Mezzanine- en gap-financiering om de kapitaalstapel van een project te voltooien.
Afbeelding · Mezzanine en ontwikkelingskloofMezzanine- en ontwikkelingsfinanciering vullen de ruimte tussen senior bouwschulden en ontwikkelaarsvermogen, vaak met LandCo-controle en een equity-kicker. Matchpoint structureert ontwikkelingstekortkapitaal voor UAE-projecten.
Als onderdeel van onze Vastgoedfinanciering In de praktijk heeft Matchpoint Partners op vier continenten $2+ miljard aan transacties geïnitieerd en geleid, en wordt elk mandaat voor vastgoedfinanciering geleid door een partner, vanaf de eerste oproep tot de afsluiting.
Representatieve vastgoedfinancieringsmandaten onder leiding van Matchpoint Partners.
Projectkapitaal — eigen vermogen en schulden voor een genoemd UAE-project.
Landverwervingsprogramma met een streefrendement van ~12%.
De reikwijdte moet de vereiste beslissing verbinden met het bewijsmateriaal, de verantwoordelijke eigenaren en een uitvoerbare route.
Mezzanine- en ontwikkelingsfinanciering vullen de ruimte tussen senior bouwschulden en ontwikkelaarsvermogen, vaak met LandCo-controle en een equity-kicker. Matchpoint structureert ontwikkelingstekortkapitaal voor UAE-projecten.
Gebruik de resultaten als controlelijst voor de reikwijdte, het bewijsmateriaal en de vereiste werkstromen.
Directe antwoorden helpen de beslissingseigenaar bij het identificeren van de gereedheid, lacunes in het bewijsmateriaal en de volgende vereiste actie.
Wanneer senior schulden en beschikbaar eigen vermogen het project niet volledig financieren.
Vaak een pand- en instaprecht van LandCo, met een aandelenparticipatie.
Het is de zekerheid van de kredietverstrekker over de SPV die eigenaar is van het land – meestal een aandelenpand met instaprechten. Als het project vastloopt of in gebreke blijft, kan de mezzanine-kredietverstrekker de controle over de LandCo overnemen en het project voltooien of verkopen, waardoor leningen buiten de senior faciliteit mogelijk zijn.
De fasen verbinden reikwijdte, bewijsmateriaal, structuur, goedkeuringen en uitvoering.
Bevestig sitecontrole, eigendom, goedkeuringen, ontwikkelingsfase, sponsorautoriteit en het doel van het kapitaal.
Breng de kosten voor voltooiing, het programma, de verkoop- of lease-aannames, onvoorziene gebeurtenissen, cashwatervallen en negatieve gevallen op één lijn.
Vergelijk senior schulden, mezzanine, preferent eigen vermogen, joint-venture eigen vermogen, debiteurenfinanciering en take-out-routes.
Organiseer titel, taxatie, goedkeuringen, contracten, voorverkoop of huurovereenkomsten, bouwinformatie, model- en beveiligingspakket.
Volg de zorgvuldigheid, documentatie, voorwaarden, aandelenfinanciering, mijlpaalbewijs en opnameverantwoordelijkheden.
Hiaten, aannames, eigenaren en herstelbeslissingen moeten worden gedocumenteerd voordat externe betrokkenheid of afsluiting plaatsvindt.
Titel, locatiebeheer, planning, licenties en projectrechten bepalen of het asset de financiering kan ondersteunen.
Begroting, onvoorziene omstandigheden, aanschaf, programma en kosten-tot-volledig bewijs vormen het vereiste kapitaal en de bescherming.
Voorverkoop, leases, absorptie, prijzen, incasso's en operationele aannames zijn bepalend voor de schuldenaflossing en het rendement voor beleggers.
Onderpand, escrow, equity-first vereisten, mijlpalen en voorwaarden bepalen de toegang tot financiering.
Gebruik de resultaten als controlelijst voor de reikwijdte, het bewijsmateriaal en de vereiste werkstromen.
Wanneer senior schulden en beschikbaar eigen vermogen het project niet volledig financieren.
Vaak een pand- en instaprecht van LandCo, met een aandelenparticipatie.
