Speciale situaties en herstructureringen (VK)

Overzicht

Groot-Brittannië beschikt over een van de meest ontwikkelde herstructureringsinstrumenten ter wereld – het Part 26A-herstructureringsplan met cross-class cram-down, Schemes of Arrangement, Company Volunteer Arrangementen (CVA’s) en administratie – naast een diepgaande beleggersbasis voor speciale situaties en noodlijdende schulden. Matchpoint adviseert Britse bedrijven, sponsors en kredietverstrekkers over financiering in bijzondere situaties, reddingskapitaal en herstructureringen, waarbij stresssituaties worden gekoppeld aan kredietfondsen die de complexiteit beprijzen.

Als onderdeel van onze Schuld In de praktijk heeft Matchpoint Partners op vier continenten $2+ miljard aan transacties geïnitieerd en geleid, en wordt elk schuldmandaat geleid door een partner, vanaf de eerste oproep tot de afsluiting.

Het centrale mandaatbesluit. Kies de kapitaal- en herstructureringsroute na beoordeling van de liquiditeit, crediteurenrechten en beschikbare Britse processen. Timing, taken als directeur en professioneel advies worden van cruciaal belang naarmate de nood toeneemt.

Welke kapitaalverschaffers of tegenpartijen gaan testen

Cash op de korte termijn, zekerheid en prioriteit, pensioenen en belastingverplichtingen, contractuele beëindigingsrechten, activawaarden, managementprognoses, insolventietriggers en de haalbaarheid van het turnaround-plan.

Hoe het mandaat is opgebouwd

Reddingskapitaal, herfinanciering, consensuele herstructurering, door activa gedekte financiering of een transactieproces kunnen worden overwogen naast relevant Brits herstructurerings- en insolventieadvies.

Uitvoeringsprioriteiten

Stel waar nodig geschikte Britse juridische en insolventieadviseurs aan, bescherm de liquiditeits- en beslissingsgegevens en benader financiers met een geverifieerd herstel- en nadeelscenario.

Bereid je voor voordat je de markt betreedt

Wekelijks cashflow- en crediteurenschema
Beveiligings- en prioriteitsbeoordeling
Door de raad goedgekeurd herstelplan
Onafhankelijk juridisch en insolventieadvies indien van toepassing

Hoe Matchpoint helpt

Onze rol in bijzondere situaties en herstructureringsmandaten (VK).

Britse herstructureringsplannen, regelingen, CVA's en administratie
Bijzondere situaties en reddingsfinanciering (nieuw geld)
Toegang tot Britse en internationale noodlijdende schuldenfondsen
Mandaten van kredietnemers, sponsors en crediteuren

Bespreek dit met een partner

Het bewijsmateriaal moet het besluit inzake bijzondere situaties en herstructureringen (VK) definiëren

De reikwijdte moet de vereiste beslissing verbinden met het bewijsmateriaal, de verantwoordelijke eigenaren en een uitvoerbare route.

Groot-Brittannië beschikt over een van de meest ontwikkelde herstructureringsinstrumenten ter wereld – het Part 26A-herstructureringsplan met cross-class cram-down, Schemes of Arrangement, Company Volunteer Arrangementen (CVA’s) en administratie – naast een diepgaande beleggersbasis voor speciale situaties en noodlijdende schulden. Matchpoint adviseert Britse bedrijven, sponsors en kredietverstrekkers over financiering in bijzondere situaties, reddingskapitaal en herstructureringen, waarbij stresssituaties worden gekoppeld aan kredietfondsen die de complexiteit beprijzen. Cash op de korte termijn, zekerheid en prioriteit, pensioenen en belastingverplichtingen, contractuele beëindigingsrechten, activawaarden, managementprognoses, insolventietriggers en de haalbaarheid van het turnaround-plan. Reddingskapitaal, herfinanciering, consensuele herstructurering, door activa gedekte financiering of een transactieproces kunnen worden overwogen naast relevant Brits herstructurerings- en insolventieadvies. Stel waar nodig geschikte Britse juridische en insolventieadviseurs aan, bescherm de liquiditeits- en beslissingsgegevens en benader financiers met een geverifieerd herstel- en nadeelscenario.

