Mezanino e lacuna de desenvolvimento

Quando a dívida sênior e o patrimônio disponível não financiam totalmente o projeto.

Freqüentemente, um penhor da LandCo e direitos de intervenção, com participação acionária.

É a garantia do credor sobre o SPV que possui o terreno – geralmente um penhor de ações com direitos de intervenção. Se o projecto for paralisado ou entrar em incumprimento, o credor mezanino pode assumir o controlo do LandCo e concluir ou vender o projecto, o que permite empréstimos para além da linha de crédito sénior.

O Mezzanine preserva a propriedade: o desenvolvedor paga um retorno definido e mantém o upside, o que se adapta a projetos com margens fortes e vendas visíveis. Vender ações de capital tanto de risco quanto de vantagem, e é adequado para projetos em estágio inicial ou com margens mais estreitas. A decisão gira em torno da margem projetada versus o custo do capital do gap.

A partir das receitas das vendas após a linha de crédito sénior, através de uma cascata acordada – normalmente, depois de as cobranças controladas pelo depósito terem coberto a construção e o serviço da dívida sénior, o excedente flui para o mezanino. Algumas estruturas adicionam um equity kicker, pago na conclusão do projeto ou refinanciamento, além do cupom.

Matchpoint estrutura toda a pilha de capital para desenvolvedores UAE – dívida garantida sênior, mezanino com controle LandCo, financiamento de projetos, financiamento de aquisição de terrenos, Sukuk e crédito privado, além de capital JV e vendas de estoque em massa. Os ingressos variam de USD 5m a USD 500m+.

O financiamento para aquisição de terrenos é uma dívida ponte ou a prazo para financiar a compra de terrenos para desenvolvimento antes da construção. Organizamos programas - incluindo Sukuk e crédito privado com rendimentos alvo de aproximadamente 8,5% a 12% - para desenvolvedores na Ilha Yas, Ilha Reem, SZR e Ilhas de Dubai.

Uma venda de estoque a granel é a alienação de um bloco de unidades concluídas ou fora do plano para um único investidor ou instituição com um desconto negociado. Executamos SPA em massa, atribuição de OQOOD e processos de pagamento por marcos para desenvolvedores que buscam liquidez.

Os compromissos normalmente combinam uma remuneração com uma taxa de sucesso. Os termos são acordados por escrito antes do início do trabalho e calibrados de acordo com o tamanho, escopo e complexidade do mandato.

A maioria dos mandatos atinge o primeiro termo de compromisso dentro de 30 dias, dependendo da prontidão e estrutura da diligência; o fechamento ocorre assim que os termos são acordados.

Uma chamada de escopo curta e confidencial e NDA; estruturamos os requisitos e preparamos os materiais, depois executamos um processo competitivo em nossos mais de 5.000 relacionamentos com investidores e credores e negociamos para fechar — com um parceiro liderando cada etapa.

Matchpoint Partners é baseado em UAE e executa mandatos transfronteiriços em UAE, KSA, Índia e Reino Unido, com atividades de negócios ativas na Europa, em Cingapura e nos Estados Unidos.

Matchpoint assume mandatos de finanças corporativas, financiamento, M&A e colocação de fundos a partir de USD 5m, sujeito à adequação do mandato, diligência, regulamentação aplicável, capacidade e compromisso por escrito. A equipe parceira originou e liderou mais de US$ 2 bilhões em transações.

Use o formulário de consulta, envie um e-mail para contact@matchpoint-partners.com ou ligue/WhatsApp +971 55 345 6487. Cada mandato é liderado por um parceiro desde a primeira conversa.

Sim. As informações confidenciais são tratadas de acordo com os termos de contratação e qualquer acordo de não divulgação aplicável.