けます。株式のチケットサイズは通常、USD 5mからUSD 300mの範囲です。
ミッドマーケットのマンデートでは、ブティックは、大手金融機関が最大手顧客のために取っておくような、シニアの関与、スピード、機密性を提供します。Matchpointのパートナーがマンデートを最初から最後まで担当し、大半は30日以内に最初のタームシートに到達します。M&Aは通常4〜9か月かかります。
業務委託は通常、リテイナーと成功報酬を組み合わせます。条件は業務開始前に書面で合意し、マンデートの規模、範囲、複雑性に応じて調整します。
ほとんどのマンデートは30日以内に最初のタームシートに到達します（M&Aは通常、クロージングまで4〜9か月）。デューデリジェンスの準備状況とストラクチャーによって異なります。
短時間の機密保持を前提としたスコーピングコールとNDAから始めます。当社は要件を整理し、資料を作成し、5,000社超の投資家・融資先との関係を活用して競争プロセスを実施し、クロージングまで交渉します。その間、パートナーが一貫して主導します。
中規模のサウジ企業は、ブティック型のコーポレートファイナンス・アドバイザーを任命すべきか、投資銀行を任命すべきか。
取引規模、シニアの関与、セクターと投資家へのアクセス、準備の必要性、利益相反、執行範囲、報酬体系に応じて選択してください。パートナー主導のブティックは、直接的なシニア執行とクロスボーダーの資本アクセスを必要とするミッドマーケットのマンデートに適する場合があります。大手銀行は、そのバランスシートや公開市場プラットフォームを必要とする取引に適する場合があります。
| 要因 | 確認すべき質問 |
|---|---|
| シニアカバレッジ | 誰が準備、オリジネーション、交渉を行い、クロージングまで責任を負い続けますか。 |
| 関連アクセス | そのアドバイザーは、このマンデートに適した投資家、貸し手、買い手にアクセスできますか？ |
| 準備 | アドバイザーは財務モデル、資料、データルーム、意思決定プロセスを構築しますか？ |
| 利益相反 | アドバイザーには、融資、監査、商品、または取引相手に関連する利益相反がありますか？ |
| 経済条件 | 業務範囲、リテイナー、成功報酬、除外事項は書面で明確ですか？ |