Het werkproduct moet de beslissingen en volgende acties duidelijk maken

Gebruik de resultaten als controlelijst voor de reikwijdte, het bewijsmateriaal en de vereiste werkstromen.

Vragen van kopers moeten worden beantwoord voordat de uitvoering begint

Directe antwoorden helpen de beslissingseigenaar bij het identificeren van de gereedheid, lacunes in het bewijsmateriaal en de volgende vereiste actie.

Welke herstructureringsinstrumenten zijn beschikbaar in Groot-Brittannië?

Het Deel 26A-herstructureringsplan (dat een cross-class-cram-down van afwijkende schuldeisers mogelijk maakt), het 'scheme of arrangement', de vrijwillige bedrijfsovereenkomst (CVA), administratie en, waar van toepassing, een pre-pack-verkoop. Het juiste instrument hangt af van de kapitaalstructuur, de crediteurenkaart en het tijdschema.

Wat is een Brits herstructureringsplan?

Een door de rechtbank gesanctioneerd proces dat in 2020 is geïntroduceerd en dat alle klassen van schuldeisers kan binden aan een herstructurering, onder meer door middel van klassenoverschrijdende cram-down, als aan de voorwaarden wordt voldaan. Het is een krachtig hulpmiddel voor complexe balansen met meerdere categorieën.

Wie verstrekt kapitaal voor bijzondere situaties in Groot-Brittannië?

Gespecialiseerde krediet- en noodlijdende schuldenfondsen, in plaats van het clearen van banken. Matchpoint brengt de situatie in kaart voor de fondsen die de prijs het meest waarschijnlijk zullen bepalen en voert het proces uit om te sluiten.

Special Situations & Restructuring (UK) volgt een gecontroleerd beslissingstraject

De fasen verbinden reikwijdte, bewijsmateriaal, structuur, goedkeuringen en uitvoering.

01

Definieer het gebruik van fondsen

Koppel het bedrag en de looptijd van de faciliteit aan de acquisitie-, project-, herfinancierings-, liquiditeits- of werkkapitaalbehoefte.

02

Omvang duurzame schulden

Test de cashflow, het hefboomeffect, de schuldenaflossingscapaciteit, de zekerheid, de convenanten en de neerwaartse marge aan de hand van op elkaar afgestemde aannames.

03

Ontwerp de kredietstructuur

Vergelijk senior, unitranche, mezzanine, asset-backed, projectfinanciering en islamitische structuren waar ze aan de vereisten voldoen.

04

Bewijsmateriaal van de kredietverstrekker voorbereiden

Bouw het model, het kredietverhaal, de diligence-set, beveiligingsinformatie en managementantwoorden die nodig zijn voor acceptatie.

05

Onderhandelen en afsluiten

Beheer termsheets, zorgvuldigheid, documentatie, opschortende voorwaarden, intercreditorpunten en opnamegereedheid.

Bewijsmateriaal, risico-allocatie en uitvoeringsvoorwaarden bepalen de haalbare route

Hiaten, aannames, eigenaren en herstelbeslissingen moeten worden gedocumenteerd voordat externe betrokkenheid of afsluiting plaatsvindt.

Ondersteuning van de cashflow

De schuldcapaciteit hangt af van afgestemde winsten, contante conversie, negatieve prestaties en terugbetalingsbronnen.

Beveiliging en rangschikking

Dekking van activa, garanties, structurele achterstelling en intercrediteursvoorwaarden bepalen het risico en de verhaalbaarheid.

Convenanten en flexibiliteit

Speelruimte, informatieverplichtingen, toegestane acties en herstelrechten beïnvloeden de operationele flexibiliteit.

Uitvoering en voorwaarden

Zorgvuldigheid, goedkeuringen, documentatie en opschortende voorwaarden bepalen de financieringszekerheid en timing.

Het werkproduct moet de beslissingen en volgende acties duidelijk maken

Gebruik de resultaten als controlelijst voor de reikwijdte, het bewijsmateriaal en de vereiste werkstromen.

