Transformatie & Herstructurering | Schuld

Overzicht

Transformatie en herstructurering brengen de balans, activiteiten en financiering van een bedrijf opnieuw op één lijn om de levensvatbaarheid en groei te herstellen. Matchpoint adviseert over herstructureringen, herfinancieringen en turnaroundfinancieringen en kan nieuw reddingsgeld ophalen.

Als onderdeel van onze Schuld In de praktijk heeft Matchpoint Partners op vier continenten $2+ miljard aan transacties geïnitieerd en geleid, en wordt elk schuldmandaat geleid door een partner, vanaf de eerste oproep tot de afsluiting.

Transformatie en herstructurering brengen de balans, activiteiten en financiering van een bedrijf opnieuw op één lijn om de levensvatbaarheid en groei te herstellen – idealiter vóór een liquiditeitscrisis, terwijl de opties open blijven. Matchpoint Partners adviseert over schuldsanering, herfinanciering en turnaround-financiering, en kan naast de herstructurering van bestaande verplichtingen nieuw reddings- of turnaround-geld aantrekken.

Koppel balansherstel aan operationele oplevering

Beslissing

Een financieringsoplossing zou een businessplan moeten financieren dat de cashgeneratie kan herstellen; operationele veranderingen en crediteursvoorwaarden hebben één geïntegreerd tijdschema nodig.

Bewijs

Belanghebbenden zullen de liquiditeit, product- en klantwinstgevendheid, werkkapitaal, kapitaalinvesteringen, managementverantwoording, schuldcapaciteit, convenantruimte en het gekwantificeerde effect van elk turnaround-initiatief testen.

Uitvoering

Begin met cashcontrole en een geverifieerde basislijn, wijs initiatiefeigenaren en data toe, onderhandel over bestaand en nieuw kapitaal tegen hetzelfde plan en rapporteer wekelijkse variantie totdat de stabiliteit terugkeert.

Hoe Matchpoint helpt

Onze rol bij transformatie- en herstructureringsmandaten

Balans- en schuldsanering
Herfinanciering en nieuw geld ophalen
Operationele turnaround-ondersteuning
Onderhandeling tussen belanghebbenden en kredietverstrekkers

Bespreek dit met een partner

Baanrecord

Selecteer transacties

Representatieve schuldmandaten onder leiding van Matchpoint Partners.

Onroerend goed · VS

$ 450 miljoen

Verkoopzijde M&A van een noodlijdend Amerikaans trofee-monumenthotel.

Verkoopkant · Verenigde Staten

Onroerend goed · PE

€ 220 miljoen

PBSA & commercieel vastgoed PE fonds — herstructurering + plaatsing.

Herstructurering + Plaatsing · Europa

Het bewijsmateriaal moet de beslissing over transformatie en herstructurering definiëren

De reikwijdte moet de vereiste beslissing verbinden met het bewijsmateriaal, de verantwoordelijke eigenaren en een uitvoerbare route.

Transformatie en herstructurering

Transformatie en herstructurering brengen de balans, activiteiten en financiering van een bedrijf opnieuw op één lijn om de levensvatbaarheid en groei te herstellen. Matchpoint adviseert over herstructureringen, herfinancieringen en turnaroundfinancieringen en kan nieuw reddingsgeld ophalen. Een financieringsoplossing zou een businessplan moeten financieren dat de cashgeneratie kan herstellen; operationele veranderingen en crediteursvoorwaarden hebben één geïntegreerd tijdschema nodig. Belanghebbenden zullen de liquiditeit, product- en klantwinstgevendheid, werkkapitaal, kapitaalinvesteringen, managementverantwoording, schuldcapaciteit, convenantruimte en het gekwantificeerde effect van elk turnaround-initiatief testen. Begin met cashcontrole en een geverifieerde basislijn, wijs initiatiefeigenaren en data toe, onderhandel over bestaand en nieuw kapitaal tegen hetzelfde plan en rapporteer wekelijkse variantie totdat de stabiliteit terugkeert.

Het werkproduct moet de beslissingen en volgende acties duidelijk maken

Gebruik de resultaten als controlelijst voor de reikwijdte, het bewijsmateriaal en de vereiste werkstromen.