Het is de zekerheid van de kredietverstrekker over de SPV die eigenaar is van het land – meestal een aandelenpand met instaprechten. Als het project vastloopt of in gebreke blijft, kan de mezzanine-kredietverstrekker de controle over de LandCo overnemen en het project voltooien of verkopen, waardoor leningen buiten de senior faciliteit mogelijk zijn.
Mezzanine behoudt het eigendom: de ontwikkelaar betaalt een bepaald rendement en behoudt het voordeel, wat past bij projecten met sterke marges en zichtbare verkopen. Het verkopen van aandelenaandelen brengt zowel risico's als voordelen met zich mee, en is geschikt voor projecten in een eerder stadium of met kleinere marges. De beslissing draait om de verwachte marge versus de kosten van het gap-kapitaal.
Van de verkoopopbrengsten na de seniorenfaciliteit, via een overeengekomen waterval – meestal zodra de door escrow gecontroleerde collecties de bouw en de senior schuldenaflossing hebben gedekt, vloeit het overschot naar de tussenverdieping. Sommige structuren voegen een equity kicker toe, betaald bij voltooiing van het project of herfinanciering, bovenop de coupon.
Matchpoint structureert de volledige kapitaalstapel voor UAE-ontwikkelaars: senior gedekte schulden, mezzanine met LandCo-controle, projectfinanciering, financiering van grondaankoop, Sukuk en particulier krediet, plus aandelenkapitaal en verkoop van bulkvoorraden. Tickets variëren van USD 5m tot USD 500m+.
Financiering van grondaankoop is een overbruggings- of termijnschuld om de aankoop van ontwikkelingsgrond vóór de bouw te financieren. We regelen programma's – waaronder Sukuk en particulier krediet met een streefrendement van ~8,5%–12% – voor ontwikkelaars op Yas Island, Reem Island, SZR en Dubai Islands.
Een verkoop van bulkvoorraden is de verkoop van een blok voltooide of nog niet geplande eenheden aan een enkele investeerder of instelling tegen een onderhandelde korting. We voeren bulk SPA-, OQOOD-toewijzings- en mijlpaalbetalingsprocessen uit voor ontwikkelaars die op zoek zijn naar liquiditeit.
Bij opdrachten wordt doorgaans een provisie gecombineerd met een succesvergoeding. De voorwaarden worden schriftelijk overeengekomen voordat de werkzaamheden beginnen en zijn afgestemd op de omvang, reikwijdte en complexiteit van het mandaat.
De meeste mandaten bereiken binnen 30 dagen een eerste term sheet, afhankelijk van de bereidheid tot zorgvuldigheid en de structuur; sluiting volgt zodra de voorwaarden zijn overeengekomen.
Een kort, vertrouwelijk verkennend gesprek en NDA; we structureren de vereisten en bereiden materialen voor, voeren vervolgens een competitief proces uit voor onze meer dan 5.000 relaties met investeerders en kredietverstrekkers, en onderhandelen over de afsluiting – met een partner die bij elke stap de leiding heeft.
Matchpoint Partners is gevestigd in de UAE en beheert grensoverschrijdende mandaten in de UAE, KSA, India en het Verenigd Koninkrijk, met actieve dealactiviteit in breder Europa, Singapore en de Verenigde Staten.
Matchpoint voert bedrijfsfinancierings-, financierings-, M&A- en fondsplaatsingsmandaten uit vanaf USD vanaf 5 miljoen jaar, afhankelijk van de geschiktheid van het mandaat, zorgvuldigheid, toepasselijke regelgeving, capaciteit en een schriftelijke opdracht. Het partnerteam heeft $2+ miljard aan transacties opgezet en geleid.
Gebruik het aanvraagformulier, mail contact@matchpoint-partners.com, of bel/WhatsApp +971 52 345 1119. Elke opdracht wordt vanaf het eerste gesprek geleid door een partner.
Ja. Vertrouwelijke informatie wordt behandeld onder de opdrachtvoorwaarden en eventuele toepasselijke geheimhoudingsovereenkomsten.
Vertel ons uw wensen en een partner zal persoonlijk reageren.
