Mezzanine en ontwikkelingskloof

Wanneer senior schulden en beschikbaar eigen vermogen het project niet volledig financieren.

Vaak een pand- en instaprecht van LandCo, met een aandelenparticipatie.

Het is de zekerheid van de kredietverstrekker over de SPV die eigenaar is van het land – meestal een aandelenpand met instaprechten. Als het project vastloopt of in gebreke blijft, kan de mezzanine-kredietverstrekker de controle over de LandCo overnemen en het project voltooien of verkopen, waardoor leningen buiten de senior faciliteit mogelijk zijn.

Mezzanine behoudt het eigendom: de ontwikkelaar betaalt een bepaald rendement en behoudt het voordeel, wat past bij projecten met sterke marges en zichtbare verkopen. Het verkopen van aandelenaandelen brengt zowel risico's als voordelen met zich mee, en is geschikt voor projecten in een eerder stadium of met kleinere marges. De beslissing draait om de verwachte marge versus de kosten van het gap-kapitaal.

Van de verkoopopbrengsten na de seniorenfaciliteit, via een overeengekomen waterval – meestal zodra de door escrow gecontroleerde collecties de bouw en de senior schuldenaflossing hebben gedekt, vloeit het overschot naar de tussenverdieping. Sommige structuren voegen een equity kicker toe, betaald bij voltooiing van het project of herfinanciering, bovenop de coupon.

Matchpoint structureert de volledige kapitaalstapel voor UAE-ontwikkelaars: senior gedekte schulden, mezzanine met LandCo-controle, projectfinanciering, financiering van grondaankoop, Sukuk en particulier krediet, plus aandelenkapitaal en verkoop van bulkvoorraden. Tickets variëren van USD 5m tot USD 500m+.

Financiering van grondaankoop is een overbruggings- of termijnschuld om de aankoop van ontwikkelingsgrond vóór de bouw te financieren. We regelen programma's – waaronder Sukuk en particulier krediet met een streefrendement van ~8,5%–12% – voor ontwikkelaars op Yas Island, Reem Island, SZR en Dubai Islands.

Een verkoop van bulkvoorraden is de verkoop van een blok voltooide of nog niet geplande eenheden aan een enkele investeerder of instelling tegen een onderhandelde korting. We voeren bulk SPA-, OQOOD-toewijzings- en mijlpaalbetalingsprocessen uit voor ontwikkelaars die op zoek zijn naar liquiditeit.

Bij opdrachten wordt doorgaans een provisie gecombineerd met een succesvergoeding. De voorwaarden worden schriftelijk overeengekomen voordat de werkzaamheden beginnen en zijn afgestemd op de omvang, reikwijdte en complexiteit van het mandaat.

De meeste mandaten bereiken binnen 30 dagen een eerste term sheet, afhankelijk van de bereidheid tot zorgvuldigheid en de structuur; sluiting volgt zodra de voorwaarden zijn overeengekomen.

Een kort, vertrouwelijk verkennend gesprek en NDA; we structureren de vereisten en bereiden materialen voor, voeren vervolgens een competitief proces uit voor onze meer dan 5.000 relaties met investeerders en kredietverstrekkers, en onderhandelen over de afsluiting – met een partner die bij elke stap de leiding heeft.

Matchpoint Partners is gevestigd in de UAE en beheert grensoverschrijdende mandaten in de UAE, KSA, India en het Verenigd Koninkrijk, met actieve dealactiviteit in breder Europa, Singapore en de Verenigde Staten.

Matchpoint voert bedrijfsfinancierings-, financierings-, M&A- en fondsplaatsingsmandaten uit vanaf USD vanaf 5 miljoen jaar, afhankelijk van de geschiktheid van het mandaat, zorgvuldigheid, toepasselijke regelgeving, capaciteit en een schriftelijke opdracht. Het partnerteam heeft $2+ miljard aan transacties opgezet en geleid.

Gebruik het aanvraagformulier, mail contact@matchpoint-partners.com, of bel/WhatsApp +971 55 345 6487. Elke opdracht wordt vanaf het eerste gesprek geleid door een partner.

Ja. Vertrouwelijke informatie wordt behandeld onder de opdrachtvoorwaarden en eventuele toepasselijke geheimhoudingsovereenkomsten.