Vragen van kopers moeten worden beantwoord voordat de uitvoering begint

Directe antwoorden helpen de beslissingseigenaar bij het identificeren van de gereedheid, lacunes in het bewijsmateriaal en de volgende vereiste actie.

Wanneer herstructureren?

Vóór een liquiditeitscrisis, terwijl de opties open blijven.

Kun je nieuw geld inzamelen?

Ja – reddings- en turnaroundfinanciering naast het herstructureren van bestaande verplichtingen.

Wat houdt een schuldsanering doorgaans in?

Een herstructurering hervormt de verplichtingen die het bedrijf niet langer kan nakomen: het verlengen van looptijden, het opnieuw instellen van convenanten, het herwaarderen van faciliteiten, het omzetten van een deel van de schulden of het injecteren van nieuw geld. De mix hangt af van de kloof tussen de huidige kasstromen en de bestaande schuldendienst, en wordt met kredietverstrekkers onderhandeld rond een geloofwaardig herstelplan.

Transformatie & Herstructurering volgt een gecontroleerd beslissingstraject

De fasen verbinden reikwijdte, bewijsmateriaal, structuur, goedkeuringen en uitvoering.

01

Definieer het gebruik van fondsen

Koppel het bedrag en de looptijd van de faciliteit aan de acquisitie-, project-, herfinancierings-, liquiditeits- of werkkapitaalbehoefte.

02

Omvang duurzame schulden

Test de cashflow, het hefboomeffect, de schuldenaflossingscapaciteit, de zekerheid, de convenanten en de neerwaartse marge aan de hand van op elkaar afgestemde aannames.

03

Ontwerp de kredietstructuur

Vergelijk senior, unitranche, mezzanine, asset-backed, projectfinanciering en islamitische structuren waar ze aan de vereisten voldoen.

04

Bewijsmateriaal van de kredietverstrekker voorbereiden

Bouw het model, het kredietverhaal, de diligence-set, beveiligingsinformatie en managementantwoorden die nodig zijn voor acceptatie.

05

Onderhandelen en afsluiten

Beheer termsheets, zorgvuldigheid, documentatie, opschortende voorwaarden, intercreditorpunten en opnamegereedheid.

Bewijsmateriaal, risico-allocatie en uitvoeringsvoorwaarden bepalen de haalbare route

Hiaten, aannames, eigenaren en herstelbeslissingen moeten worden gedocumenteerd voordat externe betrokkenheid of afsluiting plaatsvindt.

Ondersteuning van de cashflow

De schuldcapaciteit hangt af van afgestemde winsten, contante conversie, negatieve prestaties en terugbetalingsbronnen.

Beveiliging en rangschikking

Dekking van activa, garanties, structurele achterstelling en intercrediteursvoorwaarden bepalen het risico en de verhaalbaarheid.

Convenanten en flexibiliteit

Speelruimte, informatieverplichtingen, toegestane acties en herstelrechten beïnvloeden de operationele flexibiliteit.

Uitvoering en voorwaarden

Zorgvuldigheid, goedkeuringen, documentatie en opschortende voorwaarden bepalen de financieringszekerheid en timing.

Het werkproduct moet de beslissingen en volgende acties duidelijk maken

Gebruik de resultaten als controlelijst voor de reikwijdte, het bewijsmateriaal en de vereiste werkstromen.

Balans- en schuldsanering
Herfinanciering en nieuw geld ophalen
Operationele turnaround-ondersteuning
Onderhandeling tussen belanghebbenden en kredietverstrekkers

Matchpoint onderzoek

Onderzoek verbonden aan deze dienst

Onderzoeks- en beslissingskaders die voor deze dienst in kaart zijn gebracht op basis van geverifieerde papieren inhoud en de canonieke dienstentaxonomie.

Omslagafbeelding voor het herkapitaliseren van gestresste GCC-ontwikkelingsportfolio's: het draaiboek van een sponsor

Speciale situaties · Onroerend goed

Herkapitalisatie van gestresste GCC-ontwikkelingsportfolio's: het draaiboek van een sponsor

Het draaiboek van een sponsor voor het herkapitaliseren van onder druk staande GCC-ontwikkelingsportefeuilles en het behouden van waarde.

Lees het artikel →Engelstalig onderzoek

Vragen, beantwoord

Transformatie & Herstructurering — veelgestelde vragen

Vóór een liquiditeitscrisis, terwijl de opties open blijven.

