Financiación mezzanine y déficit de financiación del desarrollo

Cuando la deuda senior y el capital disponible no financian completamente el proyecto.

A menudo, una prenda LandCo y derechos de intervención, con una participación accionaria.

Es la garantía del prestamista sobre el SPV el propietario del terreno, generalmente una prenda de acciones con derechos de intervención. Si el proyecto se estanca o incumple, el prestamista intermedio puede tomar el control del LandCo y completar o vender el proyecto, que es lo que permite otorgar préstamos más allá de la línea principal.

Mezzanine preserva la propiedad: el desarrollador paga un rendimiento definido y mantiene el beneficio, lo que se adapta a proyectos con márgenes sólidos y ventas visibles. Vender acciones de capital conlleva tanto riesgo como ventajas, y se adapta a proyectos en etapas anteriores o con márgenes más reducidos. La decisión depende del margen proyectado versus el costo del capital diferencial.

Desde los ingresos de las ventas después de reembolsar la financiación senior, hasta una cascada acordada (por lo general, una vez que los cobros controlados por el depósito en garantía han cubierto la construcción y el servicio de la deuda senior, el excedente se destina a la financiación mezzanine). Algunas estructuras agregan un bono de capital, pagado al finalizar el proyecto o al refinanciarlo, además del cupón.

Matchpoint estructura todo el capital para los desarrolladores UAE: deuda senior garantizada, mezzanine con control de LandCo, financiación de proyectos, financiación de adquisición de terrenos, Sukuk y crédito privado, además de capital de riesgo compartido y ventas de inventario a granel. Los importes de financiación van desde USD 5m hasta USD 500m+.

La financiación de la adquisición de terrenos es una deuda puente o a plazo para financiar la compra de terrenos para desarrollo antes de la construcción. Organizamos programas, incluidos Sukuk y crédito privado con rendimientos objetivo de entre el 8,5% y el 12%, para desarrolladores en las islas Yas, Reem, SZR y Dubai.

Una venta de inventario a granel es la enajenación de un bloque de unidades terminadas o sobre plano a un solo inversor o institución con un descuento negociado. Realizamos procesos masivos de SPA, asignación OQOOD y pago por hitos para desarrolladores que buscan liquidez.

Los compromisos normalmente combinan un anticipo con una tarifa de éxito. Los términos se acuerdan por escrito antes de que comience el trabajo y se calibran según el tamaño, el alcance y la complejidad del mandato.

La mayoría de los mandatos alcanzan una primera hoja de términos dentro de los 30 días, dependiendo de la preparación y la estructura de la diligencia; El cierre se produce una vez que se acuerdan los términos.

Una llamada breve y confidencial para determinar el alcance y NDA; Estructuramos los requisitos y preparamos los materiales, luego ejecutamos un proceso competitivo en nuestras más de 5000 relaciones con inversionistas y prestamistas, y negociamos para cerrar, con un socio que lidera cada paso.

Matchpoint Partners tiene su sede en UAE y ejecuta mandatos transfronterizos en UAE, KSA, India y el Reino Unido, con actividad comercial activa en toda Europa, Singapur y Estados Unidos.

Matchpoint lleva a cabo mandatos de finanzas corporativas, financiación, M&A y colocación de fondos desde USD 5 millones en adelante, sujeto a la idoneidad del mandato, la diligencia, la regulación aplicable, la capacidad y un compromiso por escrito. El equipo de socios ha originado y liderado transacciones por valor de más de 2 mil millones de dólares.

Utilice el formulario de consulta, envíe un correo electrónico a contact@matchpoint-partners.com o llame a/WhatsApp +971 55 345 6487. . Cada mandato está dirigido por un socio desde la primera conversación.

Sí. La información confidencial se maneja según los términos del compromiso y cualquier acuerdo de confidencialidad aplicable.