Wekelijks cashflow- en crediteurenschema
Beveiligings- en prioriteitsbeoordeling
Door de raad goedgekeurd herstelplan
Onafhankelijk juridisch en insolventieadvies indien van toepassing
Britse herstructureringsplannen, regelingen, CVA's en administratie
Bijzondere situaties en reddingsfinanciering (nieuw geld)

Vragen, beantwoord

Speciale situaties en herstructureringen (VK) – veelgestelde vragen

Het Deel 26A-herstructureringsplan (dat een cross-class-cram-down van afwijkende schuldeisers mogelijk maakt), het 'scheme of arrangement', de vrijwillige bedrijfsovereenkomst (CVA), administratie en, waar van toepassing, een pre-pack-verkoop. Het juiste instrument hangt af van de kapitaalstructuur, de crediteurenkaart en het tijdschema.

Een door de rechtbank gesanctioneerd proces dat in 2020 is geïntroduceerd en dat alle klassen van schuldeisers kan binden aan een herstructurering, onder meer door middel van klassenoverschrijdende cram-down, als aan de voorwaarden wordt voldaan. Het is een krachtig hulpmiddel voor complexe balansen met meerdere categorieën.

Gespecialiseerde krediet- en noodlijdende schuldenfondsen, in plaats van het clearen van banken. Matchpoint brengt de situatie in kaart voor de fondsen die de prijs het meest waarschijnlijk zullen bepalen en voert het proces uit om te sluiten.

Matchpoint is afkomstig van senior, mezzanine, hybride en gestructureerde schulden van regionale banken, internationale kredietverstrekkers en particuliere kredietfondsen, gestructureerd rond uw transactie. Tickets variëren van USD 5m tot USD 500m+.

Particulier krediet is een niet-bancaire lening van gespecialiseerde fondsen, doorgaans senior of unitranche, die snelheid en flexibiliteit biedt. Wij onderhouden relaties met particuliere kredietfondsen die actief zijn in de GCC en India.

Ja. Wij structureren particulier krediet dat voldoet aan de Sukuk en de Sharia, inclusief gemengde structuren waarbij een Sukuk-tranche wordt gecombineerd met conventionele schulden.

Bij opdrachten wordt doorgaans een provisie gecombineerd met een succesvergoeding. De voorwaarden worden schriftelijk overeengekomen voordat de werkzaamheden beginnen en zijn afgestemd op de omvang, reikwijdte en complexiteit van het mandaat.

De meeste mandaten bereiken binnen 30 dagen een eerste term sheet, afhankelijk van de bereidheid tot zorgvuldigheid en de structuur; sluiting volgt zodra de voorwaarden zijn overeengekomen.

Een kort, vertrouwelijk verkennend gesprek en NDA; we structureren de vereisten en bereiden materialen voor, voeren vervolgens een competitief proces uit voor onze meer dan 5.000 relaties met investeerders en kredietverstrekkers, en onderhandelen over de afsluiting – met een partner die bij elke stap de leiding heeft.

Matchpoint Partners is gevestigd in de UAE en beheert grensoverschrijdende mandaten in de UAE, KSA, India en het Verenigd Koninkrijk, met actieve dealactiviteit in breder Europa, Singapore en de Verenigde Staten.

Matchpoint voert bedrijfsfinancierings-, financierings-, M&A- en fondsplaatsingsmandaten uit vanaf USD vanaf 5 miljoen jaar, afhankelijk van de geschiktheid van het mandaat, zorgvuldigheid, toepasselijke regelgeving, capaciteit en een schriftelijke opdracht. Het partnerteam heeft $2+ miljard aan transacties opgezet en geleid.

Gebruik het aanvraagformulier, mail contact@matchpoint-partners.com, of bel/WhatsApp +971 52 345 1119. Elke opdracht wordt vanaf het eerste gesprek geleid door een partner.

Ja. Vertrouwelijke informatie wordt behandeld onder de opdrachtvoorwaarden en eventuele toepasselijke geheimhoudingsovereenkomsten.

Verwant

Meer in Schulden

Terug naar schulden

Geïnteresseerd in bijzondere situaties & herstructureringen (uk)?

Vertel ons uw wensen en een partner zal persoonlijk reageren.

Praat met een partner WhatsApp ons