Ja – reddings- en turnaroundfinanciering naast het herstructureren van bestaande verplichtingen.

Een herstructurering hervormt de verplichtingen die het bedrijf niet langer kan nakomen: het verlengen van looptijden, het opnieuw instellen van convenanten, het herwaarderen van faciliteiten, het omzetten van een deel van de schulden of het injecteren van nieuw geld. De mix hangt af van de kloof tussen de huidige kasstromen en de bestaande schuldendienst, en wordt met kredietverstrekkers onderhandeld rond een geloofwaardig herstelplan.

Kredietverstrekkers verwachten een cashflowprognose voor de korte termijn, een turnaround of bedrijfsplan waaruit blijkt hoe de levensvatbaarheid wordt hersteld, een eerlijk verslag van de crediteuren- en effectenpositie, en daarna regelmatige rapportage. Vaak wordt opdracht gegeven tot een onafhankelijke bedrijfsbeoordeling. Geloofwaardige, consistente informatie is wat de steun van kredietverstrekkers gedurende het hele proces ondersteunt.

Ja – over de meeste herstructureringen wordt op basis van consensus onderhandeld, vaak beginnend met een stilstand terwijl de voorwaarden zijn overeengekomen, omdat kredietverstrekkers over het algemeen meer recupereren van een levensvatbaar bedrijf dan van handhaving. Vroegtijdige, transparante betrokkenheid en een geloofwaardig plan zorgen ervoor dat het proces op consensus verloopt en de bankrelaties intact blijven.

Matchpoint is afkomstig van senior, mezzanine, hybride en gestructureerde schulden van regionale banken, internationale kredietverstrekkers en particuliere kredietfondsen, gestructureerd rond uw transactie. Tickets variëren van USD 5m tot USD 500m+.

Particulier krediet is een niet-bancaire lening van gespecialiseerde fondsen, doorgaans senior of unitranche, die snelheid en flexibiliteit biedt. Wij onderhouden relaties met particuliere kredietfondsen die actief zijn in de GCC en India.

Ja. Wij structureren particulier krediet dat voldoet aan de Sukuk en de Sharia, inclusief gemengde structuren waarbij een Sukuk-tranche wordt gecombineerd met conventionele schulden.

Bij opdrachten wordt doorgaans een provisie gecombineerd met een succesvergoeding. De voorwaarden worden schriftelijk overeengekomen voordat de werkzaamheden beginnen en zijn afgestemd op de omvang, reikwijdte en complexiteit van het mandaat.

De meeste mandaten bereiken binnen 30 dagen een eerste term sheet, afhankelijk van de bereidheid tot zorgvuldigheid en de structuur; sluiting volgt zodra de voorwaarden zijn overeengekomen.

Een kort, vertrouwelijk verkennend gesprek en NDA; we structureren de vereisten en bereiden materialen voor, voeren vervolgens een competitief proces uit voor onze meer dan 5.000 relaties met investeerders en kredietverstrekkers, en onderhandelen over de afsluiting – met een partner die bij elke stap de leiding heeft.

Matchpoint Partners is gevestigd in de UAE en beheert grensoverschrijdende mandaten in de UAE, KSA, India en het Verenigd Koninkrijk, met actieve dealactiviteit in breder Europa, Singapore en de Verenigde Staten.

Matchpoint voert bedrijfsfinancierings-, financierings-, M&A- en fondsplaatsingsmandaten uit vanaf USD vanaf 5 miljoen jaar, afhankelijk van de geschiktheid van het mandaat, zorgvuldigheid, toepasselijke regelgeving, capaciteit en een schriftelijke opdracht. Het partnerteam heeft $2+ miljard aan transacties opgezet en geleid.

Gebruik het aanvraagformulier, mail contact@matchpoint-partners.com, of bel/WhatsApp +971 52 345 1119. Elke opdracht wordt vanaf het eerste gesprek geleid door een partner.

Ja. Vertrouwelijke informatie wordt behandeld onder de opdrachtvoorwaarden en eventuele toepasselijke geheimhoudingsovereenkomsten.

Verwant

Meer in Schulden

Terug naar schulden

Geïnteresseerd in transformatie & herstructurering?

Vertel ons uw wensen en een partner zal persoonlijk reageren.

Praat met een partner WhatsApp ons